A股重现股东增持潮 近两月增持额同比增五成 上市公司正迎来一波股东增持潮，继交通银行于9月13日发布378位核心管理人员集体增持的公告后，9月15日晚间，地产龙头万科A也发布了公司事业合伙人大举增持的公告。 伴随着7月中旬以来的反弹，上市公司高管及股东的增持热情也随之高涨。根据Wind数据统计显示，7月16日~9月16日期间，74家上市公司获得股东近70亿元的增持，同比增长近五成。其中，增持额排名前十的公司，其股东累计增持额达到52.3亿元，约占增持总额的八成。 从增持的目的来看，则存在较大差异。除了高管增持彰显管理层信心外，还有股东增持是为了争夺控股权、赚取投资收益以及进行战略投资等。 近两月增持额同比增五成 从7月中旬开始，A股迎来了久违的牛市景象，上证综指于9月16日创下2374点的年内新高，在7月16日~9月16日的两个月内，上证综指上涨了10.93%。 Wind数据显示，在此期间，A股市场上有74家公司获股东增持，涉及股东人数141人，累计增持股票市值达66.5亿元，增持金额较去年同期增长近五成。其中增持金额排名前十的公司累计增持52.3亿元，占比78.7%。 在上述增持行动中，增持金额最多的为伊利股份，其增持股东均为公司高管，在7月29日~30日期间，伊利股份4名高管进行了8次增持，累计增持4882万股，以增持日股价计算，增持额约为12亿元，交易均价约为25元/股。 增持股东人数最多的为交通银行，公司19名高管参与了21次增持，累计增持股份104万股，市值约为444万元，交易均价约为4.3元/股（注：交行9月15日公告显示，378位核心管理人员买入该行股票约1353万股，其中仅公布了14名高管的增持明细，上述统计中只统计了具有增持明细的数据）。 信托保险增持引关注 在增持金额前十大的公司中，新黄浦和中煤能源背后，信托和保险的增持行为引发市场关注。 中煤能源9月4日发布公告称，截至2014年9月3日，生命人寿保险股份有限公司（以下简称“生命人寿”）及其境外全资子公司富德资源投资控股集团有限公司（香港）通过二级市场交易累计持有中煤能源A股和H股股份数合计13.3亿股，占中煤能源总股本的10%，成为中煤能源的第四大股东。 在生命人寿大举增持的同时，中煤能源却因煤炭行业景气度不佳利润大减，2014上半年中煤能源实现净利润6.9亿元,同比下降75%。广发证券于9月2日发布研报表示，虽然公司市净率仅0.66倍,但估值优势并不明显,但公司新建矿井2015年起有望陆续贡献业绩,维持公司“谨慎增持”评级。 在中煤能源普遍不被看好的情况下，生命人寿的增持行为引来市场猜测。其中被外界解读最多的是生命人寿增持中煤能源是在进行战略铺路。根据中煤能源资料显示，中煤能源是我国最大的独立机焦生产企业，中煤能源2013年完成焦炭产量191万吨，同比增长12.4%。而生命人寿2013年开始筹建焦化公司洗煤厂。洗煤厂是将开采的矿石中达标的煤块和不达标的煤矸石分离，去除煤矸石和其他无用物质，留下煤炭；焦炭厂是将煤炭加工成焦炭，二者是上下游的关系，洗煤厂给焦炭厂供原料。 与此不同，新黄浦背后的信托公司的增持行为则带有明显的控股权之争。 7月29日，新黄浦的公告显示，上海新华闻投资有限公司（以下简称“新华闻”）通过西藏信托有限公司安坤5号、安坤8号、丹泽1号集合资金信托计划，于2014年6月30日~7月28日，通过二级市场累计增持了新黄浦股票2806万股，占新黄浦总股本的5%。截至7月28日，新华闻持有新黄浦1.4亿股，占其总股本的25%，稳居公司第一大股东之位，拉大与第二大股东中科创金融控股集团有限公司（以下简称“中科创”）及其一致行动人的持股差距，后者最新持股比例为14% 新华闻在公告中表示：“此次收购的目的是为了巩固自己对上市公司的控股地位，更好地促进上市公司发展，看好上市公司未来的增长潜力，并且不排除在未来12个月内增持新黄浦股份的可能性。”而在此前不久，新华闻与中科创进行过激烈的控制权争夺。 伊利高管增持应对机构看空 据Wind数据显示，最近两月获股东增持金额最多的为伊利股份。 公告显示，包括伊利股份董事长潘刚和三位副总裁（刘春海、胡利平、赵成霞）在内的4名高管于7月29日~30日在二级市场上共增持伊利股份4882万股，增持股份占伊利股份总股本的1.59%，累计增持金额达12亿元。本次增持后，上述4名高管合计持股比例升至近7.9%，接近目前伊利股份第一大股东呼和浩特投资公司9.3%的持股比例。 资料显示，上述增持行为并非第一次，早在2011年便有6名高管对伊利股份实施了增持，累计增持股数为1027.04万股，涉及资金约1.7亿元。 在此轮高管增持之前，伊利股份曾遭机构看空并抛售。最典型的便是光大证券分析师邢庭志在今年6月初发布的一份深度看空报告。邢庭志在报告中称“伊利股份以常温奶的经营战略将遭遇重大挑战，预期从2016年开始盈利下滑。” 报告认为伊利股份经营环境发生变化，未来6个月股价将跌29%，报告最终给予公司“卖出”评级。报告发出当日，伊利股份应声大跌8%。 实际上，在光大证券看空之前，众机构从去年四季度就开始不断减持伊利股份的股票，去年四季度和今年一季度，嘉实主题精选混合型基金、华夏回报二号证券投资基金等机构纷纷从前十大流通股东名单中消失。 此次高管增持，或是为了应对机构的减持。其此番增持之后，6个月内，上述增持的4名高管将不能减持公司股票，从而消除了市场对于高管减持的担忧。 雅戈尔坐二望一增持宁波银行 最近两个月，被增持金额仅次于伊利股份的便是宁波银行，其最近两个月累计获得股东11.6亿元的增持。 7月24日，宁波银行发布公告称，公司获股东雅戈尔增持。截至7月23日，雅戈尔持有宁波银行3.5亿股，占宁波银行总股本的12.16%。此番增持后，雅戈尔与目前宁波银行第一大股东新加坡华侨银行的持股比例（13.8%）更加接近。 公告显示，雅戈尔此次增持宁波银行股份主要是基于对宁波银行投资价值的分析和未来前景的预测，未来12个月内拟继续增持宁波银行的股份。如果其持续增持，未来宁波银行的第一大股东或易主。 资料显示，从2013年四季度开始，雅戈尔开始增持宁波银行的股份，仅今年以来雅戈尔便增持宁波银行3343万股。 通过不断地增持行为，雅戈尔不仅稳坐宁波银行第二大股东，其投资收益也非常可观。以雅戈尔最后一次增持日（7月23日）收盘价（8.82元/股）计算，雅戈尔持有宁波银行的市值为30.9亿元，截至9月16日收盘价为9.77元/股，雅戈尔的持股市值增至34.3亿元，不到两个月，雅戈尔持有的股权便增值11%。 除了股价上涨带来的投资收益，宁波银行良好的业绩也让雅戈尔的投资价值大增，成为雅戈尔上半年业绩大增的助推剂。宁波银行半年报显示，上半年实现净利润为30.9亿元，同比增长18.4%，同时预计2014年前三季度净利润变动区间为43.38亿元~47.33亿元，变动幅度为10%~20%（去年同期净利润为39.44亿元）。对于业绩增长，宁波银行称系业务规模扩大、盈利能力增强所致。同时，雅戈尔半年报显示，2014年上半年实现净利润18.3亿元，同比增长超过90%，净利润大幅增长的主要原因便是来自于宁波银行贡献的收益。 万科获盈安合伙八度增持 最近两个月中，股东增持金额居于第三位的便是万科，其最近两个月获得的增持额达到9.6亿元。 万科A于9月16日发布增持公告称，万科事业合伙人深圳盈安财务顾问企业(有限合伙)（以下简称“盈安合伙”）通过证券公司的集合资产管理计划，于2014年8月28日~2014年9月15日购入万科A股股份5701万股，占万科总股本的0.52%。截至2014年9月15日，盈安合伙通过证券公司的集合资产管理计划共持有万科A股股份3.15亿股，占其总股本的2.86%，盈安合伙也借此成为万科的第三大股东。 自5月28日万科事业合伙人持股计划正式启动以来，此次增持为盈安合伙第8次增持万科A股股票。 盈安合伙于2014年4月23日正式成立，盈安合伙的普通合伙人为深圳市盈安财务顾问有限公司（以下简称“盈安财务”)，有限合伙人为上海万丰资产管理有限公司(以下简称“万丰资产”）以及华能信托有限公司。其中，盈安财务是万科事业合伙人集体委托管理经济利润奖金集体账户的第三方；上海万丰资产管理有限公司是万科工会委员会的全资子公司。 3月中旬，万科总裁郁亮在公司春季例会上介绍了关于事业合伙人制度的设想。 郁亮认为，事业合伙人主要由三种机制构成，其中，发展机制是指通过事业合伙人机制，能够在未来10年里把万科的舞台越做越大；而管理机制将彻底改变万科的管理方式；分享机制则是通过事业合伙人机制可以更好的解决投资者和员工之间的利益分享。(投资者报) |
