冠城大通（600067）：价值严重低估

摩罗星

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周四大盘在地产、银行、有色等权重蓝筹集体发力下，止住此前的颓势，收出大双底形态形态，鉴于权重蓝筹调整已较为充分，后市权重蓝筹继续游有良好表现成为大概率事件，这极有可能是大盘的阶段性底部，后市建议关注周四出现异动的地产股，如价值严重低估的冠城大通（600067）。

 

双主业经营

 

漆包线为公司的传统业务，此外，近年来，公司大力扩张地产业务，目前合并持有北京海淀科技园建设股份有限公司34%的股权，为第一大股东。海科建在中关村地区拥有大量的土地储备，公司拟控股海科建，与其两股东已达成初步股权转让协议，控股海科建只差一纸合同，成功控股海科健将使公司在北京地区的土地储备将大大增加，规模也将实现大幅扩张。未来几年太阳星城和冠城名敦道项目的相继竣工将给公司业绩带来快速成长。

 

价值严重低估

 

权威机构9月初发布报告预计09年公司实现总收入44亿元，实现净利润2.61亿元，每股收益0.427元；2010年实现总收入52亿元，实现净利润4.37亿元，每股收益0.713元。目前的公司的市盈率不足15倍，股价不足13元，价值严重低估。

 

二级市场上，该股进入9月以来，涨幅明显落后于大盘，近日先于大盘进入调整，周三在大盘大幅下挫的情况下，逆市收