私募大佬庄涛罕见发声：2022年与2016年相似 现在不是底也差不多 2022年与2016年相似，出现熊市的可能性极小。 现在不是底也差不多了。 新能源车可能是十几年一遇的巨大赛道，没有理由不出现一些历史性的大牛股，也有很多公司出现在中国。 1月26日，私募大佬盘京投资董事长庄涛罕见发声，就近期市场行情、2022年市场展望等做了详细解读。 据渠道人士透露，春节后，庄涛管理的新产品将在招商银行、兴业银行和中信银行三大银行发售。在过去连续两年业绩表现突出的背景下，庄涛新产品或许又将成为私募爆款。 2022年与2016年相似 对于近期A股剧烈调整，庄涛认为有四方面原因。 一是在此之前市场风格过于极致，过去3年成长风格表现突出，基金收益颇丰，物极必反，均值回归是市场的必然规律； 二是“稳增长”板块近期发力，机构的调仓换股也使得赛道成长股表现不佳，但金融地产方向又没有形成系统性行情，导致大盘下跌； 三是美股和港股等外围股市表现不佳，对A股造成了一定的影响； 四是涨幅巨大、获利效应非常明显的赛道和牛股稀缺。 庄涛表示，2022年与2016年颇有相似之处，都是前几年涨幅巨大收获颇丰，同时也找不到有大行情的赛道和股票。不过，庄涛认为2022年出现熊市的可能性很小，开年下跌不代表全年表现不好。 “系统性级别的熊市，比如2004年、2008年、2011年、2018年，都与流动性紧缩密切相关。2022年不仅没有紧缩，恰恰相反，处于经济稳增长状态，流动性只能宽不能紧，现在只是宽松的起始阶段，还没有到全面宽松的时刻。”庄涛分析称，“在流动性宽松的大背景下，大可不必担心。” 庄涛称，从机构投资者目前的情况来看，下跌已经比较充分，如果没有极端的黑天鹅事件，“不是底也差不多了”，市场会逐步经历“见底-企稳-震荡-分化”四个阶段。 看好医药和新能源车 对于接下来的市场风格，庄涛认为，不排除会有周期股的躁动，但中期来看这个方向也不会有特别大的机会。 具体到行业上，庄涛认为，医药股是唯一一个供给创造需求的赛道，医药股都是有机会的。长期来看，医药板块风险已经大量释放；短期来看，还稍有不确定性。“不可能所有创新药都没有空间，不可能大类药采购价格都受限。”在操作上，庄涛认为可以耐心建仓、耐心选股、右侧买入。 新能源领域，庄涛十分看好新能源车。从历史经验来看，每隔一段时间就会有一个大主题，比如智能手机。当前新能源汽车还处在非常早期的位置，渗透率还很低，这可能是一个十几年一遇的巨大赛道，没有理由不出现一些历史性的大牛股，也有很多公司出现在了中国。 对于光伏，庄涛认为这个板块贝塔属性较强，有同质化趋势，“内卷”严重，硅料下游或许还有一些机会。 半导体方面，庄涛认为估值是当前选股的主要问题。 不过，庄涛也强调，“过去两年靠行业和风格赚钱，今年全拼选股了”。 爆款有望春节后出现 2022年开年以来，新基金发行并不尽如人意，公募基金市场爆款少见。不过，私募行业依然迎来了一些爆款。 此前，盘京投资的基金经理陈勤发售了新产品。据渠道透露，盘京此次发行额度并不多，不过仍然受到了渠道热抢，新产品上线仅1分钟就被抢光。此外，盘京投资新加盟的基金经理崔同魁，其产品刚刚在浙商证券、中信证券发售。渠道人士透露，崔同魁的产品受到市场欢迎，合计募集规模大约40亿元。 据悉，春节后，庄涛管理的新产品将在招商银行、兴业银行和中信银行三大银行发售。渠道人士认为，在过去连续两年业绩表现突出的背景下，庄涛新产品或许又将成为私募爆款产品。(中·国·证·券·报) |
