| 导读： 大盘股IPO再度上路 南车股份光大证券30日上会 证券公司IPO停顿5年之后重新启动 券商IPO五年首单将开审 光大证券融资132亿元 光大证券首发申请下周一上会 券商年内IPO首单争夺战揭晓 光大证券11家持股5%以下的小股东浮出水面 参股光大证券公司一览表 大盘股IPO再度上路 南车股份光大证券30日上会 维稳言论尚未完全落地，大盘股IPO再度上路。中国证监会发行审核委员会昨晚公告称，中国南车股份有限公司和光大证券IPO申请定于下周一（6月30日）上会。根据昨晚发布的招股说明书，光大证券此次最多发行5.2亿股A股，南车股份发行规模更是最高可达30亿A股，发行后A股总股本不超过100亿股；其还计划发行不超过23亿股H股；H股发行价不低于A股发行价。 时代新材并入南车股份 南车股份招股说明书显示，其注册资本为70亿元；至2007年末，其每股净资产为0.62元；每股收益为0.12元。 南车股份于2007年12月28日注册成立，股本总数为70亿股，实收资本70亿元。其中南车集团持有69亿股股份，占公司总股本的98.57%；铁工经贸持有1亿股股份，占公司总股本的1.43%。 公开资料显示，南方集团是从事铁路机车车辆和城市轨道交通车辆设计、制造与服务的大型企业集团，集合了一批中国轨道交通装备制造领域的优势企业，具备铁路机车、客车、货车、动车组地铁车辆及相关零部件自主开发、规模制造、规范服务的完整体系。南车集团拥有世界最大的电力机车和高速动车组制造基地，中国领先的大功率内燃机车和中高档铁路客车制造基地，和3家城轨地铁车辆国产化定点企业。 南车集团旗下不乏A股上市公司，ST汇通和时代新材即在其列。根据此前发布的公告，时代新材将整体并入南车股份。南车集团承诺，ST汇通的货车业务将注入南车股份。 5年，券商IPO第一单 随着昨晚公告的出炉，内地券商苦盼五年之久的"券商IPO第一单"终于落地，光大证券抢得头筹，有望奥运前登陆A股。 "有些出乎意料，我们之前一直以为盘子比较小的西部证券更适合在眼下上市。"一业内人士指出，虽然如今大市比较低迷，但券商依然对IPO矢志不渝，"现在券商境地很尴尬。如果上市，发行价格会比较低；如果不上，随着市场前景的不明朗，万一下半年'牛'不起来，今年是否能实现盈利就很难说了，不知又要等到什么猴年马月了。" 光大证券招股说明书显示，公司此次拟发行不超过5.2亿股普通A股，不超过发行后总股本的15.21%。光大证券发行前每股净资产为3.45元（以2007年12月31日经审计合并资产负债表中归属于母公司的股东权益为基准），200年公司实现净利润47.29亿元。所募得的资金将用于补充公司资本金；承销商为东方证券。 以其2007年年报每股收益1.7元、目前A股券商2007年平均静态市盈率19倍粗略估算，光大证券本次募资额应在168亿元左右。 IPO：券商融资必争之地 可查的资料显示，自五年前中信证券(600030)通过首次公开募股（IPO）完成上市后，就再也没有一家券商通过IPO实现其上市之路的。5年内，券商上市基本就是"华山一条路"---借壳。但今年券商借壳上市条件收紧，IPO成为券商融资"必争之地"，已陆续有东方证券、招商证券、光大证券、西部证券提交了IPO申请。其中，光大证券和西部证券为首批通过初审的两家券商。因此今年也一度被市场视作"券商IPO年"。 审视券商的内外环境，上市融资之路充满诱惑。内地多数券商资本金仅几亿元，与国际投行大鳄多则逾百亿美元的规模不可同日而语。作为资本市场开放后与国际巨头抗衡的必要准备，券商上市融资势在必然。 早在4年前，光大证券就开始酝酿上市，最终未能通过。市场人士认为，主要原因可能有两个方面：一是当时市场环境尚未好转；二是在熊市背景下，券商的业绩都不理想，有的券商甚至到了岌岌可危的地步。光大证券也未能幸免。 时过境迁。资料显示，光大证券2005年和2006年分别实现净利润6199万元和8.97亿元，证监会要求的券商IPO财务硬指标---持续3年盈利已实现。 不仅是光大证券一家，"靠天吃饭"的券商在大牛市的背景下，通过券商综合治理，有不少都已经达到了申请IPO的标准。 2007年下半年，就有招商证券、东方证券、光大证券、国泰君安、申银万国、华泰证券等相继表达了上市的愿望。 光大证券为光大集团上市的排头兵。今年6月初光大银行股东大会上曾传出消息，光大证券延迟IPO。光大集团董事长唐双宁当时表示，光大证券上市要为光大银行上市、集团改革重组探路，两家年内都要上市，并且力争要在奥运前完成。（东方早报） 々 证券公司IPO停顿5年之后重新启动 证券公司IPO在停顿了五年多之后重新启动。中国证监会发行审核委员会昨日公告称，将于6月30日审核光大证券IPO申请，光大证券有望成为继中信证券后的第二家IPO上市券商。 光大证券预披露的招股说明书显示，公司本次拟发行不超过5.2亿股，不超过发行后总股本的15.21%。光大证券计划运用本次募集资金通过增设和收购方式，增加证券营业网点，使营业部 数量增至100家以上，募集资金还将用于发展直接股权投资业务和开展境外业务，以及扩大公司投资银行业务和自营证券投资业务规模、开展融资融券业务和股指期货投资业务等创新业务上。 资料显示，光大证券发行前每股净资产为3.45元，拥有76家营业部、18家服务部。2007年营业收入、净利润、净资产、净资本等多项指标的排名位居前10名。公司去年实现净利润46.86亿元，每股收益1.70元。中国光大集团和中国光大控股有限公司分别持有光大证券40.92%和39.31%的股权。 2003年初，中信证券作为首家IPO券商登陆A股市场，自此之后，券商IPO进入停顿阶段。而在长达三年的券商综合治理于去年收官后，管理层将支持优质证券公司公开发行上市，增强资本实力作为了工作重点之一。中国证监会主席尚福林就曾多次表示，支持优质证券公司公开发行上市，并允许具备条件的公司探索集团化、专业化经营管理，券商IPO首单争夺随之进入白热化。光大证券的上会，宣告本次上市竞赛的结果初见分晓。 业内人士指出，光大证券的上会意味着券商IPO上市融资的渠道再度打开，优质券商得到了新的发展机遇。国泰君安研究所分析师梁静预计，随着券商IPO上市潮拉开帷幕，证券公司的新一轮资本竞赛即将展开，而券商板块的整体资本实力也有望得到进一步加强。（ 上海证券报 张雪）々 券商IPO五年首单将开审 光大证券融资132亿元 内地券商翘首五年之久的直接IPO(首次公开募资)"第一单"即将开审。记者从中国证监会获悉，光大证券拟发行五亿二千万股的申请将于三十日上会。 除五年前中信证券(<A href="http://stockbase.cfi.net.cn/quote.aspx?stockcode=600030" target=_blank>600030</A>)IPO外，内地券商多为"借壳"上市，"借壳"条件收紧后，IPO成为券商融资"必争之地"。 中国证监会二十六日发布发审委公告称，将于六月三十日召开第九十三次发审委工作会议，审核光大证券股份有限公司首发申请，并已于二十六日预先披露其招股说明书。 据光大证券招股说明，本次IPO拟发行五亿二千万股，发行前每股净资产三点四五元，发行后总股本不错超过三十四点一八亿元，将用于补充公司资本金，承销商东方证券。以其二OO七年年报每股收益一点七元、A股市盈率十五倍粗略估算，本次募资额应在一百三十二亿元左右。 尽管内地券商资产表在前两年的牛市而"大丰收"，能进得IPO门槛的券商数量大增。近年监管层收紧了"借壳上市"条件，并鼓励合规券商直接发行上市，IPO成为券商融资最大的资本诱惑。 去年以来，多家券商提出上市申请，而最后冲刺的"第一梯队"为光大证券和西部证券两家，以目前情形看，首单或"花落"光大证券。 审视券商的内外环境，上市融资之路充满诱惑。内地多数券商资本金仅几亿元人民币，与国际投行大鳄多则逾百亿美元的规模不可同日而语，作为资本市场开放后与国际巨头抗衡的必要准备，券商上市融资势在必然。 不过鉴于行情，市场猜测内地企业IPO或放缓。分析人士指，IPO即使过会，还需经过承销、询价，再向交易所申请上市的过程，尚需时日。（贾靖峰 中国新闻网） 々 光大证券首发申请下周一上会 券商年内IPO首单争夺战揭晓 中国证监会昨天发布公告称，发行审核委员会定于6月30日（下周一）召开2008年第93次发审工作会议，届时将对光大证券股份有限公司（首发）进行审核。这意味着光大证券很有可能成为今年券商IPO第一单。 据了解，光大证券谋划上市一事已有时日。在去年年初公司2007年工作会议上，当时就提出要尽早实现上市。但由于光大证券2004年经营亏损以及市场环境变化，公司IPO一度被推迟。 事实上，去年以来，多家证券公司在激烈争夺券商IPO第一单。招商证券、华泰证券、光大证券、东方证券和西部证券被业内认为处于券商IPO上市第一梯队。因为IPO上市计划相对简单以及较早剥离了股权激励的内容，光大证券和西部证券在竞争中抢得了先机。 此前光大证券曾披露，公司计划公开发行不超过5.2亿A股，加上公司现有股份28.977亿股，总股份约为34亿股。如果按照25倍的市盈率计算，参照海通证券增发价格，光大证券的发行价不会低于20元，总计募集资金将超百亿。 业内人士称，依照目前监管原则，净资本指标对于证券公司能否获得创新业务资格、拓宽盈利渠道非常重要。如果光大证券能够在近期成功上市融资，将对公司今后的发展产生深远影响。 据了解，光大证券股份有限公司创建于1996年，是由中国光大（集团）总公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司，2007年上半年增资扩股后公司的注册资本增至28.98亿元人民币。（四川金融投资报）々 光大证券11家持股5%以下的小股东浮出水面 作为5年来券商IPO第一单，光大证券不惮与弱市共舞。昨日光大证券在证监会官方网站公开披露的招股说明书申报稿显示，其拟发行不超过5.2亿股A股，厦门新世基、嘉峪关宏丰等11家持股比例在5%以下的小股东则同时浮出水面。证监会发审委同日发布公告称，将于6月30日第93次发审委工作会议审核光大证券首发申请。 光大证券呈现了极度依赖经纪业务收入的业务模式，经纪业务收入占营业收入比例高达93%。光大证券2007年营业收入98.24亿元，净利润47.29亿元。在其营业收入中，手续费及佣金净收入为48.84亿元，代理买卖证券业务净收入为42.73亿元，证券承销业务净收入为1.86亿元，受托客户资产管理业务净收入为4.25亿元，投资收益为34.19亿元，公允价值变动收益为11.91亿元。 包括光大证券在内的多家券商同以证券经纪收入为主的业务模式与2007年欣欣向荣的股市行情密切相关。光大证券2007年度的营业收入几乎是2006年度的5倍，是2005年的90多倍；2007年度的净利润则超过2006年度的5倍，几乎接近于2005年的100倍。 招股说明书申报稿同时显示，中国光大（集团）总公司持有光大证券118575万股，控股比例40.92%，发行后摊薄到34.69%；中国光大控股有限公司持有光大证券外资法人股113925万股，持股比例39.31%，发行后摊薄到33.33%，这两家主要股东承诺自光大证券上市之日起锁定36个月方可流通。 引人注目的是，光大证券有11家持股比例5%以下的小股东，均非战略投资者，从公司名称和注册地来看分布广泛。从经营情况来看，其中3家发起人股东有2家去年亏损，其余8家新增股东为2007年进入，以每股2.75元的价格购入光大证券24800万股。 值得关注的是，证监会日前出台文件要求证券公司更加详细披露5%以下股东变更情况，但光大证券上述8家新进股东的基本情况没有在招股说明书申报稿中详细披露，只有厦门新世基集团有限公司等3家发起人股东的基本情况有简单披露，其中2家去年业绩亏损。 在光大证券的8家新股东中，嘉峪关宏丰实业有限责任公司持股最多，达12800万股，持股比例为4.42%；大众交通(600611)（集团）股份有限公司持有6000万股，持股比例2.07%；南昌洪城大厦股份(600327)有限公司持有5500万股，持股比例1.90%；亿阳集团股份有限公司持有4000股，持股比例1.38%；上海良能建筑工程有限公司持有3300万股，持股比例1.14%；华夏董氏兄弟商贸（集团）有限责任公司、上海兖矿投资有限公司分别持有2000万股，持股比例0.69%；上海宏普实业投资有限公司持有1200万股，持股比例0.41%。上述股东承诺自上市之日起锁定12个月。々 参股光大证券公司一览表 <CENTER><IMG src="http://img.cfi.net.cn/readpic.aspx?imageid=20080627000012"></CENTER> |
