险资首季猛增26亿股 餐饮旅游等三行业成新宠 统计显示，一季度险资新进美的电器(000527)、华意压缩(000404)等2只家用电器股；凤凰传媒(601928)、百视通(600637)、博瑞传播(600880)、中南传媒(601098)、浙报传媒(600633)、榕基软件(002474)等6只信息服务股；中青旅(600138)1只餐饮旅游股 数据统计，今年首季险资在536家上市公司十大股东现身，合计持股445.28亿股，较去年年末增持25.99亿股。其中，险资对243只个股进行了增仓和建仓，家用电器、信息服务和餐饮旅游成为险资最关注的三大行业，增持幅度大有可观。 本版对上述三行业中的险资持仓股表现和行业基本面进行分析解读，以飨读者。 家用电器重仓8股增仓幅度104.73% 据数据统计显示，险资一季度重仓8只家用电器股，累计持有10749.35万股，较去年年末持仓5250.51万股增加5498.84万股，增仓幅度达104.73%，累计持股市值约10.88亿元。 从新建仓和增持的角度来看，一季度险资新进2只家用电器股，持仓情况分别为：美的电器、华意压缩。同时，险资对美菱电器(000521)、盾安环境(002011)2股进行了增仓，分别增持了649.63万股、483.17万股。 从市场表现来看，险资新建或增持的4只个股中有3只5月以来实现了一定的上涨，这4只股票的涨幅分别为：盾安环境（3.56%）、美的电器（0.74%）、华意压缩（0.41%）。其中，美的电器、盾安环境2股市盈率低于30倍，分别为11.91倍和29.13倍。 此外，险资新建或增持的4只个股均属中低价股，具体来看，华意压缩最新收盘价为4.9元，美菱电器最新收盘价为4.95元，盾安环境最新收盘价为10.46元，美的电器最新收盘价为13.58元。 从3-4月销售数据看，4月家电销售回暖较为明确，一季度底部已较为确定。国泰君安指出，市场对于行业回暖与龙头企业业绩增长的信心将更为强烈，维持对于白电龙头的推荐，主要逻辑仍为"低估值+稳健增长"，青岛海尔(600690)第三期股权激励对应2012年扣非归母净利润增长24%，格力电器(000651)董事会换届选举对经营层面影响较小，低估值凸显较好的防御性。 国金证券(600109)建议，轻行业配置、重个股，估值仍偏低的大家电龙头公司值得超配，3个月首推：格力电器、兆驰股份(002429)、海信电器(600060)；其次，青岛海尔、美的电器。3-12个月增加：老板电器(002508)、阳光照明(600261)、华帝股份(002035)、苏泊尔、三花股份(002050)。长期再增加：TCL集团、四川长虹(600839)。主题投资：智能电视（海信）；保障房（老板电器、华帝股份）。 信息服务重仓16股增仓幅度69.06% 据数据统计显示，险资一季度重仓16只信息服务股，累计持有13286.45万股，较去年年末持仓7859.21万股增加5427.24万股，增仓幅度达69.06%，累计持股市值约19.23亿元。 从新建仓和增持的角度来看，一季度险资新进6只信息服务股，持仓情况分别为：凤凰传媒、百视通、博瑞传播、中南传媒、浙报传媒、榕基软件。同时，险资对航天信息(600271)、卫士通、川大智胜(002253)、粤传媒、东华软件(002065)、太极股份(002368)6股进行了增仓，分别增持了785.43万股、655.95万股、148.06万股、83.09万股、60.72万股、20万股。 从市场表现来看，险资新建或增持的12只个股中有11只5月以来实现了一定的上涨，其中10只股票跑赢同期大盘，涨幅超过5%的股票分别为：东华软件（8.29%）、太极股份（5.99%）、卫士通（5.23%）。 其中，市盈率低于30倍的个股有7只，分别为博瑞传播（17.8倍）、航天信息（18.31倍）、中南传媒（22.3倍）、东华软件（26.64倍）、凤凰传媒（26.78倍）、浙报传媒（27.15倍）、榕基软件（29.76倍）。 今年4月，工信部发布《软件和信息技术服务业"十二五"发展规划》。《规划》提出，到2015年，相关业务收入将突破4万亿元，占信息产业比重达到25%，年均增长24.5%以上，软件出口达到600亿美元；其中，信息技术服务收入超过2.5万亿元，占软件和信息技术服务业总收入比重超过60%。 安信证券建议关注三条投资线索：高送转概念股，包括远望谷、天泽信息(300209)、银信科技(300231)等；物联网十二五规划出台，关注远望谷、新大陆、中瑞思创(300078)、银江股份(300020)等；业绩增长确定性高，估值较便宜的公司：东华软件、大华股份(002236)、海康威视(002415)、软控股份(002073)、汉得信息(300170)、天玑科技(300245)、银江股份、立思辰(300010)和美亚柏科(300188)。 餐饮旅游重仓4股增仓幅度45.12% 数据统计显示，险资一季度重仓4只餐饮旅游股，累计持有2930.58万股，较去年年末持仓2019.35万股增加911.23万股，增仓幅度达45.12%，累计持股市值约6.41亿元。 从新建仓和增持的角度来看，一季度险资新进1只餐饮旅游股，持仓情况为：中青旅。同时，险资对中国国旅(601888)进行了增仓，增持了408.7万股。 从市场表现来看，险资新建或增持的2只个股中，中青旅5月以来实现累计涨幅1%。在市盈率方面，中青旅和中国国旅市盈率均低于30倍，分别为17.09倍、27.58倍。 此外，值得关注的是，5月以来险资重仓的4只餐饮旅游股中，有3只股票获得资金青睐，具体来看，中青旅5月以来资金净流入达1473.18万元，首旅股份(600258)5月以来资金净流入达206.64万元，大连圣亚(600593)5月以来资金净流入达17.25万元。 一季报数据显示，在追溯调整了丽江旅游(002033)报表后，板块收入增速为27.10%，与2011年一季度大致持平；实现归属母公司股东的净利润增长79.94%，较2011年一季度增速（6.16%）显著提升，也明显超越了2006-2011年板块一季度的平均增速。 国信证券认为，2012年一季度板块业绩的高增长，虽在一定程度上受2011年一季度整体基数较低，权重个股业绩增长影响放大的影响，但也从一个侧面体现出板块整体业绩良好的增长趋势。从中长线（3个月以上）角度出发，旅游板块依旧值得积极配臵，短期可选择逢低增持相关重点个股。全年角度，最新个股推荐排序为：中国国旅、峨眉山A、宋城股份(300144)、中青旅、黄山旅游(600054)、张家界(000430)、湘鄂情(002306)、锦江股份(600754)、三特索道(002159)、首旅股份。(.证.券.日.报) |
