今日发行两只新股申购指南

　　※尔康制药(300267)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　（一）股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
　　（二）发行数量和发行结构
　　本次发行股份数量为4,600万股。其中，网下发行数量为920万股，占本次发行数量的20.00%；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。
　　（三）发行价格
　　本次发行的发行价格为17.97元/股。此发行价格对应的市盈率为：
　　（1）37.44倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
　　（2）49.92倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行4,600万股计算）。
　　（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有入围报价对应的累计拟申购数量之和为30,820.00万股，认购倍数为33.50倍。
　　（四）本次发行的重要日期安排

序号	日期	发行安排
1	T-6日2011年9月6日(周二)	刊登《上市提示公告》、《初步询价及推介公告》 招股意向书等其他文件上网披露
2	T-5日2011年9月7日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
3	T-4日2011年9月8日(周四)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
4	T-3日2011年9月9日(周五)	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京） 初步询价截止日（15:00截止）
5	T-2日2011年9月13日(周二)	确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效报价数量 刊登《网上路演公告》
6	T-1日2011年9月14日(周三)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演
7	T日2011年9月15日(周四)	网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间15:00之前） 网上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:00） 网下申购资金验资 网下发行配号
8	T＋1日2011年9月16日(周五)	网下发行摇号抽签 网上申购资金验资
9	T＋2日2011年9月19日(周一)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》 网上发行摇号抽签 网下申购多余款项退还
10	T＋3日2011年9月20日(周二)	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　注：1、T日为发行日
　　2、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程。
　　3、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或股票配售对象及时与主承销商联系。
　　（五）拟上市地点：深圳证券交易所

◎申购数量和申购次数的确定
　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
　　2、单一证券账户申购上限为36,500股。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
　　3、单一证券账户只能申购一次，新股申购委托一经深交所交易系统确认不能撤单。同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。
　　4、参与初步询价的配售对象（无论报价有效与否）不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。
　　5、证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2011年9月14日账户注册资料为准）参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

◎尔康制药(300267)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额（万元）
1	药用辅料及抗生素原料药扩产项目	19942
2	药用辅料工程技术研究中心建设项目	5033
3	五千万支/年注射用磺苄西林钠扩产项目	19332
4	营销网络建设项目	5739
	合计	50046

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司前身为湖南尔康制药有限公司，成立于2003年10月22日。2010年10月23日，尔康有限召开股东会，全体股东一致同意将公司整体变更为股份有限公司。2010年10月28日，尔康有限全体股东签署了《发起人协议》，以湖南尔康制药有限公司2010年9月30日经审计账面净资产139,586,938.57元为基础，按照1：0.9886的比例折为本公司股份13,800万股，余额1,586,938.57元计入资本公积。公司于2010年11月8日在长沙市工商行政管理局登记注册，注册号为430181000010054，注册资本13,800万元，公司住所为长沙市浏阳生物医药工业园，法定代表人帅放文。

◎发行人主营业务情况：
　　公司自成立以来一直从事医药产品的研发、生产和销售，主要业务包括药用辅料及新型抗生素产品。公司是国内品种最全、规模最大的专业药用辅料生产企业之一，并且是国内少数几家拥有新型青霉素类抗生素--磺苄西林钠原料药和成品药注册批件的企业之一。目前，公司拥有100多个药用辅料品种，可为各种片剂、针剂、硬胶囊剂、颗粒剂、丸剂、口服液等药品的生产提供药用辅料，主要产品包括药用甘油、药用蔗糖、药用乙醇、药用丙二醇、药用氢氧化钠等。

◎股东研究：
尔康制药(300267)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	帅放文	90,602,028	65.66
2	湖南帅佳投资股份有限公司	23,466,701	17.01
3	曹泽雄	7,723,673	5.6
4	北京昆吾九鼎医药投资中心	4,004,984	2.9
5	宁波君润恒远股权投资合伙企业	3,001,545	2.18
6	北京黑马资产管理有限公司	1,696,486	1.23
7	徐良国	1,611,679	1.17
8	曹再云	1,564,447	1.13
9	贺智华	1,510,949	1.09
10	王向峰	533,869	0.39

◎尔康制药(300267)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产（亿元）	2.958	1.857	1.224
净资产（亿元）	1.766	1.1	0.63
少数股东权益（万元）	139.27	124.53	198.19
净利润（亿元）	0.67	0.23	0.11
资本公积（万元）	504.2	353.12	2919.16
未分配利润（亿元）	0.3	0.15	0.24
基本每股收益（元）	0.48	0.23	0.11
稀释每股收益（元）	0.48	0.23	0.11
每股现金流（元）	0.31	0.07	0
净资产收益率（%）	46.81	31.42	20.24