广州万隆：存量获利了结与增量介入 关注弹性大的超跌成长个股 一、市场观点可能存在偏差 大盘指数高开低走，但个股涨多跌少。存量获利了结与增量介入，存量获利了结主要是机构抱团的行业龙头，而增量介入的主要是超跌的科技类个股。 三、偏差分析 在春节长假期间，外围市场走强情绪的支撑下， A股在春节小长假后首个交易日开市大幅高开。但由于抱团股高开低走，带动指数全天走弱，其中创业板截止至收盘跌幅2.74%。但另一方面值得关注的是，在大盘指数下行的情况下，全天上涨个股超过3300只，而下跌个股只有528只，说明整体资金情绪面并不差，有做多能力的资金仍然倾向加仓做多为主。 回顾节前行情，主要是抱团风格下，行业龙头类个股对多数个股产生虹吸效应，对应整体市场风格是行业龙头获利盘极度丰厚，而非龙头类个股持续跌跌。而当前市场风格的切换，至少说明机构抱团到极致的情况下，有做多能力的增量资金已经部分开始对追高持有谨慎的态度。因此，获利盘丰厚的龙头类个股或者面临消化浮筹的压力，而超跌的非龙头个股则有望迎来市场风格重回均衡的超跌反弹机会。 整体上来看，1月份4500亿公募基金，以及大量备案的私募基金仍有做多能力，意味着市场仍有结构性做多机会。而基于行业龙头抱团股存在大量的获利盘，面临浮筹消化压力。因此我们认为，市场风格上弹性更大的低位成长科技更为值得关注。而市场重心是维持震荡，还是震荡偏强，则需要继续关注行业龙头方面的抱团股的多杀多程度。如果新基金建仓继续布局行业龙头，那么只要边际增量是明确的，指数仍将会以重心上移为主。反之，则转向行业龙头获利了结，与超跌成长结构反弹的共振下维持震荡整理为主。 和信投顾：多因素扰动 牛年首日高开低走 【盘面观点】 早盘开盘情绪异常亢奋，指数高开超70点，开盘后又是一路走高，不过情绪并没有能一路保持，反而一路回落，最终高开低走，氛围明显转冷。盘面上数字货币，以及注册制次新股后来居上，周期优势逐渐扩大，并且连带概念越来越多，科技股逆袭完成后未能守住优势，超级蓝筹，新冠检测医疗器械等板块走势较弱。技术上指数虽然高开低走，但趋势并未受到任何影响，MACD同样零轴上方金叉，短期即便高位盘整放量，有一定的风险，但根本打不出空间，2600支撑作用非常强劲，反而下跌就是买入的最好机会。 今天两市完成了几个转折，开盘石油化工，以及有色资源表现较好，外围疫情缓解叠加美国加大了财政刺激计划，经济复苏和市场通胀的共同作用下，生产性原材料方面出现了很明显的涨价，外围的大涨引发了场内的抢筹，紫金矿业就是绝对的标杆，随后数字货币以及注册制次新股，包括科技股逆袭而上，数字货币受益于比特币暴涨，注册制次新股就是情绪炒作的产物，科技股主要是美国大雪以及日本地震加剧了半导体供应紧张的格局，情绪炒作偏多，短线机会更多一点，同时大家关注的传媒以及新冠检测，今天一个回调，以及没有反应，也侧面说明了市场的状态，资金在激情之下游走，冷静下里之后还不知道是什么样呢。 对于高开低走，我们总结几点：情绪的加速释放引发的负作用，同时资金调仓布局两会概念的预期，再加上今天央行净回笼2600亿资金导致的流动性的收紧，加上茅台的高位回落，共同诱发了今天指数级别的高开低走，但大家根本不用担心，按部就班操作就可以了。中短期重点关注：有色，资源类，以及有两会预期的科技，军工。 【消息面】 1、国家电影局：2021年春节档电影票房78.22亿元 比2019年增长32.47% 国家电影局中午发布的数据显示，2021年2月11日除夕至17日正月初六，全国电影票房达78.22亿元，继2019年59.05亿元后，再次刷新春节档全国电影票房纪录，增长32.47%，同时创造了全球单一市场单日票房、全球单一市场周末票房等多项世界纪录。 2、韩国：到2025年新能源汽车增至283万辆 新建50万座充电桩 韩国政府今日在现代汽车南阳研究所召开国政事务检查调整会议，讨论在未来五年大力发展新能源汽车产业的“第四期新能源汽车基本规划”，并提出未来10年内的减排目标和新能源汽车普及推广计划。主要目标包括，新能源汽车到2025年和2030年分别增至283万辆和785万辆，助力实现2030年汽车碳减排24%的目标；到2025年新建50万座充电桩和超高速充电桩，支撑过半电动汽车的充电需求；在首都圈地区集中建设450座加氢站。 |
