| 导读： 上交所出台新举措严惩"大小非"违规减持 上证所再出重拳规范"股价出现异动可临时停牌" 上交所"督促"无锡国联购回超额减持股份 上海证券交易所证券异常交易实时监控指引 2008年五六月全部大小非解禁表 上交所出台新举措严惩"大小非"违规减持 上交所今日发布实施《上海证券交易所证券异常交易实时监控指引》。对于持有解除限售存量股份并在一个月内通过竞价系统减持超过1％的证券账户，《指引》作出了严格规定，除限制相关证券账户交易外，上交所还可以视情节轻重对相关当事人给予公开谴责，记入诚信档案，公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等处罚；情节特别严重的，上交所将提请证监会继续采取冻结其资金账户、批准延长其存量股份锁定期限等处罚措施。 上交所继发布实施《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》之后，又于今日发布《指引》，是为了进一步贯彻落实国务院颁布的《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》。该《指引》的制定旨在加强对证券交易异常波动和异常行为的监管，维护证券交易秩序，提醒投资者理性投资，保护投资者合法权益。《指引》于发布之日起实施。 根据《指引》，在证券交易实时监控中，发现证券价格出现异常波动或者证券交易出现异常的，上交所有权采取盘中临时停牌、限制相关证券账户交易等措施。 据上交所方面介绍，交易所对交易异常波动的证券实施临时停牌属于国际通行做法，这也是监管人员基于专业水平作出的判断，世界各国交易所对异常波动的证券均有权作出临时停牌的裁量。根据《上海证券交易所交易规则》，上交所可以对出现异常波动和涉嫌违法违规交易的证券实施停牌。此次发布的《指引》是对现有规则中临时停牌措施的归纳和细化。 另外，限制违规证券账户的交易也是证券市场监管的常用手段。根据《上海证券交易所交易规则》，对情节严重的异常交易行为，上交所可以视情况采取限制相关证券账户交易等措施。《指引》也规定，对于存在同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大、同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大等异常行为的证券账户，上交所可以对相关账户发出书面警示或者直接采取限制交易措施。因此，根据上述规定，会员有义务加强客户交易行为管理，配合交易所对异常交易行为的监管，充分发挥会员自律管理作用，促进证券市场健康发展。 上交所表示，今年4月份，中国证监会《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》出台后，上海证券交易所随即发布了《大宗交易系统解除限售存量股份转让业务操作指引》，对解除限售存量股份进入大宗交易系统转让等相关事宜进行了细化。但5月份相继出现了四川平原实业发展有限公司、绵阳市益多园房地产开发有限责任公司违规减持"宏达股份"和中国石油化工股份有限公司上海石油零售分公司违规减持"开开实业"的情况。上交所迅即对上述公司作出了处理决定，对三家公司予以公开谴责，并对其证券账户实施限制交易，同时将有关违规情况上报中国证监会查处。 今后，上交所将进一步强化对异常波动证券的监管，加强对出现异常交易行为的证券账户的监控，防止出现过度炒作，保护中小投资者利益。尤其是对违规减持解除限售存量股份的证券账户，上交所将严格监管、及时查处。 上证所提醒上市公司相关股东要严格遵守解除限售存量股份转让的有关规定，各会员单位要加强对客户交易行为的管理，及时指导和提醒"大小非"股东减持行为，切实担负起客户监管责任。同时，上交所提醒广大投资者要注意防范交易风险、理性投资，注意交易行为的规范性，不要盲目参与炒作，尽量避开存在异常波动的证券。(上海证券报）々 上证所再出重拳规范"股价出现异动可临时停牌" 用"野火烧不尽"来形容"大小非违规减持"事件实在贴切。昨日，上证所再发现一例违规减持事件。一持有万好万家（600576）解除限售存量股份的股东---无锡国联发展（集团）有限公司（下称"无锡国联"）通过竞价交易系统累计减持了1.03％的公司股份。这已经是在《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（下称《指导意见》）实施不到一个月内，第五个超越警戒线的"大小非"。 上市公司违规减持事件的屡禁不止，让上证所开始注重加强程序监控。该所昨天发布了《证券异常交易实时监控指引》：一旦发现证券价格出现异常波动或证券交易异常，上证所将对该公司采取盘中临时停牌、限制相关证券账户交易等措施。 暴露券商责任缺失 上证所在日常监控中发现，持有"万好万家"解除限售存量股份的股东无锡国联，在4月21日至5月12日期间，通过竞价交易系统累计减持了2255644股，占该公司总股本的1.03%，违反了《指导意见》的相关规定。 发现后，上证所立即与该账户指定交易的国联证券及下属无锡县前东街营业部取得联系，要求其对该客户采取必要的提醒和限制措施。无锡国联已于5月13日购回了超额减持的股份。 鉴于该股东及时采取补救措施，上交所对该"大小非"股东做出酌轻处罚，限制该账户在一个月内不得卖出万好万家股票。 近期，交易所通过多种方式多次重申"大小非"股东要严格执行中国证监会发布的《指导意见》的有关规定。证监会也多次指出对违规减持限售股份的"大小非"股东要严肃处理，市场对"大小非"减持行为高度关注。 在此背景下，"大小非"股东在交易所竞价市场超比例减持限售股份的行为屡禁不止，这一方面反映出相关"大小非"股东守规意识的淡薄，另一方面也暴露出一些证券公司及所属营业部在客户管理，尤其是对"大小非"客户的重点控制方面存在严重的失察责任或管理不严的责任。 上证所再出重拳 而为了进一步贯彻落实国务院颁布的《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》，上证所继发布实施《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》之后，又于昨日发布并实施了《上海证券交易所证券异常交易实时监控指引》（下称《指引》）。 根据《指引》，在证券交易实时监控中，发现证券价格出现异常波动或者证券交易出现异常的，上证所有权采取盘中临时停牌、限制相关证券账户交易等措施。这是对《上海证券交易所交易规则》中临时停牌措施的归纳和细化。 《指引》还规定，对于存在同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大、同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大等异常行为的证券账户，上证所可以对相关账户发出书面警示或者直接采取限制交易措施。 对于持有解除限售存量股份并在一个月内通过竞价系统减持超过1％的证券账户，《指引》规定，除限制相关证券账户交易外，上证所还可以视情节轻重对相关当事人给予公开谴责，记入诚信档案，公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等处罚；情节特别严重的，上证所将提请证监会继续采取冻结其资金账户、批准延长其存量股份锁定期限等处罚措施。 （忻尚伦 东方早报） 々 上交所"督促"无锡国联购回超额减持股份 "万好万家"一持有解除限售存量股份的股东账户--无锡市国联发展（集团）有限公司，因超比例减持被上海证券交易所进行处罚。与此同时，经过上交所督促，无锡国联于5月13日购回了超额减持的股份。 据悉，上交所在日常监控中发现"万好万家"一股东--无锡国联于4月21日至5月12日期间，通过竞价交易系统累计减持了2255644股，占该公司总股本的1.03 %，违反了中国证监会发布的《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》的相关规定。发现之后，上交所立即与该账户指定交易的国联证券及下属无锡县前东街营业部取得联系，要求其对该客户采取必要的提醒和限制措施。此后，在上交所督促下，无锡国联于5月13日购回了超额减持的股份。鉴于该股东及时采取补救措施，上交所对该"大小非"股东作出酌轻处罚，即对该股东账户进行限制交易，限制该账户在一个月内不得卖出万好万家股票。 近期，交易所通过多种方式多次重申"大小非"股东要严格执行中国证监会发布的《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》的有关规定，自觉维护证券市场交易秩序。证监会也多次指出对违规减持限售股份的"大小非"股东要严肃处理，市场对"大小非"减持行为高度关注。在此背景下，"大小非"股东在交易所竞价市场超比例减持限售股份的行为屡禁不止，这一方面反应出相关"大小非"股东守规意识的淡薄，另一方面也暴露出一些证券公司及所属营业部在客户管理，尤其是对"大小非"客户的重点控制方面存在严重的失查责任或管理不严的责任。 由此，上交所强调，各会员单位应当根据近日发布的《会员客户证券交易行为管理实施细则》要求，切实承担起客户交易行为的管理职责，通过建立和完善有效的证券交易和资金监控系统，对可能引发的异常交易或者涉嫌违法违规交易要及时制止，特别是对"大小非"股东减持行为应列入重点监控的范围。(上海证券报）々 上海证券交易所证券异常交易实时监控指引 第一条 为维护证券交易秩序，维护投资者合法权益，防范交易风险，根据《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所权证管理暂行办法》、《关于进一步加强股票交易异常波动及信息披露监管的通知》，以及中国证监会《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》等规定，制定本指引。 第二条 本所在实时监控中，发现证券价格出现异常波动或者证券交易出现异常的，本所有权采取盘中临时停牌、书面警示、限制相关证券账户交易等措施。 第三条 证券竞价交易出现以下异常波动情形之一的，本所可以根据市场需要，实施盘中临时停牌： （一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过30%、累计上涨超过100%或累计下跌超过50%的； （二）到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以上（含0.100元）的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过20%、累计上涨超过50％的； （三）到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以下（不含0.100元）的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过50%、累计上涨超过80％的； （四）在竞价交易中涉嫌存在违法违规行为，且可能对交易价格产生严重影响或者严重误导其他投资者的； （五）中国证监会或者本所认为可以实施盘中临时停牌的其他情形。 本条所称权证理论价格是指根据Black-Scholes模型计算出的权证价格；价外权证是指认购（沽）权证标的股票的市场价格低（高）于该权证的行权价格。 第四条 盘中临时停牌时间按下列标准执行： （一）权证首次盘中临时停牌持续时间为60分钟； （二）其他证券首次盘中临时停牌持续时间为30分钟； （三）首次停牌时间超过收盘时间的，在当日收盘前五分钟复牌； （四）第二次盘中临时停牌时间持续至当日收盘前五分钟。 第五条实施盘中临时停牌后，本所将通过本所网站（http://www.sse.com.cn）和卫星传输系统对外发布公告。 具体停复牌时间，以本所公告为准。 第六条 投资者可以于盘中临时停牌期间撤销未成交的申报。 第七条 证券交易出现以下异常交易行为之一的，本所可以对相关账户持有人发出书面警示或者直接采取限制交易措施： （一）持有解除限售存量股份的证券账户在一个月内通过竞价系统卖出解除限售存量股份数量超过该公司股份总数1%的； （二）同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大的； （三）同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大的； （四）多次通过大笔、连续交易，严重影响证券交易价格的； （五）不以成交为目的，通过连续大额申报严重影响交易价格或足以误导其他投资者的； （六）中国证监会或者本所认为可以实施书面警示和限制交易的其他情形。 第八条 限制证券账户交易包括以下方式： （一）限制买入指定证券或全部交易品种； （二）限制卖出指定证券或全部交易品种； （三）限制买入和卖出指定证券或全部交易品种。 第九条 限制账户证券交易单次持续时间不超过3个月，具体时间以本所书面决定为准。对于情节特别严重的，本所可以延长限制交易时间。 第十条 出现第七条第（一）款规定情况的，本所除限制相关证券账户交易外，还可以视情节轻重对相关当事人给予公开谴责，记入诚信档案，公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等处分。 情节特别严重的，本所将提请证监会采取以下处罚措施： （一）冻结其资金账户； （二）批准延长其存量股份锁定期限； （三）责令其限期购回超限减持股票； （四）责令其将违规收益上缴至上市公司； （五）限制其参与新股首次公开发行、再融资发行等业务； （六）提请立案稽查。 第十一条 本所对异常交易的当事人做出书面警示处理的，通过相关证券账户指定交易的会员或营业部向当事人发出，相关会员或营业部应当及时向其客户转告有关警示并保留相关证据。 机构投资者使用专用的参与者交易业务单元进行交易的，本所直接向相关当事人发出书面警示。 第十二条 本所做出限制交易决定的，通过相关证券账户指定交易的会员向当事人发出有关书面决定。该会员应当在收到本所限制交易决定的当天将其送达相关当事人；确实无法在当天送达的，应保留相关证据并及时向本所报告。 机构投资者使用专用的参与者交易业务单元进行交易的，本所直接向相关当事人发出有关书面决定。 第十三条 会员及其营业部未按《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》规定履行相关管理责任的，本所在对异常交易当事人做出处理同时，还可以对相关会员及其营业部采取相应的监管措施或者纪律处分。 第十四条 本指引自发布之日起实施。 (上海证券报） 々 08年五六月全部大小非解禁表 <TABLE style="FONT-SIZE: 9pt" cellSpacing=0 borderColorDark=#ffffff cellPadding=2 width="100%" borderColorLight=#000000 border=1> <TBODY> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">序号</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">股票代码</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">股票简称</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">预计上市日</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">占总股本比例</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">数量（万股）</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">最新价（元）</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">当前市值（亿元）</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">有限售条件股份余额（亿元）</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600089</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">特变电工</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2008-5-8</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.29%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4516.56</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">22.44</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">10.1352</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.9376</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600976</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">武汉健民</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2008-5-8</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">9.18%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1408.02</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">7.1</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.9997</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.1599</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">000768</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">西飞国际</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2008-5-9</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5.56%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6264</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">21.36</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">13.3799</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2.0976</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">4</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600509</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">天富热电</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2008-5-9</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.87%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1268.14</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">20.68</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2.6225</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1.0567</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">5</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600249</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">两面针</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2008-5-10</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.66%</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">1098.64</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">29.92</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">3.2871</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">0.1279</TD></TR> <TR> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">6</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">600499</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">科达机电</TD> <TD style="FONT-SIZE: 9pt">2008-5-10</TD> &l |
