4、国泰君安：三条主线挖掘海外并购主题投资机会 国泰君安最新发布的中小盘增发并购专题报告表示，三条投资主线挖掘海外并购主题投资机会。（1）并购主体角度。一些公司已经发生多起海外并购，表现出其存在一定的偏好或者需求，通过海外并购实现业务扩张。未来可以关注这些公司是否会进行进一步的并购交易。此外，建议关注上市公司或其母公司/实际控制人已经或考虑与私募基金管理公司共同设立基金的情况，尤其是对于有海外并购成功案例的私募基金管理公司。（2）所处行业角度。金融、信息技术、可选消费等领域逐步成为海外并购较为活跃的行业。尤其是在产业链有关键环节被境外企业控制的情况下，境内企业将会有充足的动力采取入股、合营、乃至收购的方式直接获取竞争优势。（3）标的区域角度。欧债危机下，欧洲一部分具有技术、品牌、管理优势的企业遇到不同程度的经营困境，而欧洲，尤其是德国（工业4.0提出者），具有工业传统优势。在此背景下，买卖双方可能同时产生交易愿望，促使并购的发生。 受益股票组合： 均胜电子(600699)、 蓝色光标(300058)、 紫金矿业、 迪安诊断(300244)、 恒泰艾普(300157)、 益民集团(600824)。 5、兴业证券(601377)：军工板块投资机会正渐行渐近 建议逢低提高配置 兴业证券发布军工行业研究报告称，国防科技工业改革大幕即将开启，阶段性超配军工有望获得超额收益，军工板块投资机会正渐行渐近，逢低提高军工板块配置。当前，事件驱动因素正变得越来越有利--种种迹象证明，军队、军工行业改革大幕已经缓缓拉开，中俄反法西斯胜利纪念活动也将在5月开始。另一方面，从战略上看，我国已经步入必须推进解决历史遗留主权问题发展阶段，和平方式是第一选择，但军事上也必须做充分准备，军工板块值得战略配置。 报告建议重点关注：核心装备加大研发投入、民参军、资产整合预期加强、高技术军转民的相关标的。当前推荐组合：中直股份(600038)、中航重机(600765)、泰豪科技(600590)、南京熊猫、中航动力(600893)、中航电子(600372)、南通科技(600862)、航天系标的，重点包括航天机电(600151)、航天电器(002025)、航天电子(600879)、航天动力(600343)、中国卫星(600118)、航天长峰(600855)。 |
