中信建投发布上周(11月14日-11月18日)观点集锦。研报认为,短周期投资市场乍寒还暖。工业增加值产出缺口仍处于回落过程,但明显处于底部构筑之中。早周期行业如汽车、化学原料等行业产出缺口已回暖,原材料库存环比出现正增长,小企业以及集体企业的PMI指数触底反弹,短周期在周期力量以及政策作用下触底回升将逐渐显性化。
投资主线:一方面TMT、装备制造、医药、化工等领域的成长股机会值得中期关注;另一方面,对于行业短周期调整触底回升的周期行业煤炭、机械、钢铁以及汽车建议给予关注。
观点集锦:
1。行业
煤炭开采(增持):油价与信贷回升利于近期估值,首选标的仍是基本面扎实公司
医疗器械(增持):多部门协调是医械行业发展关键
通信(不评级):交通运输行业率先启动北斗产业化规模应用
新能源行业(增持):核电即将重回发展轨道
食品饮料(增持):防御性功能突出
有色金属(增持):基本金属延续弱势,钽加工盈利情况乐观
基础化工(增持):化工品价格加速探底,建议关注受益橡胶价格下跌的胶管胶带行业
钢铁行业(增持):二次去库存继续,后期钢价再次下跌概率大
2。个股
五粮液(买入)、昆明制药(买入)、晨光生物(增持)、双塔食品(增持)、众业达(买入)、乐普医疗(增持)、石基信息(买入)、宝钢股份(买入) |