| 在18只次新基金中,跌幅超过6%的基金有2只;跌幅超过5%的基金有4只;跌幅超过4%的基金有3只 我本将心向明月,奈何明月照沟渠。 次新基金本来是想趁着大盘的上涨狠赚一笔,但没想到市场的调整说来就来,次新基金在市场的这波剧烈调整中集体遭遇"滑铁卢"。 据统计,从6月至8月3日大跌之前,共有18只偏股型基金成立。8月4日至11日,上证综指下跌5.72%;同期,上述18只基金净值全部遭遇下跌,跌幅从1.20%至7.20%不等。 半数次新基金跌幅超过4% 统计数据,次新基金成立时间的早晚跟它在这段市场大跌中的表现并没有太多关系,净值跌幅居前的几只基金成立时间也较为分散。 8月3日成立的友邦华泰行业领先基金可以称之为"最倒霉"的基金,成立第二天即遭遇市场调整。8月4日至11日,该基金净值下跌6.8%,成为次新基金中跌幅第2的基金,仅次于跌幅为7.20%的招商行业领先基金。 在18只次新基金中,跌幅超过6%的基金有2只;跌幅超过5%的基金有4只;跌幅超过4%的基金有3只;另外还有9只基金跌幅低于4%。 上述次新基金中,有汇添富上证综指和华夏沪深300两只指数型基金,尽管都是在7月上旬成立,但由于对于基金仓位的控制较好,并未持有太高股票仓位,这两只基金在近日的市场调整中表现尚可,净值分别下跌5.61%和4.49%。 快速建仓成次新基金大跌主因 "其实很简单,出于对市场的看好或者是较重的投机心理,而把基金仓位加得太高,是这些次新基金遭遇大跌的主要原因。据我所知,有些在6月份成立的基金,仅仅几个交易日就把仓位打到较高水平。"8月12日收盘后,北京一基金经理在接受理财周报记者采访时说。 6月份和7月份,上证综指分别上涨12.42%、15.31%,在如此红火的市场面前,在7月底,多只六七月成立的新基金净值增长已经超过10%。这一净值已经超过一些三四月份成立的次新基金,显示6、7月份新基金建仓快速成为主流。 6月12日,申万巴黎消费增长成立,截至7月28日净值为1.161元,增长16.1%;6月16日,广发聚瑞封闭式基金成立,7月24日该基金最后公布的净值已经达到1.114元,较成立时增长11.4%;6月19日,招商行业领先成立,截至7月28日,该基金的净值已经达到1.134元,增长13.4%;7月1日,汇添富上证综合指数成立,截至7月28日,该基金的净值已经达到1.115元,增长11.5%。 刚刚成立的新基金谁也不想输于人后,在看不到较明显的回调迹象之时,选择大举建仓也是大部分基金经理们的选择,而且不少基金当时也是获利不菲。 "还有一些外部因素。在7月底市场刚开始调整时,一些大机构比如保险资金等选择了择机入场,也促使一些次新基金加高了股票仓位。"上述人士说。 此言不假。8月12日下午,理财周报记者试图联系北京一家基金公司投资总监,公司有关人士表示:"投资总监和多位基金经理都不在,去了一大型保险机构进行路演。在最近大盘往下调整的时候,这家机构热情反而提高,想申购我们公司旗下的基金。" 金融、有色、煤炭大跌殃 及扎堆次新基金 除高仓位因素外,次新基金扎堆建仓金融、有色和煤炭等板块也是导致净值在市场回调中大幅缩水的重要因素。 "金融、地产、有色和煤炭是我们比较看好的板块,也是建仓的重点方向。"在6、7月份,当时记者采访多位次新基金经理时,他们跟记者这样讲自己所关注的行业,彼此差别不大。 但在这轮调整中,8月4日至11日,这几个被基金经理广泛看好而且在前期表现优异的板块却成为了"重灾区"。金融、保险业下跌8.61%;金属、非金属行业下跌8.23%;煤炭下跌7.32%;仅房地产业表现稍好,下跌3.47%。 理所当然,在基金投资上盲目的跟随也导致了这些基金的净值出现"抱团下跌"。 "在目前基金产品已经严重同质化的情况下,如果基金经理在投资决策上也呈现同质化,结果就是集体迷失。"北京一基金公司投资总监在接受理财周报记者采访时这样反思。<!--/newstext--> |
