警惕！六大因素影响本周市场，机构开始调仓！(附股) 本周迎来一系列重磅数据发布，周四(9月17日)美联储公布利率决议，本周或加剧震荡。 市场方面，部分基金经理已经开始调仓换股，为下一阶段投资筹谋。一个逐渐清晰的路径是：对涨幅过大、估值过高的重仓股，部分基金经理开始落袋为安；与此同时，资金悄然流入低估值的周期性板块，等待风格转换的预期实现。 另一个市场绝对主力社保基金，近期大幅减持交通银行，近期合计套现38.38亿元，此外还减持多家H股上市公司股份，包括绿色动力环保、上海医药、中国通号、中国机械工程、中国铁建、中国中铁、国电科环等。 本周还有需警惕的一点是将有25只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值257.57亿元。其中8倍牛股三花智控近百亿限售股将解禁，5股解禁市值超20亿元。 全球市场迎来重磅数据周 本周开始，全球市场陆续迎来重磅数据发布。 本周二(9月15日)预计我国8月份投资、消费等数据将公布。Wind梳理机构预测数据显示： 投资方面，预计前8个月固定资产投资累计增速-0.3%，前值-1.6%。固定资产投资累计增速回正在即。 消费方面，预计8月份社会消费品零售同比增速0.6%，前值-1.1%。这也意味着消费单月同比增速有望实现年内首次回正。 工业增加值方面，预计8月份工业增加值同比增速5.4%，前值4.8%。  华泰证券张继强研报判断，随着极端天气扰动逐渐消除，“双循环”的战略发展方向进一步明确，国内产业链有望进一步提升和完善、需求和生产端要素间的耦合度有望进一步提升，经济增速仍继续保有上行弹性，三季度GDP同比增速有望较二季度继续上行。 美国方面，周三(9月16日)预计公布8月零售数据，周四(9月17日)美联储公布利率决议。 预计此次会议中，美联储将就如何长远实施新货币政策框架进行讨论。分析师表示，在美联储允许通胀高于2%的政策背景下，美元或长期维持疲软走势，而弱美元也有利于支撑美股及黄金。 值得注意的是，根据美国投资公司协会(Investment Company Institute)的数据，目前一级货币市场基金的资产达到7,416.2亿美元，较6月底的水平减少240亿美元，较2月中旬约8,100亿美元的2020年峰值大幅下降。 如果美联储仍保持迄今为止的宽松政策，外国银行可能就没什么好担心的了。各国央行之间的货币互换在3月份起到了安抚紧张融资市场的作用。 但如果金融危机集中在国际贷款机构，情况可能会发生变化。尽管美联储今年慷慨解囊，但它并没有特别授权向海外银行提供支持。在这种情况下，那些依赖于美元融资的海外银行就需要被关注。 欧元区方面，周四(9月17日)预计公布8月CPI数据。Wind综合机构预测数据显示，预计8月份欧元区CPI同比报0.4%，前值-0.2%。 此外，周四英国央行、日本央行也将公布9月利率决议。 “落袋”与调仓 基金减持涨幅较大重仓股 市场方面，部分基金经理已经开始调仓换股，为下一阶段投资筹谋。一个逐渐清晰的路径是：对涨幅过大、估值过高的重仓股，部分基金经理开始落袋为安；与此同时，资金悄然流入低估值的周期性板块，等待风格转换的预期实现。 以有多只基金扎堆持股的美诺华为例。9月7日，机构占据该股卖出席位之首，卖出金额达4537.74万元，远超其他营业部席位的卖出金额。 除此之外，欧菲光、长电科技、北摩高科、中国重汽、天邦股份等多只基金重仓股也因放量大跌，多次登上龙虎榜。 与此同时，科技、食品饮料等基金抱团持股的板块资金流出规模较大，银行、保险、周期板块则获得大量资金流入。 某券商基金分析师表示，随着三季度接近尾声，部分公募基金经理需要考虑业绩排名，在所持重仓股估值偏高、后市调整风险明显高于上涨概率的背景下，提前获利了结便成为他们重要的调仓思路。历史经验证明，提早调仓的基金，其遭受的抛售股票的冲击成本相对较小；一旦基金重仓股下行趋势形成，持仓量较大、稍晚抛售的基金就可能承受较大的冲击，其净值会受到显著影响。 据中证君了解，许多基金经理正在将布局低估值标的作为四季度的防御手段。在他们看来，市场震荡、估值收敛，这个时候降低风险偏好，加仓一些更具防守特征的标的，是更有利的选择。适当地押注低估值标的，来对成长股可能出现的回撤风险进行对冲。如果这种现象蔓延开来，有可能倒逼短期风格切换的形成。 社保基金减持交行70天套现38亿 近期还减持这些股 社保基金2019年成绩单也在9月11日正式出炉。过去一年，社保基金权益投资收益额接近2920亿元，投资收益率达14.06%，远高于社保基金会自成立以来的年均投资8.14%的收益率。 不过随后，9月11日，交通银行发布公告称，7月2日至9月9日，社保基金会已通过委托的证券公司以集合竞价方式减持该行约7.43亿股A股股份，达到计划减持数量的100%，合计套现38.38亿元。 值得注意的是，港交所披露易信息显示，9月以来，社保基金已减持多家H股上市公司股份，包括绿色动力环保、上海医药、中国通号、中国机械工程、中国铁建、中国中铁、国电科环等。 此外，据披露易信息，社保基金会分别于8月28日、9月7日减持217.64万股、358.78万股华泰证券H股股份；于9月7日减持中国人保A股股份480万股。 8倍牛股近百亿限售股将解禁 5股解禁市值超20亿元 本周将有25只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值257.57亿元。 解禁市值规模最大的是三花智控，本周将有3.9亿股上市流通，主要为定向增发机构配售股，解禁市值高达81.75亿元，公司上市满五年。三花智控8月中旬发布公告称，全资子公司浙江三花汽车零部件有限公司被确定为恒大新能源汽车恒驰系列车型多个热管理阀类、泵类产品的独家供应商，八年生命周期内，预计销售额累计约25亿元人民币。从2013年以来，三花智控步入长牛走势，在近8年中，仅2018年股价收跌，其他7年均实现上涨，累计涨幅高达8.4倍。 叠加华为和半导体概念股广东骏亚上市满三年，此次解禁市值规模为25.79亿元。解禁股主要为发行前股份限售流通。9月8日晚间广东骏亚发布公告称，持有7.17%的股东陈兴农及其一致行动人计划减持不超1%股份。 森霸传感、银都股份和五方光电的解禁市值同样在20亿元以上，森霸传感、银都股份和五方光电的解禁市值分别为29.4亿元、26.37亿元和22.3亿元，主要是发行前股份限售流通。 7股的解禁压力较小，解禁市值均不足亿元。其中万孚生物的解禁市值不足千万，解禁规模最小，下周将有6.21万股上市流通，主要为股权激励限售流通，本次激励对象共21人。  连亏两年创业板个股名 乐凯新材(300446)、东方网力(300367)、天龙光电(300029)9月13日晚间公告，9月14日停牌一天，自9月15日市起复牌，复牌后三家公司股票被实施其他风险警示(ST)，股票日涨跌幅限制仍为20%。这也是自2009年10月创业板开板以来，创业板个股第一次被实施风险警示。 有市场人士认为，在目前创业板交投火热，泥沙俱下情况下，其他风险警示的实施或能让创业板投资者情绪降温、理性投资。 按“半年营收低于5000万元，且净利润为负值”来排查，目前创业板中存在17家上市公司营收低于5000万元，其中14家扣非前后净利润孰低值为负。 这14家公司包括吉艾科技、天龙光电、邦讯技术、坚瑞沃能、米奥会展、西域旅游、中科海讯、聆达股份、文化长城、理工光科、程曦航空、华辰装备、左江科技、达志科技。 此外，2018年度、2019年度净利润连续亏损的创业板公司共有31家，近期被停牌的创业板天山生物、长方集团也在其中。  (凤·凰·网) |
