AI算力缺电引爆燃机出海 中国装备价值重估

神童股手

　　北美数据中心缺电、海外劳动力短缺正加速中国装备出海进程。燃气轮机、模块化数据中心、柴发机组及AI服务器电源等环节订单饱满，GEV、INNIO等海外厂商在手订单创新高，国内龙头已进入订单加速释放期。

　　
　　近期机构研报指出，全球算力扩张叠加电力基础设施滞后，正驱动燃气轮机产业进入上行周期，国内主机厂及叶片、铸锻件、余热锅炉等零部件供应商直接受益。研报认为，燃机整机出口与产业链配套出海将推动企业量价齐升；模块化数据中心在欧美及东南亚渗透率快速提升，国内集成商迎来份额跃升窗口；柴发龙头企业正切入天然气发电集成供应，打开第二增长曲线。

　　
　　研报特别强调，麦格米特作为大陆唯一与英伟达合作AI电源的企业，将深度受益于海外CSP大厂算力基建浪潮，AI电源有望成为其核心新增长极。