| 年末市场弱势下，机构频繁调研的信号 本周，沪深股市延续了本月以来的弱势表现，全周呈单边下行个股。沪指日线上走出五连阴，并在昨日以长阴破位的方式跌破了2100点，报收于2084.79点，周跌幅高达5.07%，录得年内第一大周跌幅。且从周K线看，已跌破所有均线系统。正是如此惨烈的市况，拖累沪指本月和年度已分别下跌6.11%和8.12%。 消息面上，利空消息的密集轰炸，如IPO将于明年1月重启、新三板向全国正式扩容、年末市场资金面再度紧张等利空消息，均是本周A股大跌的重要原因。另一则利空消息为，美联储于北京时间12月19日凌晨宣布，将债券的购买规模削减100亿至每月750亿美元。这一决定意味着，其酝酿多时的QE退出行动正式启动。由于市场预期QE退出将加速热钱外逃，再考虑到当前市场的资金面偏紧因素，QE退出对A股的负面影响，被市场所强化了。 在利空密集、大盘重挫下，市场对诸多利好消息似乎刻意地视而不见。例如，上周基金新增开户11.86万户，创近8个半月新高。值得注意的是，这也是基金单周新增开户数继11月中旬以来，连续第4周新增逾10万户。此外，逾千亿元RQFII可纯投A股、以上海国资改革为代表的新一轮国企改革正式启动、空军司令国泰君安期货自本月初以来已"空翻多"、银行股多次出现溢价大宗交易成交等利好，也淹没在了市场的下跌声中。 在经历了暴跌后，A股未来将何去何从？除了要密切关注扩容、热钱外逃的冲击外，还需密切留意代表着"A股国家队"的汇金的动向。据业内统计，自2008年9月以来，汇金已五度出手增持金融股，合计斥资110.57亿元，堪称充当A股的"定海神针"。此外，如果算上参与金融股的再融资的投入金额，汇金为维护A股市场稳定总耗资已达到千亿元，是当之无愧的市场稳定器。从此前的经历来看，在汇金出手后，市场均一度有上涨表现，提振作用非常明显。就在本月中旬，汇金已完成了其第五轮增持。而从其过往的增持经历来看，每轮增持之间的间隔，最长时间不会超过两个月。而在昨日建行、交行等超级大象股尾盘一度跳水下，汇金的第六轮增持，已经让市场翘首以盼。因此，其第六轮增持何时正式启动，已经成为市场关注的焦点。 记者注意到，即便在利空众多、市场对利好漠视下，一向先知先觉的机构投资者们，却已在紧锣密鼓对上市公司展开调研，显示机构们似乎并未受到市场疲弱的影响，反而是在加紧为来年的行情做冬播前的最后的准备。数据显示，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》发布后的一个月内，仅深市就有401股获机构调研。而经本报上市公司数据组初步统计，截至本周四晚间，本月以来仅深市已有277家公司获机构投资者调研，占前者的近7成，占深市1536家公司的近2成。可见，在本月股市大跌逾6%下，机构投资者"冬播"A股的步伐，不但没有减慢，反而有所加速了。 计算机应用行业获机构调研最多 从机构调研的行业来看，计算机应用行业和化学制品(申万二级，下同)获调研公司家数最多，分别为21家和20家。此外，机构调研公司较多的行业还包括电气设备、通信设备、白色家电、中药光、学光电子和计算机设备等，分别为17家、15家、11家、10家、9家和9家。从与市场热点的关联度来看，上述行业集中在改革受益、城镇化、4G及移动通信转售牌照等热点板块。 从具体参与调研的机构家数来看，天喻信息共获94家机构前往调研，为上述277家公司中最受关注者。该公司业务主要分为数据安全、移动互联网、新媒体、支付服务四个方面。据其最新的《投资者关系活动记录表》披露，目前公司正在积极参与各大银行的产品测试和招标。业内人士分析称，“明年市场的热点会有芯片国产化”。可见，天喻信息吸引机构眼球的，为其具有芯片国产化概念。 除了天喻信息，芯片国产化相关上市公司还有东软载波、鸿利光电等也获机构前往调研，而调研鸿利光电的机构中，甚至出现了老虎基金的身影。 泽熙本月已调研15家公司 记者注意到，在上述参与调研的机构中，除了基金、券商等常见的机构身影外，知名私募泽熙的身影也频繁出现。12月以来，泽熙共调研了15家深市上市公司，包括德尔家居、横店东磁、振东药业、长安汽车、拓尔思、精工科技、江海股份、海利得、银之杰、北京君正、荣科科技、晶盛机电、天喻信息、大北农、润和软件。其中，泽熙在计算机应用行业调研的公司最多，分别为拓尔思、银之杰、荣科科技和润和软件等。而其余调研的公司中，除晶盛机电和精工科技是来自电气设备行业外，其余9家公司均来自不同的行业。 被调研个股抗跌能力强 值得注意的是，在机构的频繁调研下，相关个股股价表现非常坚挺。以本周五的走势为例，在大盘严重破位并跌破2100点下，上述获机构调研的277股，多达75股录得红盘报收，占比高达27.08%，跑赢了当日两市不足两成个股飘红的表现。其中，贵州百灵录得涨停报收，新文化、丰乐种业、苏宁云商、天喻信息和赞宇科技等，均录得5%以上的涨幅。 股价的抗跌表现，是否表示机构已经在进行买进了呢？从成交回报数据或许可以看出些许端倪。例如，本周五大涨8.12%的新文化，其买入榜出现了两机构席位，合计买进了3165万元。卖出榜虽也有一机构，但成交金额仅为318万元，与机构的买入力度相比，黯然失色。而除参与逆市上涨股外，机构还抄底了部分随大市下跌的调研股。例如，东土科技昨日盘中一度跌停、截至收盘仍下跌7.51%，但成交回报显示，有机构昨日逢低买进了1792万元。 私募泽熙本月调研的部分个股一览 代码 简称 申万二级 昨收盘价 昨日涨幅 行业 (元) (% ) 300223 北京君正 半导体 36.08 -2.28 002006 精功科技 电气设备 7.15 -0.14 300316 晶盛机电 电气设备 15.94 -3.86 002206 海利得 化学纤维 5.34 -2.02 300229 拓尔思 计算机应用 16.40 -2.21 300085 银之杰 计算机应用 23.21 -1.61 300290 荣科科技 计算机应用 11.94 -1.89 300339 润和软件 计算机应用 19.72 -3.10 002631 德尔家居 家用轻工 15.63 -1.70 002056 横店东磁 其他电子 14.81 -2.63 000625 长安汽车 汽车整车 11.16 -4.21 002385 大北农 饲料Ⅱ 15.28 -0.26 300205 天喻信息 通信设备 35.86 5.47 002484 江海股份 元件Ⅱ 18.99 2.10 300158 振东制药 中药Ⅱ 12.90 -3.37 个股关注 新文化：10余机构调研昨逆市大涨 【调研情况】本月16日上午，浙商资管、华泰柏瑞基金、兴业证券、东吴基金、上投摩根、农银汇理基金等10余家机构前往该公司，调研了其今年的经营情况、电视剧《一代枭雄》的进展、参股公司赛领新文化股权投资基金的经营情况、明年在电影方面的计划，以及在自贸区设立公司有何优势等。 【基本面】主营为影视剧的投资、制作、发行及衍生业务等。今年1-9月实现盈利6428万元，同比增长15.30%，目前尚未发布全年业绩预告。其每股净资产、每股资本公积和每股净资产分别为9.09元、6.01元和1.85元，具备高送转潜力。 【走势】二级市场上，股价近日在200天线上方企稳反弹，昨日更是逆市大涨8.12%，报收于51.25元。最新动态市盈率为57.4倍。 新大陆：半年线上方维持整理 【调研情况】本月11日上午，长信金、华夏、汇丰晋信、海富通、银河和建信等基金，以及广发证券等机构前往该公司，调研了其未来几年业绩增量来源、重组并购的设想等。对于业务增量来源，董秘书浩峰答复称，“从公司现有四块业务上看，移动通信服务和高速公路信息化业务相对平稳，支付业务有望保持行业增速(30%以上)，条码业务弹性较大，随着大项目、大应用的不断拓展有望快速增长。另外，公司地产项目这几年能够为公司业绩增色”。 【基本面】主营为电子计算机及其外部设备的制造、销售，租赁；对电子产品行业的投资，电子计算机技术服务，信息服务等。今年1-9月实现盈利11262万元，同比增长60.20%，并已预计今年全年将盈利20860万元-24872万元，同比增长160%-210%。 【走势】近段时期，在半年线上方维持整理，表现较为抗跌。昨日，逆市大涨4.79%，报收于15.97元。最新动态市盈率为54.3倍。 中海达：机构已分批次进行调研 【调研情况】本月内，机构已分批次进行该公司调研。最近的一次是在12月12日，调研机构为国信证券，调研内容包括其高精度卫星产品、三维激光、街景数据的研发和推广、海外市场等。董秘何金成表示，公司产品结构的改变，一些高性能具有市场竞争力的产品不断推出，同时公司持续不断对供应链进行改革等，是公司产品毛利获得持续提升的主要原因。 【基本面】主营为高精度GNSS软硬件产品的研发、生产、销售，提供基于高精度GNSS系统工程解决方案及相关服务。今年1-9月实现盈利6967万元，同比增长55.12%，目前尚未发布全年业绩预告。 【走势】近段时期，股价在见到30.44元的前复权历史新高后，回调整理。截至昨日收盘，报收于26.26元。最新动态市盈率为57.1倍。 利德曼：近三个交易日企稳回稳 【调研情况】本月12日，信达证券、中航证券等机构前往该公司，调研了其乙肝五项的研发进度等。据利德曼回应，乙肝五项的研发基本正常，明年应该可以申报注册。 【基本面】主营为从事体外诊断产品及生物化学原料的研发、生产和销售等。今年1-9月实现盈利9573万元，同比增长28.64%，目前尚未披露全年业绩预告。 【走势】近期，股价随创业板指回调一度陷入整理，但已在近三个交易日企稳回稳。截至昨日收盘，报收于34.40元，最新动态市盈率为41.4倍。(.新.快.报 .曾.勇 .鲜.耀.龙) |
