| 券商资金入市机会成本降低 分析人士指出，人民币降息将进一步拓宽投资渠道，降低资金入市的机会成本，因此将有更多的资金流向证券市场，因而利好证券业。 从昨日的市场表现看，据《证券日报》数据统计显示，昨日证券板块整体下跌4.24%，西南证券(600369)（-7.61%）、国海证券(000750)（-7.56%）、华泰证券（-6.54%）、国元证券(000728)（-6.49%）、广发证券(000776)（-5.53%）、宏源证券(000562)（-5.08%）等个股跌幅大于证券板块整体跌幅。 国泰君安证券认为，目前，市场处于低位，交易量已见底、上市券商业绩的同比基数逐季降低，短期业绩恢复性增长可期；同时，行业创新政策正处于由酝酿到落实的发酵期，后续创新将密集推出；继续推荐大券商（中信、海通、广发、光大），参股公司（吉林敖东(000623)）和成长性中小券商。风险在于市场持续低迷、以及产业资本在二级市场的减持。 长江证券(000783)则认为，下半年是经济微调政策初见成效的阶段，也是券商创新政策逐步推出和落实阶段，券商新政对行业盈利和估值的影响正逐步为市场所认知。预计华泰、宏源、西南、海通、光大等券商在创新落实的1-2年内业绩提升幅度相对更快，目前首推华泰证券。 纺织缓解行业资金压力 分析人士指出，众所周知出口退税政策对纺织业的影响很大，而降息对纺织行业的作用比出口退税政策的影响更大，因为纺织行业目前资金流紧张，降息能有效缓解纺织行业的资金压力。 从昨日的市场表现看，据《证券日报》数据统计显示，昨日纺织服装板块整体下跌2.33%，华孚色纺(002042)、深纺织A、华升股份(600156)、福建南纺(600483)、泰亚股份(002517)、三房巷(600370)、申达股份(600626)等个股跌幅均超3%。 万联证券认为，目前纺织业出口开始逐步好转，但形势依然严峻；棉花价格持续下跌、国内外棉价差不断加大、劳动力成本优势弱化、外围市场继续动荡，纺织制造类企业仍面临较大压力。可关注关注九牧王(601566)、七匹狼、报喜鸟、朗姿股份(002612)、探路者(300005)、搜于特(002503)和富安娜(002327)。 东兴证券认为，在消费内需短期难以起色的环境下，出口已初现缓慢复苏迹象，对应的纺织服装出口品种估值已处历史底部，一旦复苏趋势进一步确认，有望跑赢板块，继续关注质地优良的出口占比较高的上市品种，如伟星股份(002003)。 钢铁稳增长直接受益者 分析人士指出，降息其着眼点，是克服世界经济增长持续放缓对我国经济发展带来的不利影响，而钢铁等则可能成为经济稳增长的受益者。 从昨日的市场表现看，据《证券日报》数据统计显示，昨日钢铁板块整体下跌2.26%，久立特材(002318)、南方建材(000906)、抚顺特钢(600399)、攀钢钒钛(000629)、沙钢股份(002075)、西宁特钢(600117)、包钢股份(600010)、重庆钢铁、本钢板材(000761)、山东钢铁(600022)、八一钢铁(600581)、三钢闽光(002110)和杭钢股份(600126)等个股跌幅均超3%。 广发证券认为，由于进口矿和国产矿供给量增加，铁矿石港存量维持在高位，随着后期粗钢日均产量有望回落，铁矿石价格或将波动下行。考虑在高成本、高库存的情况下，市场需求仍无明显起色，钢市弱势局面短期难以扭转。投资拉动需求增长尚需时日，，供需矛盾短期难改，钢价将弱势震荡，看好细分行业的龙头公司。 长江证券认为，虽然目前行业基本面处于钢价继续缓慢回落和盈利二次触底的阶段，但周期好转后行业盈利改善弹性不足的问题将会一直压制行业股价的表现，至少，超预期的难度较大。关注攀钢钒钛、新兴铸管(000778)；而股价估值均较低且具备一定业绩恢复弹性的品种也依然值得关注，如八一钢铁、宝钢股份(600019)、华菱钢铁(000932)。（证券日报） |
