| 东方证券：地产股已处价值买点
看好4股 东方证券11月8日发布研报称，市场还在担忧未来政策及对楼市影响，10月"习主席首次就地产的表态"及"京七条"已经揭示了行业未来政策走向，所谓顶层设计或长效机制预计也将更多着墨于供应机制上，行业政策超预期变差的可能较小。 研报指出，深圳提高二套房首付比例源于今年当地房价涨幅过大，不得不采取更立竿见影的措施。但今年房价区域分化很大，除了一线及部分二线城市，多数城市房价涨幅很小，深圳针对需求的打压更多代表了个别区域性政策。房产税及土地改革也是市场担心所在，但地方政府债务沉重，土地财政绝不可能一朝一夕改变，房产税及土地改革预计很难大力度大范围推开。事实是，即使行业增长面临瓶颈，但龙头公司通过集中度提升依然实现持续成长，今明两年净利润仍可能实现20%以上增长，做为行业标杆的万科今年动态PE却仅6倍，明年不足5倍，这样的估值水平是中短期的价值买点。 研报建议买入金地集团(600383，买入)、招商地产(000024，买入)、万科A(000002，买入)、荣盛发展(002146，买入)等。(证券时报网) |
