●●08月25日：每日资讯!●●

神童股手

四大证券报头版头条内容精华摘要_2026年8月25日_财经新闻
　　8月25日（星期二），今日报刊头条主要内容精华如下：


　　中国证券报


　　东方证券(8.930, 0.00, 0.00%)合并重组关键性进展


　　8月24日， 东方证券 召开2026年第二次临时股东会及2026年第一次A/H股类别股东会。同日晚间，公司发布股东会决议公告， 东方证券 合并重组交易方案等系列议案经股东大会审议，均获高票通过。东方证券本次股东大会备受市场关注，参会股东投票热情高涨。其中，东方证券2026年第二次临时股东会参会率达到66.43%，A股类别股东会参会率达到67.68%，H股类别股东会参会率达到55.53%。


　　国管公积金新政来了


　　职工符合申请住房公积金个人住房贷款（以下简称公积金贷款）缴存条件的，最高贷款额度分别为：1．购房家庭中1人为住房公积金缴存人的，购买首套住房公积金贷款最高贷款额度为120万元，二套住房公积金贷款最高贷款额度为100万元。2．夫妻双方均为缴存人的，购买首套住房公积金贷款最高贷款额度为240万元，二套住房公积金贷款最高贷款额度为200万元。


　　光模块三巨头全部“交卷”


　　8月24日晚，新易盛(412.000, 0.00, 0.00%)发布2026年半年度报告。上半年，公司实现营业收入209.1亿元，同比增长100.34%；归属于上市公司股东的净利润为75.29亿元，同比增长90.98%。新易盛二季度净利润为47.49亿元，一季度净利润为27.8亿元，据此计算，二季度净利润环比增长70%。


　　“国产GPU四小龙”之一 下周打新


　　8月24日晚，上交所网站披露上海燧原科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告。公告显示，燧原科技拟发行4303.5173万股，占发行后总股本10%，发行后总股本约4.3亿股。网上、网下申购日为9月2日。


　　上海证券报


　　AI算力需求驱动业绩增长 光通信“易中天”扩产保交付


　　8月24日晚，新易盛披露半年报。至此，A股光通信“易中天”组合上半年成绩单全部出炉。得益于全球AI算力基础设施建设持续提速，高速光通信产业链迎来业绩集中兑现期，中际旭创(870.220, 0.00, 0.00%)、新易盛、天孚通信(249.500, 0.00, 0.00%)三家行业龙头公司交出亮眼成绩单。


　　市场需求逐步放量 液冷领域并购案频发


　　8月24日晚，远东股份(16.160, 0.00, 0.00%)公告称，拟以2.16亿元现金收购惠州市富的旺旺实业发展有限公司（简称“富的旺旺”）80%股权，后者刚与另一家A股公司“分手”。这是今年以来A股公司在液冷领域的最新并购案。据统计，今年以来，已有20多家上市公司公告涉足液冷领域，既有产业协同式并购，也不乏“门外汉”的跨界并购。


　　央行三大流动性工具合力护航月末资金面


　　央行8月24日发布多个流动性管理工具操作公告。当日早间，央行公告，以固定利率、数量招标方式开展3400亿元7天期逆回购操作。傍晚，央行公告：将在8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元；8月25日将开展5000亿元MLF（中期借贷便利）操作。


　　美债“高烧” 沃什被“烤”


　　美国联邦政府债务总额已突破40万亿美元，在不到10年的时间里规模上涨了1倍。当前，美国政府还在不断“借新还旧”为财政“续命”，这形成了一个越来越难以摆脱的负循环：债务规模越滚越大，利息支出水涨船高，财政赤字居高不下，财政部需要发行更多美债来弥补财政缺口。


　　证券时报


　　美国加码回购债券难挡定价权转移 久期风险加剧全球资产价格波动


　　美债市场的久期风险，已经成为当前全球资产定价的核心矛盾。所谓久期风险，是指利率上涨时，长期债券价格会大幅下跌的风险。上周美国财政部扩大长债回购操作，并未有效压制美债收益率，反而助推黄金、比特币开启 “货币贬值交易”。北京时间8月24日晚间，外媒报道称，美国财政部或动用近万亿美元财政部一般账户（TGA）资金回购债券。


　　上海：“十五五”新增打造三个万亿级产业集群


　　上海“十五五”产业新图景发布。8月24日，《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》（下称“规划”）公布。规划提出，到2030年，与上海城市功能和高质量发展相适应的工业经济综合实力进一步增强，为提升国际经济中心地位和全球影响力提供坚实支撑。智能化、绿色化、融合化发展取得重大进展，先导产业和新兴支柱产业构筑新动能新优势，未来产业加快成为新增长点，培育一批具有全球技术话语权的领军企业、先锋企业，辐射带动长三角形成若干世界级先进制造业集群，基本建成勇担国家战略、产品硬核高端、发展范式引领、产业生态优越的卓越智造之城。


　　时报观察 业绩说明会要从“有没有”升维“好不好”


　　上市公司半年报密集披露期来临，业绩说明会也迎来一波高峰。不过，近期部分上市公司的业绩说明会却接连上演“问实答虚”的错位戏码。互动里的“答非所问”让业绩会本该拆掉的资讯壁垒继续存在，阻碍了上市公司与投资者的有效沟通。


　　人形机器人(14.260, 0.00, 0.00%)运动会“炫技” 24只概念股业绩大增


　　当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。8月22日晚，第二届世界人形机器人运动会在北京国家速滑馆“冰丝带”开幕。本届运动会共举行51个项目共1301场比赛，吸引666支队伍携2056台机器人参赛，竞赛项目、参赛队伍全面提质扩容，并新增跳远、举重、拔河、乒乓球等高强度对抗项目，在聚光灯下“炫技”。


　　证券日报


　　央行今日开展5000亿元MLF操作


　　中国人民银行（以下简称“央行”）8月24日发布消息称，为保持银行体系流动性充裕，2026年8月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF（中期借贷便利）操作，期限为1年期。


　　“沪八条”激活置换需求 上海银行(9.870, 0.00, 0.00%)业调整购房首付比例


　　8月24日，《证券日报》记者从多家银行以及房地产经纪公司人士处获悉，目前上海市的一些银行已按照上海市住房和城乡建设管理委员会等六部门联合印发的《关于优化本市房地产政策措施的通知》（以下简称《通知》，业内也称“沪八条”）要求，对购房首付比例进行调整。


　　上半年锂矿企业业绩普遍向好 锂行业新一轮周期是否来临受关注


　　8月24日，广期所碳酸锂合约价格普遍上涨。其中，碳酸锂2701合约当日上涨1.6%，报收于15.89万元/吨，当日成交额达352亿元；碳酸锂2612合约当日上涨0.93%，盘中以16.23万元/吨的价格创本月新高。


　　年内A股超200起并购项目中途折戟 加速优质重组标的筛选


　　8月24日，广州智光电气(12.230, 0.00, 0.00%)股份有限公司、上海科泰电源(20.790, 0.00, 0.00%)股份有限公司（以下简称“科泰电源”）相继发布公告，宣布终止发行股份及支付现金购买资产事宜。类似的情形并不少见，纵观全年，A股上市公司并购重组交易中途终止已成为较为突出的市场现象。

神童股手

财经早报：外资机构密集调研A股公司 积存金价格集体站上千元关口丨2026年8月25日
　　【市场动态】　

　　人民日报连续四天刊发“钟才文”文章：推动高质量发展行稳致远

　　积极作为，宏观政策要发力提效。继续实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。今年上半年，全国国库日均库款规模相对较大，反映出财政可用资金较多。要加快财政支出和债券资金使用进度，尽快形成实物工作量。强化财政运行监测和库款调度，兜牢基层“三保”底线。要综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，畅通货币政策传导机制，促进社会融资成本低位运行。实施好结构性货币政策工具，加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。优化实施财政金融协同促内需政策，形成财政引导、金融放大、市场运作的传导链条。强化宏观政策取向一致性评估，涉及企业生产经营的重大政策调整，要留出合理的过渡期。

　　交易所收紧IPO？求证：要求券商从源头提升申报质量  

　　近日关于交易所收紧IPO申报的传言再起，传言称“除了有细则的行业，亏损的（企业）都要收紧申报”。记者采访权威人士了解到，交易所确有向券商沟通，核心是针对近期申报项目整体质量参差不齐的现状，要求保荐机构切实履行“看门人”职责，避免盲目“一拥而上”的抢报行为，而非收紧IPO或提高亏损企业门槛。压实中介责任，从申报源头上提升质量，是交易所一以贯之的要求，收紧IPO申报的传言系误读。

　　一万亿美元！美国又**了，财政部或动用这个账户干预美债，能否稳住市场？  

　　周一，美国长期国债收益率全线回落，10年期、30年期下跌超3个基点。报道称，美国财政部可能动用规模接近1万亿美元的财政部一般账户（TGA）为近期公布的扩大国债回购计划提供资金支持，一定程度上缓和了此前抛售潮引发的焦虑。与此同时，债市波动也加剧了货币政策前景的不确定性，让本周五美联储**沃什的杰克逊霍尔首秀受到更大关注。

　　特朗普启动“经济孤立行动”！公布多项针对伊朗的经济制裁举措

　　美国财政部长贝森特当地时间周一表示，美国正在启动一项旨在孤立伊朗的新行动，并警告称，任何与伊朗开展商业往来的国家和企业，都将面临特朗普政府的严厉打击。

　　贝森特当天在美国财政部举行的新闻发布会上表示：“美国的立场不容任何含糊：任何形式的经济往来，只要涉及伊朗政权，相关责任方都将面临美国强大力量的全面制裁。”

　　贝森特表示，美国将对全球范围内60多个实体、个人及船只实施制裁。这些对象被指协助伊朗政府获取核技术和导弹技术、通过石油出口获取收入，以及开展网络行动。

　　贝森特指出，美国还将进一步扩大制裁范围，已针对伊朗政权用以支撑经济的五大领域——数字资产、技术、黄金、航空和航运——发布相关制裁决定。

　　外资机构密集调研A股公司 集体唱多中国资产  

　　8月以来， 高盛 、 瑞银 等多家机构密集发声，认为中国股票市场机会正日益增多且更为均衡，维持看好中国股票市场的中长期判断。与此同时，家族办公室、**基金、资管机构等不同类型的外资机构密集调研A股公司，近距离了解上市公司的技术实力、发展活力与投资价值。

　　外资机构不仅公开表态看好中国资产，也走进上市公司生产和研发一线，通过实地参观、座谈交流等方式了解上市公司的核心技术、产品应用、市场布局等情况。Wind数据显示，按机构统计，截至8月24日，年内超过590家外资机构合计开展调研4630次。从标的结构看，外资机构更偏好科技、制造业龙头。

　　8月以来，截至8月24日，共有146家外资机构累计调研A股公司354次，其中高盛调研最为积极，调研个股约14只。整体来看，8月外资机构的调研主线涉及创新药、AI算力与光电产业链、新能源材料与先进制造领域。对市场而言，这反映出外资机构在当前市场中仍在寻找具备全球竞争力与产业趋势支撑的核心资产。

　　半年报密集披露，长线资金调仓轨迹浮现   

　　随着A股上市公司2026年半年报披露进入高峰期，社保、保险、合格境外机构投资者（QFII）等长线资金的持仓动向逐渐浮出水面。已披露的上市公司半年报数据显示，半导体、电子设备等赛道获持续加码，长线资金用真金白银为中国经济转型升级投出“信任票”。 分析人士认为，随着制度堵点逐步打通、考核机制向中长期转型，A股资金结构有望持续优化，“长钱长投”的良性生态渐行渐近。

　　精准呵护流动性！央行三大流动性工具合力护航月末资金面

　　央行8月24日发布多个流动性管理工具操作公告。当日早间，央行公告，以固定利率、数量招标方式开展3400亿元7天期逆回购操作。傍晚，央行公告：将在8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元；8月25日将开展5000亿元MLF（中期借贷便利）操作。

　　分析人士表示，面对跨月时点的流动性波动，央行灵活运用多种流动性管理工具，兼顾短期资金熨**与中期流动性投放，引导货币市场利率围绕政策利率中枢**稳运行。

　　美股芯片股光通信遭抛售，闪迪跌超6%，英伟达七连阴，原油跳水  

　　明星科技股涨多跌少，Meta、亚马逊涨超1%，特斯拉跌超3.8%。英伟达跌2.91%，日线七连阴。受内存芯片成本上涨影响，英伟达搭载其AI芯片的服务器面向客户的售价涨幅将超过15%。报道称，涨价将影响明年初交付的系统，其中包含Vera Rubin以及Grace Blackwell芯片机型。费城半导体指数下跌2.70%，英特尔、AMD跌超3%。

　　存储芯片标的大幅走弱，闪迪跌6.45%，美光科技、西部数据、希捷科技、SK海力士跌逾5%。

　　积存金价格集体站上千元关口 黄金投资热度升温

　　业内人士普遍认为，黄金相关投资热度升温的背后，是近期金价持续走高对投资需求的带动。从影响金价的因素来看，货币政策预期以及央行购金等因素共同为黄金价格提供支撑。中邮证券研报显示，近日美债市场压力持续加大，美国财政部加大美债回购力度，被市场视为美国债务压力进一步显现，市场预计未来美联储或需重启量化宽松政策以缓解市场压力；7月央行继续大幅增持黄金，黄金底部位置较为明确，也对金价构成支撑。

　　华联期货研报指出，8月初，美国公布7月非农就业人数减少2.3万人，显著低于市场预期的增加超过8万个。数据公布后，市场对美联储在9月加息的预期持续回落，美元大幅跳水。随着美联储加息预期回落后反复，美元指数高位回调、美国国债利率回落，黄金迎来反弹。

　　【话题公司】

　　国产GPU四小龙之一燧原科技 申购时间定了  

　　8月24日，燧原科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，拟发行4303.5173万股，占发行后总股本10%，发行后总股本4.30亿股。

　　公告提到，本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合方式，初始战略配售860.7034万股，网下初始发行2754.2639万股，网上初始发行688.55万股。初步询价日为8月28日，网上网下申购日为9月2日。公告称，公司尚未盈利，如上市时仍未盈利将纳入科创成长层。保荐人为中信证券，联席主承销商为国泰海通证券和广发证券。

　　“易中天”半年报全部出炉：上半年共赚了223亿元   

　　8月24日晚间，光模块厂商新易盛（300502.SZ）公布了上半年财报。至此，光模块概念股“易中天”上半年财报全部出炉。上半年中际旭创（300308.SZ）、新易盛、天孚通信（300394.SZ）营收一共达到655.2亿元，净利润一共达到223.8亿元。

　　其中，中际旭创的营收规模最大，营收和净利润增速也最快，新易盛上半年营收也实现同比翻倍。

　　上半年中际旭创营收417.78亿元，同比增长182.49%，净利润136.51亿元，同比增长241.7%；上半年新易盛营收209.1亿元，同比增长100.34%，净利润75.29亿元，同比增长90.98%；天孚通信的营收则为28.28亿元，同比增长15.15%，净利润12.04亿元，同比增长33.92%。

　　特朗普买入SpaceX股票或已亏损   

　　一份公开财务披露文件显示，美国总统特朗普在6月向SpaceX投资了至多5万美元，这让他持有了一家重要政府承包商的财务股份。该公司由他的前顾问埃隆·马斯克（Elon Musk）领导。 根据特朗普在8月12日签署、并于8月22日公开的财务披露文件，他在6月23日购买了价值15，001美元至5万美元的SpaceX股票。这笔投资是特朗普在6月进行的1000多笔股票交易之一。 目前尚不清楚特朗普为这些股票支付了多少价格，但当时股价已从200多美元的高位跌至谷底。

　　“牛散”章建**大幅减仓西部材料 同步大举调仓AI算力龙头

　　一季度大举买入，二季度就卖掉超八成持仓，章建**在西部材料上完成“快进快出”。8月24日晚间，西部材料披露2026年半年报，知名“牛散”章建**已不在公司前十大股东名单之列。而就在今年一季报中，章建**刚以984.94万股的持股量新晋第四大股东。

　　【行业热点】

　　人形机器人运动会“炫技” 24只概念股业绩大增  

　　首批基金2026年中期报告出炉，看好有色、脑机接口等方向  

　　供需缺口持续扩大，碳酸锂板块景气上行   

　　固态电池领域首个国际标准立项 产业链上市公司迎发展机遇   

　　地缘政治冲击供应链安全 MLCC离型膜国产替代加速   

　　【市场策略】

　　外资机构不仅公开表态看好中国资产，也走进上市公司生产和研发一线，通过实地参观、座谈交流等方式了解上市公司的核心技术、产品应用、市场布局等情况。Wind数据显示，按机构统计，截至8月24日，年内超过590家外资机构合计开展调研4630次。从标的结构看，外资机构更偏好科技、制造业龙头。

　　8月以来，截至8月24日，共有146家外资机构累计调研A股公司354次，其中高盛调研最为积极，调研个股约14只。整体来看，8月外资机构的调研主线涉及创新药、AI算力与光电产业链、新能源材料与先进制造领域。对市场而言，这反映出外资机构在当前市场中仍在寻找具备全球竞争力与产业趋势支撑的核心资产。

　　境外投资者走进企业一线，是增进国际市场对中国上市公司了解的重要方式。除了外资机构主动调研，证券交易所也积极推动不同类型的境外机构投资者深入了解上市公司的基本面和长期投资价值。数据显示，今年以来，上交所已累计组织境外机构投资者与超过50家次沪市公司开展交流。

　　例如，8月17日至20日，来自泰国、沙特等新兴市场的近30位机构投资者代表，先后赴北京、杭州、上海三地，实地走访了沐曦集成电路（上海）股份有限公司、中控技术股份有限公司等9家科创板上市公司，直观感受了科创板公司在关键核心技术领域的持续投入和创新成果。此次调研吸引了家族办公室、资产管理公司、保险公司、商业银行等多类型外资机构参加。

　　多家机构认为，A股市场的积极因素正在不断累积。联博基金市场策略负责人李长风对《证券日报》记者表示，整体而言，中国市场兼具成长与改革机会。在公司治理方面，企业改革、行业反内卷及分红回购改善，有望带动非AI（人工智能）个股修复，红利题材价值也在浮现。

　　【今日新股】

　　无

　　【公告速递】

　　【停牌】

　　600165 ST宁科

　　600525 ST长园

　　【复牌】

　　600984 建设机械

　　301117 ST佳缘

　　【品大事】

　　远东股份：子公司拟2.16亿元收购富的旺旺80%股权标的公司主营液冷散热核心部件等产品

　　远东股份公告称，公司子公司远东电气拟以自有或自筹现金方式收购黄土旺、李明霞持有的惠州市富的旺旺实业发展有限公司合计80%股权，交易金额2.16亿元。标的公司主营液冷散热核心部件及相关热管理产品，本次收购旨在促进公司液冷热管理研发与产业化交付，实现供电-互联-散热基础设施闭环。交易完成后，富的旺旺将纳入公司合并报表范围。转让方承诺标的公司2026-2028年净利润分别不低于2500万元、3000万元、3500万元。

　　顺丰控股：拟增资丰巢控股不超过3.05亿元

　　顺丰控股公告称，公司境外全资子公司亮越有限拟行使优先认购权，以每股2.8489元认购丰巢控股4682.91万股A类普通股，认购价款约1.33亿元。同时，董事会同意亮越有限在总认购价款不超过3.05亿元的前提下行使超额优先认购权。假设以授权上限行使，本次合计认购约1.07亿股，交易后持股比例约10.03%。丰巢控股为公司实际控制人王卫控制的主体，本次交易构成关联交易。

　　同星科技：拟发行不超6.5亿元可转债用于算力中心温控等项目

　　同星科技公告称，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过6.5亿元，扣除发行费用后将投资于算力中心温控产品建设项目、具身智能温控系统及精密部件产业化项目及补充流动资金。本次发行尚需经股东会审议通过、深交所审核通过并经**同意注册后方可实施。

　　通化东宝：决定终止THDBH110/THDBH110胶囊研发项目并计提资产减值准备

　　通化东宝公告称，公司决定终止THDBH110/THDBH110胶囊研发项目，并对该项目研发资本化金额全额计提资产减值准备，合计1688.54万元，将减少2026年半年度利润总额1688.54万元。

　　江特电机：拟以杭州米格股权增资华芯智能装备

　　江特电机公告称，公司拟将天津华兴85.3038%股权及中福德汇100%股权装入杭州米格进行重组，重组完成后以持有的杭州米格部分股权作价向华芯智能装备增资，取得其相应股权。华芯智能装备将成为杭州米格控股股东。

　　宁波海运：拟投资新建5艘散货船总投资不超12.36亿元

　　宁波海运公告称，公司拟投资新建4艘6.5万吨级散货船项目，总投资不超过9.8亿元；全资子公司海运（新加坡）公司拟投资新建1艘8.2万吨级散货船项目，总投资不超过3650万美元。两项目合计总投资不超过12.36亿元。

　　天奈科技：拟2550万美元出售BVI天奈51%股权

　　天奈科技公告称，公司拟向关联方AetherMaterialsLimited转让BVI天奈51%股权，交易对价2，550万美元。本次交易是为满足美国《大而美法案》要求，使美国天奈符合Non-PFE身份认定标准，保障北美业务可持续开展。交易完成后，BVI天奈不再纳入公司合并报表范围。

　　崇德科技：终止收购德国Levicron GmbH公司100%股权

　　崇德科技公告称，因德国联邦经济事务和气候行动部未能在约定时限内出具无异议证明，公司及全资子公司Platin2608.GmbH已向卖方发出终止通知，终止收购LevicronGmbH100%股权的《股份购买和转让协议》。

　　【观业绩】

　　怡球资源：主营产品量价齐升上半年净利润同比增长667.13%

　　怡球资源披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入40.33亿元，同比增长12.62%；归属于上市公司股东的净利润2.25亿元，同比增长667.13%；基本每股收益0.1024元。报告期内，主营产品的销售量和销售价格同时上涨。

　　章源钨业：上半年净利润同比增长497%

　　章源钨业公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入58.47亿元，同比增长143.71%；归属于上市公司股东的净利润6.88亿元，同比增长497.38%。

　　拉芳家化：上半年净利润同比增长484.49% 拟10派0.7元

　　拉芳家化披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入4.4亿元，同比增长7.23%；归属于上市公司股东的净利润3718.16万元，同比增长484.49%；基本每股收益0.17元。公司拟每10股派发现金红利0.7元（含税）。报告期内，从渠道收入构成来看，经销渠道依然是公司主要的销售渠道，实现营业收入2.78亿元，占营业收入的比重为63.20%，同比增长3.09%；电商渠道及其他实现营业收入1.61亿元，占营业收入的比重为36.73%，同比增长15.93%。

　　松发股份：上半年净利润36.09亿元，同比增长457.67%

　　松发股份发布半年报，上半年营业总收入235.04亿元，同比增长251.87%；归属于母公司所有者的净利润36.09亿元，同比增长457.67%；基本每股收益3.72元，同比增长41.98%。第二季度营业总收入146.16亿元，同比增长294.2%；归属于母公司所有者的净利润25.15亿元，同比增长540.04%。

　　西部黄金：上半年净利润5.47亿元，同比增长315.67%

　　西部黄金公告，2026年上半年营业收入110.43亿元，同比增长119.62%；归属于上市公司股东的净利润5.47亿元，同比增长315.67%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）。

　　剑桥科技：上半年净利润同比增长171% 高速光模块订单大幅增加

　　剑桥科技发布2026年半年度报告，上半年实现营业收入27.05亿元，同比增长32.92%；归属于上市公司股东的净利润3.28亿元，同比增长171.08%。报告期内，公司业绩驱动因素为高速光模块、宽带接入、无线接入三大核心业务总体的高质量发展。其中，高速光模块业务表现尤为亮眼，一方面，市场需求的旺盛带动订单大幅增加；另一方面，产品结构的优化推动销售毛利率显著提升。公司拟向全体股东每股派发现金红利0.09元（含税）。

　　佰维存储：上半年净利润71.66亿元同比扭亏 AI新兴端侧存储产品收入同比增长4.34倍

　　佰维存储发布2026年半年度报告，实现营业收入155.75亿元，同比增长298.1%；归属于上市公司股东的净利润71.66亿元，上年同期亏损2.26亿元，同比扭亏为盈。本年度随着AI眼镜的放量，公司与Meta等重点客户的合作不断深入，推动公司智能穿戴存储业务的持续增长，2026年上半年公司AI新兴端侧存储产品收入约28.6亿元，同比增长433.58%，环比增长126.98%。公司在解决方案研发、芯片设计、先进封测和测试设备等领域持续加大研发投入，并大力引进行业优秀人才，上半年研发费用3.43亿元，同比增长26.01%；上半年股份支付费用为9063.74万元；非经常性损益对归属于母公司净利润的影响金额为5.33亿元。

　　珀莱雅：上半年净利润同比增长46.26% 拟10派11.8元

　　珀莱雅披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入53.75亿元，同比增长0.24%；归属于上市公司股东的净利润11.68亿元，同比增长46.26%；基本每股收益2.96元。公司拟每10股派发现金红利11.8元（含税）。

　　万华化学：上半年净利润100.63亿元，同比增长64.35%

　　万华化学发布半年报，上半年营业总收入1193.16亿元，同比增长31.26%；归属于母公司所有者的净利润100.63亿元，同比增长64.35%；基本每股收益3.21元，同比增长64.62%。第二季度营业总收入652.64亿元，同比增长36.44%；归属于母公司所有者的净利润63.45亿元，同比增长108.68%。

　　国睿科技：上半年净利润2.93亿元同比下降16.2%

　　国睿科技披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入17.27亿元，同比增长0.33%；归属于上市公司股东的净利润2.93亿元，同比下降16.2%；基本每股收益0.24元。报告期内，营收业绩变动原因是公司雷达整机与相关系统产品交付良好，收入保持**稳。

　　金晶科技：玻璃产品量价齐降上半年亏损3.13亿元

　　金晶科技披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入18.11亿元，同比下降24.35%；归属于上市公司股东的净利润为-3.13亿元，上年同期亏损9626.95万元。报告期内，营收变动主要是玻璃产品销售价格同比下降及销量有所减少。

　　郑州煤电：上半年亏损3.39亿元

　　郑州煤电披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入14.08亿元，同比下降23.4%；实现归属于上市公司股东的净利润为-3.39亿元，上年同期亏损2.24亿元。报告期内，净利润业绩变动主要原因是：1．受部分矿井生产工作面地质条件变化影响，公司煤炭产销量及煤质同比下降，煤炭销售收入同比减少。2．参股公司复晟铝业因氧化铝价格同比下滑，盈利能力下降，按权益法确认的投资收益同比减少0.54亿元。

　　【做回购】

　　世龙实业：拟3000万元至6000万元回购股份

　　世龙实业公告，公司拟以3000万元至6000万元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。回购价格不超过16元/股。

　　【签大单】

　　国城矿业：控股子公司签署碳酸锂产品经销合同

　　国城矿业公告称，为落实碳酸锂长期合作协议，控股子公司国城锂业与吉科公司签署《产品经销合同》，约定月度交货数量按上月供应商锂精矿产量中25%的碳酸锂当量计算，定价以交货月上月广期所电池级碳酸锂期货主力合约结算价**均价为基准。

神童股手

2026年08月25日 星期二

●医药/创新药

12.10：2025年国家医保药品目录及首版商保创新药目录在广州发布。
12.18：2025年12月16日讯，蚂蚁“阿福”月活1500万登顶健康应用榜首
01.05：2026年1月3日，据国家药监局消息，2025年，我国已批准上市的创新药达76个，大幅超过2024年全年48个，创历史新高。
01.13：1、AI4S推动创新药发展，AI赋能下,药物研发周期有望大幅缩短,尤其是药物发现环节,研发需求有望提速；
01.13：2、2026年1月12日晚间，药明康德发布2025年度业绩预增公告，公司预计2025年归母净利润约为191.51亿元，同比大幅增长约102.65%。
01.13：1、英伟达与礼来周一宣布，将共同投资10亿美元，在旧金山建立实验室，专注于利用人工智能加速药物研发。
01.23：2026年1月22日盘后，商务部等9部委发布<<关于促进药品零售行业高质量发展的意见>>，对药品零售企业的处方流转、医保结算和并购整合进行支持，给予药店行业发展明确的支持。
01.26：2026年1月26日讯，据外媒报道，印度东部的西孟加拉邦近期出现尼帕病毒感染病例，目前已有5例确诊病例，其中包括医护人员。
02.06：2026年2月5日工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，其中提出，到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成。
03.06：政策“反内卷”优化竞争结构、创新审批体系加速落地叠加AI医疗与脑机接口等技术突破，正共同推动行业由进口替代迈向自主创新与全球竞争的新阶段。
03.24：药明康德年报显示，公司2025年实现营业收入454.56亿元，同比增长15.8%；归母净利润191.51亿元，同比增长102.65%。
03.26：1、创新药龙头25年净利同比翻番；
03.26： 2、中办、国办2026年3月25日发布《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，标志着长期护理保险制度从局部试点转向全国推行。
03.27：2026年中国创新药出海BD金额达571亿美元，总包已达到25年全年的41%
04.01：2026年第一季度中国创新药对外授权交易总额已超600亿美元，达2025年全年总额近半，国际化进程超预期推进。4月17日至22日AACR年会即将召开，超140家中国药企将携250余款创新药亮相
04.09：2026年AACR年会将于4月17日召开，超100家中国药企携近400项研究成果亮相，覆盖ADC、双抗、核药等热门赛道及CDH17、Claudin18.2等关键靶点，后续5月ASCO大会将持续接力，形成密集的数据催化周期。
04.15：国务院办公厅发布关于健全药品价格形成机制的若干意见
05.08：2026年5月8日讯，近日，荷兰籍邮轮“洪迪厄斯号”上暴发汉坦病毒引起的呼吸系统疾病聚集性疫情，目前共报告8例病例，其中5例确诊，3人死亡。
05.11：世界卫生组织新闻发言人表示，汉坦病毒疫情已根据《国际卫生条例》启动应对行动。
05.29：2026年5月29日-6月2日2026年美国临床肿瘤学会(ASCO)年会召开
06.18：多家药企先后披露回购或增持安排
06.29：“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段
07.06：药监局就优化细胞与基因治疗药品审评审批征求意见
07.13：国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》
07.15：新版基药目录落地，9月1日起正式实施
07.20:多家公司宣布出海重磅合作
08.04：药明康德2026年8月3日晚公告，公司全面上调2026年全年业绩指引。
08.06：龙头上半年业绩大增
08.07：中国创新药上半年出海总金额约997亿美元
08.20：莫德纳&默沙东宣布全球首个mRNA癌症疫苗三期成功

●农业

9.8:2025年9月6日讯，商务部公布对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品反倾销调查的初步裁定，调查机关初步认定，原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销，国内产业受到实质损害。
10.24：中央财办副主任韩文秀：农业农村现代化是需要优先补上的最大短板。
01.30：1、市场预测一号文件或于2月发布
01.30：2、2026年1月22日讯，农业农村部副部长张兴旺在国新办举行的新闻发布会上表示，2025年粮食生产再获丰收，“菜篮子”产品供给充裕。全国粮食产量达14298亿斤、增产168亿斤，再创历史新高。
03.04：近日农业农村部主持召开部党组会议，会议强调协调推动农资保供稳价，加强“菜篮子”产品生产供给。另外，2026年中央一号文件提出努力把农业建成现代化大产业，强调农业内涵更丰富、产业体系更完整、产品附加值更高，科技农业、绿色农业、质量农业、品牌农业发展成为新趋势。
03.06：2026年3月5日提请十四届全国人大四次会议审查的“十五五”规划纲要草案提出“十五五”时期主要目标和重大任务，明确粮食综合生产能力达到1.45万亿斤左右。
03.30：当前全球正面临由中东冲突引发的化肥危机，导致化肥供应短缺和价格飙升，威胁全球粮食安全‌。
08.24：摩根大通：下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中

●AI硬件

11.3：奥特曼称OpenAI年收入远超130亿美元。
11.24：券商表示，由于ASIC芯片出货量加大，测算明年全球800G光模块有望达4000万只，1.6T光模块有望超过700万只。
11.25：Meta Platforms据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。此前，谷歌正式发布第七代TPU"Ironwood"，是目前谷歌性能最强大、能效最高的定制芯片。
12.05：OpenAI和NextDC计划斥资46亿美元在澳大利亚悉尼建设数据中心。
12.08：2025年12月4日消息，英伟达CEO黄仁勋表示能源正成为人工智能的下一个全球瓶颈，人工智能的发展给电力供应带来压力。
12.09：特朗普2025年12月8日社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片
12.24：H200即将在中国销售。机构研报指出，从2027年开始，NVIDIA正在率先向800VHVDC数据中心电力基础设施过渡，以支持1MW及以上的IT机架。预计到2030年，全球AI数据中心800VHVDC市场规模将达到354亿元，2026–2030年间年复合增长率高达46%。
01.19：2026年1月15日，台积电董事长兼首席执行官C.C.Wei举行2025Q4绩后法说会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。
01.27：英伟达H200芯片有望入华，将推动IDC招标及柴发等相关设备需求逐步释放，国内相关设备有望实现量价齐升的弹性。
03.11：NVIDIA GTC 大会将于 2026 年 3 月 16 至 19 日在美国加州圣何塞举行，届时线上大会将同步开启。
03.16：1、2026年3月10日，建滔集团发布涨价通知，通知表示，自当日接单起，对板料、PP(半固化片)及铜箔加工费等所有厚度规格产品同步提价10%。
03.18：据知情人士透露，Alphabet旗下谷歌近期派出采购团队赴中国，就数据中心液冷设备采购事宜与英维克等本土企业展开洽谈。
03.18：GTC大会黄仁勋明确表示“需要更多的铜缆产能，更多的光芯片产能，更多的CPO产能”
03.24：光通信业绩普遍超预期，OFC大会乐观指引光模块行业需求
04.01：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。
04.16：1、光通信龙头Lumentum预计订单将排满至2028年；
04.16： 2、2026年4月14日数据显示，台系液冷散热龙头厂商奇鋐、双鸿一季度营收同比增幅接近翻倍。这一数据强力印证了AI算力驱动下的散热需求已进入全面放量阶段。
04.21： 2、中际旭创4月16日盘后披露一季度净利同比增262%。
05.06：中际旭创一季度净利同比增262%，北美光模块龙头Lumentum订单已排至2028年，验证光模块需求高景气。
05.12：1、年初至今，电子布进入月度调价模式，今年已经连续4次提价。多家电子布厂商库存紧张，行业整体处于满负荷生产状态。
05.12： 2、豆包或推出收费模式
05.13：2026年5月12日业内消息人士透露，英伟达敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案
05.22：摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，其中PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%。
5.22：其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）以及液冷组件（+12%）。
08.04：三星电机追加MLCC订单；有企业表示已被客户提前锁定4倍于现有产能的扩产线
08.06：海外AI资本支出持续超预期将带动光模块、光纤光缆与服务器产业链发展
08.11：部分客户以2至3倍的价格向MLCC大厂寻求货源
08.12:高盛将PCB市场规模预期上调38%；
08.12:8月电子布价格现年内最大单月涨幅
08.20：英伟达CPO交换机全面量产

●消费

06.15：行业估值处于历史低位
06.16：国家千亿级促消费专项资金落地，叠加家电家居以旧换新补贴及现代商贸流通试点推进，县域商超、供销渠道获政策红利，带动客流与营收预期修复；六部门金融支持消费政策亦拓宽企业融资，提振长期估值。
06.22：高盛将中国第二季度GDP环比折年率增速预期从4%下调至3.5%，市场预期政策**消费
07.14：国务院批复《扩大消费“十五五”规划》
07.15：2026年7月13日，国务院对《扩大消费“十五五”规划》进行了正式批复。根据规划要求，到2030年，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。
07.20:飞天茅台半年两次提价；国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》的批复
07.27：国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》的批复
07.29：上海：推进国际消费中心城市建设，大力拓展入境消费
07.31:中共中央政治局：加大逆周期调节力度，加力扩大内需
08.10：7月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%
08.20：2026年8月20日讯，苹果九月发布会或下周公布日期，将推出超10款新品。

●地产基建

12.19：2025年12月16日住建部部长倪虹撰文：推动房地产高质量发展 着力巩固房地产市场止跌回稳态势。同日住建部：要在更大范围内推广应用智能建造。
12.24：北京调整限购限贷政策。
01.05：12月30日，财政部发布《关于个人销售住房增值税政策的公告》；
01.05：2、2025年12月24日，北京调整限购限贷政策。
01.20：1、财政部、国家税务总局、住房城乡建设部发布的《关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策的公告》提出，为继续支持居民改善住房条件，自2026年1月1日至2027年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠；
01.20：2、继2026年1月初《求是》定调后，1月15-16日罕见地集中刊发了包括**讲话及住建部长文章在内的多篇内容，聚焦城市更新与房地产新模式。这被解读为高层正从舆论层面为后续“一次性给足”的实质性政策落地铺路
01.29：据中国房地产报，2026年1月28日，有消息称，多家房地产企业已不再被监管部门要求每月上报“三道红线”相关数据，仅部分出险房企需向总部所在城市的风险处置专班组定期汇报资产负债率等核心财务指标。
02.04：中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023-2035年）》
03.17：上海市调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策
03.17：、2026年3月16日发布2月70城房价数据，一线城市新房价格环比由降转**，北京、上海均上涨0.2%，环比上涨或持**城市数较上月增加9个，市场企稳信号增强。
03.24：房地产“控增量”引关注；上海市调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策
04.22：新华时评：回稳信号增强，进一步夯实房地产高质量发展根基
04.30：深圳市住房和建设局2026年4月29日印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2026年4月30日起施行。进一步优化调整住房限购政策和住房公积金贷款政策。
05.08：2026年五一黄金周，全国房地产市场迎来全面升温，走出一波火爆行情。
05.11：自2026年4月28日政治局会议定调“努力稳定房地产”以来，全国已有22个省市密集发布楼市政策，接下来数据层面，核心城市4月和“五一”期间的成交数据均亮眼。
05.28：2026年5月26日讯，广州发放专项补贴、收购二手住宅支持居民“卖旧买新
05.29：国务院于2026年5月28日印发的《城市更新“十五五”规划》，将引领未来五年万亿级存量市场发展，涵盖旧改、城中村改造、保障性住房及老旧小区升级等领域。
06.04：上海二手房5月网签创六年新高
06.08：2026年5月上海二手房成交刷新6年来同期新高
06.16：5月地产销售方面一线数据继续改善，5月份70个大中城市中一线城市新房价格环比上涨0.2%，涨幅扩大0.1个百分点，二手住宅销售价格环比上涨0.4%，环比均连续3个月上涨。
06.18：北上广深二手房价齐涨
07.06：国家防灾减灾救灾委员会针对今年第10号台风“美莎克”对广西造成的严重影响，启动国家四级救灾应急响应
07.10：二手房成交连续三个月同比正增长，土拍溢价率连续三个月提升，房企拿地强度回升，楼面均价同比增长，部分房企已经出现结构性改善。
07.23：超70家房企预告上半年业绩，其中七成预亏，市场博弈月底迎来增量财政政策
07.29：新华社：房地产市场筑底回稳态势增强
08.10：2026年8月9日讯，北京印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为1年。
08.18：2026年8月17日，国家统计局发布数据显示，2026年7月份，70个大中城市中，一线城市商品住宅销售价格环比总体上涨，二三线城市环比下降，一二三线城市同比降幅总体继续收窄。
08.19：2026年8月18日讯，国务院修改《住房公积金管理条例》 装修、物业费纳入提取范围，拓宽提取和使用范围。
08.25：国务院修改《住房公积金管理条例》；上海优化房地产政策措施

●算力相关

2025年7月14日盘后消息，算力板块多家企业净利润预计大幅增长。
7.15：黄仁勋：将开始向中国市场销售H20芯片
7.15：英伟达将重启H20芯片对华供货
01.30：2026年1月30日据产业信息，台系厂商给出积极排产指引，26全年cpo交换机出货量有望超预期
02.05：2026年1月27日，谷歌云（Google Cloud）发布公告，宣布自5月1日起全面上调全球数据传输服务价格
03.02：中国2月AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五
03.10：NVIDIA GTC 大会将于 2026 年 3 月 16 至 19 日在美国加州圣何塞举行，届时线上大会将同步开启。
03.18：英伟达GTC 2026大会上CEO黄仁勋在演讲中确认，英伟达的旗舰芯片将帮助公司到2027年创造1万亿美元的营收。上一年黄仁勋曾预测，2026年芯片的市场需求约5000亿美元。
03.18：阿里云官网发布公告，阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中，**头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%，文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。
03.24：阿里云、百度云AI算力和存储产品价格上调
03.25：国家数据局日前表示，2024年初，中国日均Token(词元)调用量为1000亿；至2025年底，跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍。
03.26：1、国家数据局日前表示，2024年初，中国日均Token(词元)调用量为1000亿；至2025年底，跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍；
03.26： 2、光通信业绩普遍超预期，OFC大会乐观指引光模块行业需求
03.27：2026年3月26日，中国算力**台（贵州）建设工作在贵阳启动。贵州省通信管理局、中国信息通信研究院、贵州省内基础电信企业、相关互联网数据中心企业等单位代表参加启动建设工作。
03.31：2026年3月以来，光纤市场迎来”史诗级”暴涨:G.652.D散纤价格从年初的18元/芯公里飙升至85-120元/芯公里，涨幅超650%。
04.01：智谱（02513.HK）发布上市后首份年报，2025年业绩表现超预期，智谱MaaS API**台实现ARR 17亿元（约2.5亿美金），同比提升60倍。与此同时，MaaS API**台毛利率同比提升近5倍至18.9%，盈利能力大幅提升。
04.03：智谱一季度API涨价83%，调用量增长400%
04.08：根据OpenRouter数据，过去一年周度消耗Token数量从2.1T上升至24.5T，2026年以来周度Token消耗增加280%。
04.13：阿里云调整API免费额度并支持按量付费
04.14：纽约数据提供商Ornn的数据显示，近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。
04.24：媒体援引四位知情人士透露，腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek。DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。
04.29：腾讯云上调CodeBuddy、WorkBuddy计费方案
04.30：英伟达、寒武纪等股价创历史新高，英特尔4月涨幅翻倍
05.06：五一假期，美股算力租赁厂商股价大涨， NBIS、CRWV、IREN近两交易日涨幅约27%、12%、9%，其中NBIS股价创历史新高
05.08：高盛：企业级智能体将推动全球Token消耗量在五年内增长24倍
05.12：美东时间周二盘后，美股光模块巨头 Lumentum公布了强劲的第三财季财报(截至2026年3月28日)。Lumentum第三财季业绩表现卓越，营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。
05.12：豆包或推出收费模式
05.13：芝商所将推出算力期货市场
05.15：消息称鸿海已向英伟达“提前供货”全光CPO机柜，并大幅上修出货目标
05.18：三大运营商齐发Token服务；大规模“Token工厂”落地无锡
05.28：消息称字节跳动今年计划最高支出700亿美元
06.30：国常会要求加快超大规模智算集群建设；DeepSeek预计7月中旬开始采用峰谷定价策略
07.08：浪潮信息中报业绩大增。
07.17：Kimi发布新模型K3表现亮眼
07.20:2026年7月20日报道，月之暗面Kimi因算力紧缺，宣布即日起暂停C端新用户订阅，将现有算力全部用于服务已订阅用户，并正全速推进算力扩容。
07.23：华为昇腾950超节点真机首秀；智谱落地1GW级国产AI算力数据中心建设
07.31:7月31日电，亚马逊公布的云计算业务营收超过分析师预期，对人工智能服务的旺盛需求连续第五个季度推动销售加速。“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。
08.04：美股CSP公司ROI表现亮眼；
08.06：AMD数据中心销售将在2027年翻倍，将于2027年推出机架级产品
08.11：阿里云计划将模块化数据中心全球产能提升两倍以上
08.12：美股云计算公司CoreWeave第二季营收翻倍，股价盘后大涨12%。
08.13：美股AI算力租赁商Nebius股价暴涨超34%；
08.13：腾讯资本开支超预期；
08.24：美股AI算力租赁商Nebius股价暴涨超34%；腾讯资本开支超预期； 腾讯资本开支超预期。

●贵金属

08.20：现货黄金涨破4500美元关口。
08.24：现货黄金涨至4640.89美元/盎司，创5月15日以来新高。

●数字人民币

08.06：有市场消息称，随着首批稳定币发行人推进测试和业务准备，香港稳定币发行或进一步提速，第二批稳定币发行人牌照或存在于国庆前后落地的可能性。
08.20：央行扩容数字人民币运营机构至30家
08.25：比特币价格突破8万美元大关。

神童股手

2026年08月25日 星期二

●AI硬件

11.3：奥特曼称OpenAI年收入远超130亿美元。
11.24：券商表示，由于ASIC芯片出货量加大，测算明年全球800G光模块有望达4000万只，1.6T光模块有望超过700万只。
11.25：Meta Platforms据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。此前，谷歌正式发布第七代TPU"Ironwood"，是目前谷歌性能最强大、能效最高的定制芯片。
12.05：OpenAI和NextDC计划斥资46亿美元在澳大利亚悉尼建设数据中心。
12.08：2025年12月4日消息，英伟达CEO黄仁勋表示能源正成为人工智能的下一个全球瓶颈，人工智能的发展给电力供应带来压力。
12.09：特朗普2025年12月8日社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片
12.24：H200即将在中国销售。机构研报指出，从2027年开始，NVIDIA正在率先向800VHVDC数据中心电力基础设施过渡，以支持1MW及以上的IT机架。预计到2030年，全球AI数据中心800VHVDC市场规模将达到354亿元，2026–2030年间年复合增长率高达46%。
01.19：2026年1月15日，台积电董事长兼首席执行官C.C.Wei举行2025Q4绩后法说会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。
01.27：英伟达H200芯片有望入华，将推动IDC招标及柴发等相关设备需求逐步释放，国内相关设备有望实现量价齐升的弹性。
03.11：NVIDIA GTC 大会将于 2026 年 3 月 16 至 19 日在美国加州圣何塞举行，届时线上大会将同步开启。
03.16：1、2026年3月10日，建滔集团发布涨价通知，通知表示，自当日接单起，对板料、PP(半固化片)及铜箔加工费等所有厚度规格产品同步提价10%。
03.18：据知情人士透露，Alphabet旗下谷歌近期派出采购团队赴中国，就数据中心液冷设备采购事宜与英维克等本土企业展开洽谈。
03.18：GTC大会黄仁勋明确表示“需要更多的铜缆产能，更多的光芯片产能，更多的CPO产能”
03.24：光通信业绩普遍超预期，OFC大会乐观指引光模块行业需求
04.01：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。
04.16：1、光通信龙头Lumentum预计订单将排满至2028年；
04.16： 2、2026年4月14日数据显示，台系液冷散热龙头厂商奇鋐、双鸿一季度营收同比增幅接近翻倍。这一数据强力印证了AI算力驱动下的散热需求已进入全面放量阶段。
04.21： 2、中际旭创4月16日盘后披露一季度净利同比增262%。
05.06：中际旭创一季度净利同比增262%，北美光模块龙头Lumentum订单已排至2028年，验证光模块需求高景气。
05.12：1、年初至今，电子布进入月度调价模式，今年已经连续4次提价。多家电子布厂商库存紧张，行业整体处于满负荷生产状态。
05.12： 2、豆包或推出收费模式
05.13：2026年5月12日业内消息人士透露，英伟达敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案
05.22：摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，其中PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%。
5.22：其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）以及液冷组件（+12%）。
08.04：三星电机追加MLCC订单；有企业表示已被客户提前锁定4倍于现有产能的扩产线
08.06：海外AI资本支出持续超预期将带动光模块、光纤光缆与服务器产业链发展
08.11：部分客户以2至3倍的价格向MLCC大厂寻求货源
08.12:高盛将PCB市场规模预期上调38%；
08.12:8月电子布价格现年内最大单月涨幅
08.20：英伟达CPO交换机全面量产

●医药/创新药

12.10：2025年国家医保药品目录及首版商保创新药目录在广州发布。
12.18：2025年12月16日讯，蚂蚁“阿福”月活1500万登顶健康应用榜首
01.05：2026年1月3日，据国家药监局消息，2025年，我国已批准上市的创新药达76个，大幅超过2024年全年48个，创历史新高。
01.13：1、AI4S推动创新药发展，AI赋能下,药物研发周期有望大幅缩短,尤其是药物发现环节,研发需求有望提速；
01.13：2、2026年1月12日晚间，药明康德发布2025年度业绩预增公告，公司预计2025年归母净利润约为191.51亿元，同比大幅增长约102.65%。
01.13：1、英伟达与礼来周一宣布，将共同投资10亿美元，在旧金山建立实验室，专注于利用人工智能加速药物研发。
01.23：2026年1月22日盘后，商务部等9部委发布<<关于促进药品零售行业高质量发展的意见>>，对药品零售企业的处方流转、医保结算和并购整合进行支持，给予药店行业发展明确的支持。
01.26：2026年1月26日讯，据外媒报道，印度东部的西孟加拉邦近期出现尼帕病毒感染病例，目前已有5例确诊病例，其中包括医护人员。
02.06：2026年2月5日工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，其中提出，到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成。
03.06：政策“反内卷”优化竞争结构、创新审批体系加速落地叠加AI医疗与脑机接口等技术突破，正共同推动行业由进口替代迈向自主创新与全球竞争的新阶段。
03.24：药明康德年报显示，公司2025年实现营业收入454.56亿元，同比增长15.8%；归母净利润191.51亿元，同比增长102.65%。
03.26：1、创新药龙头25年净利同比翻番；
03.26： 2、中办、国办2026年3月25日发布《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，标志着长期护理保险制度从局部试点转向全国推行。
03.27：2026年中国创新药出海BD金额达571亿美元，总包已达到25年全年的41%
04.01：2026年第一季度中国创新药对外授权交易总额已超600亿美元，达2025年全年总额近半，国际化进程超预期推进。4月17日至22日AACR年会即将召开，超140家中国药企将携250余款创新药亮相
04.09：2026年AACR年会将于4月17日召开，超100家中国药企携近400项研究成果亮相，覆盖ADC、双抗、核药等热门赛道及CDH17、Claudin18.2等关键靶点，后续5月ASCO大会将持续接力，形成密集的数据催化周期。
04.15：国务院办公厅发布关于健全药品价格形成机制的若干意见
05.08：2026年5月8日讯，近日，荷兰籍邮轮“洪迪厄斯号”上暴发汉坦病毒引起的呼吸系统疾病聚集性疫情，目前共报告8例病例，其中5例确诊，3人死亡。
05.11：世界卫生组织新闻发言人表示，汉坦病毒疫情已根据《国际卫生条例》启动应对行动。
05.29：2026年5月29日-6月2日2026年美国临床肿瘤学会(ASCO)年会召开
06.18：多家药企先后披露回购或增持安排
06.29：“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段
07.06：药监局就优化细胞与基因治疗药品审评审批征求意见
07.13：国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》
07.15：新版基药目录落地，9月1日起正式实施
07.20:多家公司宣布出海重磅合作
08.04：药明康德2026年8月3日晚公告，公司全面上调2026年全年业绩指引。
08.06：龙头上半年业绩大增
08.07：中国创新药上半年出海总金额约997亿美元
08.20：莫德纳&默沙东宣布全球首个mRNA癌症疫苗三期成功

●农业

9.8:2025年9月6日讯，商务部公布对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品反倾销调查的初步裁定，调查机关初步认定，原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销，国内产业受到实质损害。
10.24：中央财办副主任韩文秀：农业农村现代化是需要优先补上的最大短板。
01.30：1、市场预测一号文件或于2月发布
01.30：2、2026年1月22日讯，农业农村部副部长张兴旺在国新办举行的新闻发布会上表示，2025年粮食生产再获丰收，“菜篮子”产品供给充裕。全国粮食产量达14298亿斤、增产168亿斤，再创历史新高。
03.04：近日农业农村部主持召开部党组会议，会议强调协调推动农资保供稳价，加强“菜篮子”产品生产供给。另外，2026年中央一号文件提出努力把农业建成现代化大产业，强调农业内涵更丰富、产业体系更完整、产品附加值更高，科技农业、绿色农业、质量农业、品牌农业发展成为新趋势。
03.06：2026年3月5日提请十四届全国人大四次会议审查的“十五五”规划纲要草案提出“十五五”时期主要目标和重大任务，明确粮食综合生产能力达到1.45万亿斤左右。
03.30：当前全球正面临由中东冲突引发的化肥危机，导致化肥供应短缺和价格飙升，威胁全球粮食安全‌。
08.24：摩根大通：下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中

●消费

06.15：行业估值处于历史低位
06.16：国家千亿级促消费专项资金落地，叠加家电家居以旧换新补贴及现代商贸流通试点推进，县域商超、供销渠道获政策红利，带动客流与营收预期修复；六部门金融支持消费政策亦拓宽企业融资，提振长期估值。
06.22：高盛将中国第二季度GDP环比折年率增速预期从4%下调至3.5%，市场预期政策**消费
07.14：国务院批复《扩大消费“十五五”规划》
07.15：2026年7月13日，国务院对《扩大消费“十五五”规划》进行了正式批复。根据规划要求，到2030年，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。
07.20:飞天茅台半年两次提价；国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》的批复
07.27：国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》的批复
07.29：上海：推进国际消费中心城市建设，大力拓展入境消费
07.31:中共中央政治局：加大逆周期调节力度，加力扩大内需
08.10：7月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.5%
08.20：2026年8月20日讯，苹果九月发布会或下周公布日期，将推出超10款新品。

●算力相关

2025年7月14日盘后消息，算力板块多家企业净利润预计大幅增长。
7.15：黄仁勋：将开始向中国市场销售H20芯片
7.15：英伟达将重启H20芯片对华供货
01.30：2026年1月30日据产业信息，台系厂商给出积极排产指引，26全年cpo交换机出货量有望超预期
02.05：2026年1月27日，谷歌云（Google Cloud）发布公告，宣布自5月1日起全面上调全球数据传输服务价格
03.02：中国2月AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五
03.10：NVIDIA GTC 大会将于 2026 年 3 月 16 至 19 日在美国加州圣何塞举行，届时线上大会将同步开启。
03.18：英伟达GTC 2026大会上CEO黄仁勋在演讲中确认，英伟达的旗舰芯片将帮助公司到2027年创造1万亿美元的营收。上一年黄仁勋曾预测，2026年芯片的市场需求约5000亿美元。
03.18：阿里云官网发布公告，阿里云AI算力和存储产品最高涨价34%。其中，**头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%，文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%。
03.24：阿里云、百度云AI算力和存储产品价格上调
03.25：国家数据局日前表示，2024年初，中国日均Token(词元)调用量为1000亿；至2025年底，跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍。
03.26：1、国家数据局日前表示，2024年初，中国日均Token(词元)调用量为1000亿；至2025年底，跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍；
03.26： 2、光通信业绩普遍超预期，OFC大会乐观指引光模块行业需求
03.27：2026年3月26日，中国算力**台（贵州）建设工作在贵阳启动。贵州省通信管理局、中国信息通信研究院、贵州省内基础电信企业、相关互联网数据中心企业等单位代表参加启动建设工作。
03.31：2026年3月以来，光纤市场迎来”史诗级”暴涨:G.652.D散纤价格从年初的18元/芯公里飙升至85-120元/芯公里，涨幅超650%。
04.01：智谱（02513.HK）发布上市后首份年报，2025年业绩表现超预期，智谱MaaS API**台实现ARR 17亿元（约2.5亿美金），同比提升60倍。与此同时，MaaS API**台毛利率同比提升近5倍至18.9%，盈利能力大幅提升。
04.03：智谱一季度API涨价83%，调用量增长400%
04.08：根据OpenRouter数据，过去一年周度消耗Token数量从2.1T上升至24.5T，2026年以来周度Token消耗增加280%。
04.13：阿里云调整API免费额度并支持按量付费
04.14：纽约数据提供商Ornn的数据显示，近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。
04.24：媒体援引四位知情人士透露，腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek。DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。
04.29：腾讯云上调CodeBuddy、WorkBuddy计费方案
04.30：英伟达、寒武纪等股价创历史新高，英特尔4月涨幅翻倍
05.06：五一假期，美股算力租赁厂商股价大涨， NBIS、CRWV、IREN近两交易日涨幅约27%、12%、9%，其中NBIS股价创历史新高
05.08：高盛：企业级智能体将推动全球Token消耗量在五年内增长24倍
05.12：美东时间周二盘后，美股光模块巨头 Lumentum公布了强劲的第三财季财报(截至2026年3月28日)。Lumentum第三财季业绩表现卓越，营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。
05.12：豆包或推出收费模式
05.13：芝商所将推出算力期货市场
05.15：消息称鸿海已向英伟达“提前供货”全光CPO机柜，并大幅上修出货目标
05.18：三大运营商齐发Token服务；大规模“Token工厂”落地无锡
05.28：消息称字节跳动今年计划最高支出700亿美元
06.30：国常会要求加快超大规模智算集群建设；DeepSeek预计7月中旬开始采用峰谷定价策略
07.08：浪潮信息中报业绩大增。
07.17：Kimi发布新模型K3表现亮眼
07.20:2026年7月20日报道，月之暗面Kimi因算力紧缺，宣布即日起暂停C端新用户订阅，将现有算力全部用于服务已订阅用户，并正全速推进算力扩容。
07.23：华为昇腾950超节点真机首秀；智谱落地1GW级国产AI算力数据中心建设
07.31:7月31日电，亚马逊公布的云计算业务营收超过分析师预期，对人工智能服务的旺盛需求连续第五个季度推动销售加速。“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。
08.04：美股CSP公司ROI表现亮眼；
08.06：AMD数据中心销售将在2027年翻倍，将于2027年推出机架级产品
08.11：阿里云计划将模块化数据中心全球产能提升两倍以上
08.12：美股云计算公司CoreWeave第二季营收翻倍，股价盘后大涨12%。
08.13：美股AI算力租赁商Nebius股价暴涨超34%；
08.13：腾讯资本开支超预期；
08.24：美股AI算力租赁商Nebius股价暴涨超34%；腾讯资本开支超预期； 腾讯资本开支超预期。

●地产基建

12.19：2025年12月16日住建部部长倪虹撰文：推动房地产高质量发展 着力巩固房地产市场止跌回稳态势。同日住建部：要在更大范围内推广应用智能建造。
12.24：北京调整限购限贷政策。
01.05：12月30日，财政部发布《关于个人销售住房增值税政策的公告》；
01.05：2、2025年12月24日，北京调整限购限贷政策。
01.20：1、财政部、国家税务总局、住房城乡建设部发布的《关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策的公告》提出，为继续支持居民改善住房条件，自2026年1月1日至2027年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠；
01.20：2、继2026年1月初《求是》定调后，1月15-16日罕见地集中刊发了包括**讲话及住建部长文章在内的多篇内容，聚焦城市更新与房地产新模式。这被解读为高层正从舆论层面为后续“一次性给足”的实质性政策落地铺路
01.29：据中国房地产报，2026年1月28日，有消息称，多家房地产企业已不再被监管部门要求每月上报“三道红线”相关数据，仅部分出险房企需向总部所在城市的风险处置专班组定期汇报资产负债率等核心财务指标。
02.04：中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023-2035年）》
03.17：上海市调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策
03.17：、2026年3月16日发布2月70城房价数据，一线城市新房价格环比由降转**，北京、上海均上涨0.2%，环比上涨或持**城市数较上月增加9个，市场企稳信号增强。
03.24：房地产“控增量”引关注；上海市调整商业用房购房贷款最低首付款比例政策
04.22：新华时评：回稳信号增强，进一步夯实房地产高质量发展根基
04.30：深圳市住房和建设局2026年4月29日印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2026年4月30日起施行。进一步优化调整住房限购政策和住房公积金贷款政策。
05.08：2026年五一黄金周，全国房地产市场迎来全面升温，走出一波火爆行情。
05.11：自2026年4月28日政治局会议定调“努力稳定房地产”以来，全国已有22个省市密集发布楼市政策，接下来数据层面，核心城市4月和“五一”期间的成交数据均亮眼。
05.28：2026年5月26日讯，广州发放专项补贴、收购二手住宅支持居民“卖旧买新
05.29：国务院于2026年5月28日印发的《城市更新“十五五”规划》，将引领未来五年万亿级存量市场发展，涵盖旧改、城中村改造、保障性住房及老旧小区升级等领域。
06.04：上海二手房5月网签创六年新高
06.08：2026年5月上海二手房成交刷新6年来同期新高
06.16：5月地产销售方面一线数据继续改善，5月份70个大中城市中一线城市新房价格环比上涨0.2%，涨幅扩大0.1个百分点，二手住宅销售价格环比上涨0.4%，环比均连续3个月上涨。
06.18：北上广深二手房价齐涨
07.06：国家防灾减灾救灾委员会针对今年第10号台风“美莎克”对广西造成的严重影响，启动国家四级救灾应急响应
07.10：二手房成交连续三个月同比正增长，土拍溢价率连续三个月提升，房企拿地强度回升，楼面均价同比增长，部分房企已经出现结构性改善。
07.23：超70家房企预告上半年业绩，其中七成预亏，市场博弈月底迎来增量财政政策
07.29：新华社：房地产市场筑底回稳态势增强
08.10：2026年8月9日讯，北京印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为1年。
08.18：2026年8月17日，国家统计局发布数据显示，2026年7月份，70个大中城市中，一线城市商品住宅销售价格环比总体上涨，二三线城市环比下降，一二三线城市同比降幅总体继续收窄。
08.19：2026年8月18日讯，国务院修改《住房公积金管理条例》 装修、物业费纳入提取范围，拓宽提取和使用范围。
08.25：国务院修改《住房公积金管理条例》；上海优化房地产政策措施

●贵金属

08.20：现货黄金涨破4500美元关口。
08.24：现货黄金涨至4640.89美元/盎司，创5月15日以来新高。

●军工

6月24日：9月3日天安门举行盛大阅兵
7.18：2025年6月24日盘中消息，9月3日天安门举行盛大阅兵，将安排部分无人智能等新型作战力量参阅。
8.18：2025年8月20日（星期三）上午10时举行新闻发布会，介绍阅兵准备工
10.13：10月9日，国家国防科工局召开2025年工作推进会，加速加力推进第四季度重点任务，确保全年工作高质量完成和“十四五”圆满收官。
10.16：据环球网援引印尼安塔拉通讯社、《雅加达环球报》报道，印尼国防部长沙夫里周三（15日）确认，该国将采购中国歼-10战斗机。
11.17：人民日报钟声： 警惕日本战略走向的危险转向。
11.19：外交部：绝不允许日本军国主义复活。
11.21：中国致函联合国：如日方胆敢武力介入** 中方将坚决行使《联合国**》和国际法赋予的自卫权
11.21：**多条备战视频发布 信息量很大
11.24：美官员称美国将对委内瑞拉开展新行动，正在考虑中的选项包括尝试推翻马杜罗政权。
11.24：距离中国台湾仅110公里 日本宣布在敏感区域部署导弹
03.02：美以对伊朗发动军事打击，引发伊朗“猛烈”回击
03.04：3月4日消息，美方称已打击约2000个伊朗目标 摧毁17艘舰船。
03.24：美以袭击能源基建恐吓全球，军工板块活跃上涨。2026年3月23日，据《华尔街日报》援引两名美国官员消息报道，数千名美国海军陆战队员定于3月27日抵达中东地区。
06.12：国防科工局于5月召开科技创新大会，提前部署“十五五”期间重大科技攻关任务，为航空装备的持续放量提供了制度保障。
07.23：据中国海事局网站消息，漳州海事局发布航行警告，7月23日6时至18时、7月24日6时至18时，台湾海峡部分海域进行实弹射击，禁止进入
08.10：机构研报指出，整体看，军工行业二季度业绩还处于L型底部，但须关注“十五五”规划及军贸订单有望将有序落地，板块业绩或获得持续性修复。
08.10：“十五五”规划及军贸订单有望将有序落地
08.14：2026年8月12日15时许，由国产大飞机C919执飞的国航CA723航班从北京首都国际机场起飞，前往蒙古国首都乌兰巴托，标志着C919首条国际航线正式开通。
08.24：2027年建军百年节点临近，军需装备升级长期需求确定。

●机器人

7.21：宇树科技已开启上市辅导，由中信证券担任辅导机构。
9.3：宇树科技宣布，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交上市申请文件，届时公司的相关运营数据将正式披露。
:11.17：2025年11月15日据**官网，中信证券发布关于宇树科技首次公开发行股票并上市辅导工作完成报告。
11.26：国家税务总局发布的最新增值税发票数据显示，随着“人工智能+”行动加快落地，工业机器人制造销售收入同比增长41.7%。
12.03：特斯拉发布人形机器人“擎天柱”跑步视频。
12.04：在推动人工智能之后 特朗普政府开始关注机器人
12.05：2025年12月3日，据报导，特朗普政府正考虑明年发布一项关于机器人的行政命令。
12.10：12月10日，优必选科技宣布，近日与国内领先的AI大模型公司签订人形机器人销售合同，总金额超过5000万元人民币。
12.22：2025年12月20日，话题“马斯克点赞王力宏伴舞机器人”冲上热搜 。
12.25：2025年12月24日盘后，锋龙股份：公司控股股东拟变更为优必选股票复牌。有媒体称优必选或将借此次收购返回A股。
12.29：2025年12月29日讯，宇树科技IPO辅导工作完成，已满足IPO申报前置条件。21世纪经济报道显示，宇树将于12月正式递交IPO招股书，时间临近。
12.30：12月29日，已在香港联交所上市的深圳市越疆科技股份有限公司发布公告，宣布启动首次公开发行人民币普通股并在深圳证券交易所上市的计划。
12.30：12月30日市场传闻，特朗普政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令。
01.09：2026年1月7日工信部等八部门关于印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。意见指出，推动智能装备迭代。加快人工智能赋能工业母机、工业机器人。
01.14：2026年1月14日国新办举行新闻发布会，去年工业机器人出口增长48.7%，我国成为工业机器人净出口国
01.16：2026年1月16日OpenAI据称启动美国本土采购招标流程 以推进机器人和AI硬件项目
01.19：机器人将再度登上春晚舞台
01.21：2026年1月21日工信部：将发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南
01.26：中央广播电视总台2026年1月25日官宣，银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人。
01.30：北京人形机器人创新中心中试验证**台正式启动
02.03：2026年2月2日，据特斯拉官方微博消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学**新技能，预计年产百万台。
03.05：中国人大会议发言人：随着人形机器人技术能力、应用场景的不断拓展，让我们看到了一个充满无限可能的未来，要使机器人如人类一般感知思维、决策行动，其科学理论和技术还需要全球共同努力。
03.10：特斯拉3月或发布新款机器人
03.23：2026年3月20日上交所正式受理宇树科技科创板IPO申请，此次IPO，宇树科技拟公开发行新股不低于4044.64万股，计划募集资金42.02亿元。
03.30：马斯克预测人形机器人潜在年产量或将达10亿至100亿台
03.31：2026年3月30日，智元机器人联合创始人、总裁兼CTO彭志辉宣布，智元第10,000台通用具身机器人远征A3已于3月28日正式下线。
04.03：据央视财经，刚刚过去的3月，山东济南一家机器人租赁公司，几台机器人“员工”一个月“出差”近20次，清明、五一假期的租赁订单更是早早排满。
04.08：2026年4月2日讯，具身智能机器人广东省工程研究中心获批组建
04.10：2026年4月9日消息，宇树科技最新款机器人R1今日现身阿里西溪园区，引发多人围观。据内部消息，阿里海外正在筹备一个出海项目，预计4月中旬在深圳举办的一场品牌大会上正式发布。
04.16：2026年4月15日讯，马斯克正式宣布下一代AI5芯片已完成流片，量产预计于2027年启动，该芯片将成为特斯拉自动驾驶与人形机器人项目的核心算力**台。
04.17：第二届北京亦庄人形机器人半程马拉松将于本周末（4月19日）举办
04.20：2026年4月19日讯，2026北京亦庄人形机器人半程马拉松落幕，荣耀齐天大圣队自研人形机器人“闪电”以50分26秒（净用时）的成绩夺得冠军。
04.27：国家电网已印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元。若计入南方电网及地方能源集团跟进采购，业内预计2026年电力行业具身智能总投资规模有望突破100亿元。
04.30：2026年4月30日讯，宇树科技正式推出双臂人形机器人。
05.07：Optimus机器人或将于7月下旬或8月在弗里蒙特投产
05.13：宇树科技发布载人机甲GD01；香港着力推动具身智能等策略性未来产业发展
05.15：2026年5月15日，Figure创始人布雷特.阿德科克宣布，F.03机器人已在直播状态下连续工作超过30小时，中途未曾出现任何停机现象，从直播开始算起已处理了超过38000个包裹。
05.15：特斯拉正式宣布，旗下Optimus人形机器人于2026年第二季度启动量产。
05.19：高层调研强调积极促进智能机器人迭代升级
05.22：发改委：将加快具身智能训练基础设施建设
05.26：宇树科技科创板IPO将于2026年6月1日上会
06.01：英伟达计划除了与中国宇树科技合作外，也将与美国、欧洲及韩国的人形机器人制造商合作，打造研究用途机器人。
06.15：宇树科技科创板IPO过会
06.18：北京：积极推动人工智能、机器人、自动驾驶等新技术新产品在物流场景中的示范应用。
06.23：工信部拟制定人形机器人在变电站、家电制造等场景的技术要求
06.24：报道称特斯拉已开始推进人形机器人Optimus 3量产
06.30：2026年6月30日讯，智元第15000台具身智能机器人完成下线，作业成功率达99.99%，人形机器人开始引入真实产线
06.30：优必选50余款“超仿生人形机器人”首发亮相，已收获5000+订单
07.03：**同意宇树科技IPO注册
07.10：马斯克发布Optimus机器人生产线参观照
07.28：智元创新已正式启动赴港上市流程
07.31:宇树科技公告IPO发行启动，将在8月5日初步询价，8月10日网下申购，预计8月中下旬正式登录科创板。
07.31：智元创新已正式启动赴港上市流程；宇树科技公告IPO发行启动，将在8月5日初步询价，8月10日网下申购，预计8月中下旬正式登录科创板。
08.03：特斯拉Optimus机器人负责人亲自下场：更正，产量是1000万台。 宇树科技申购日期确定。
08.10：宇树科技申购日期确定，8月7日网上路演
08.12:宇树科技中签号公布
08.17：宇树科技上市在即
08.20：宇树科技上市
08.21：宇树科技上市后大涨
08.25：世界机器人大会开幕

●半导体

9.24：由于供应紧张，三星对其DRAM和NAND闪存产品进行了大幅提价，部分产品提价幅度高至30%。
10.15：据报道过去半年全球存储芯片价格持续上涨。CFM闪存市场发布2025年Q4存储市场展望报告。报告指出，预计四季度，服务器eSSD涨幅将达到10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。
11.5：消息称三星暂停DDR5合约价报价，SK海力士、美光跟进。
11.6：SK海力士HBM4供应价格上调50%。
11.11：闪存龙头闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。
11.19：在AI浪潮和国产化大背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在，半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，同时是实现产业链自主可控的重要环节，国产半导体设备企业有望迎来发展机遇。
12.05：中国贸促会会长任鸿斌率团出席美国半导体行业协会及会员企业座谈会。
12.09：2025年12月7日消息，近期DDR4内存条、SSD固态硬盘等产品报价频率加快，部分代理商及贸易商手中持有大量DDR4及大容量HDD库存，出现“惜售”心态。
12.11：1、国际半导体产业协会近日在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2025年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%。 2、2025年12月11日，摩尔线程大涨28%总市值超4400亿。
12.15：摩尔线程等GPU独角兽陆续上市
12.22：2025年12月19日，粤芯半导体申报创业板IPO获深交所受理，这意味着这家总部位于广州的芯片公司登陆A股近在咫尺了。作为广东省首家量产的12英寸晶圆制造企业。
12.24：2025年12月24日讯，从多个渠道求证获悉，中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%。有公司反映，预计涨价会很快执行。但由于之前存储产品价格过低，晶圆厂早已率先对其实施了涨价。
12.25：2025年12月25日据中国政府采购网公示，上海微电子装备(集团)股份有限公司中标zycgr22011903采购步进扫描式光刻机项目，设备数量为一台，成交金额1.1亿元。
12.29：2025年12月29日消息称字节跳动2026年从华为采购昇腾芯片，订单总额或超400亿元。
12.31：2025年12月31日电，中信证券研报称，国内最大的DRAM存储企业长鑫存储上市已受理
01.05：1、中芯国际已向下游客户发布涨价通知。据悉此次涨价主要集中于8英寸BCD工艺**台，涨价幅度在10%左右。
01.06：三星与海力士向DRAM客户提出涨价，Q1报价将较去年Q4上涨60%-70%
01.07：黄仁勋在CES推出基于BlueField-4 DPU构建的推理上下文内存存储**台，通过这个**台，在每个GPU原有1TB内存的基础上，为每个GPU额外增加了16TB的思考空间。美股闪迪2026年1月6日晚大涨27%。
01.12：2026年1月11日讯，上海市印发《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》，其中提到，支持集成电路企业瞄准装备、先进工艺、光刻胶材料、3D封装，实现全产业链突破，培育一批具有国际竞争力的龙头企业。
01.14：美国放宽对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定
01.15：台积电Q4净利润大幅增长35%，季度营收首次突破1万亿新台币大关。台积电预计2026年销售额（以美元计）增长近30%。
01.20：2026年1月19日电，美光科技公司表示，内存芯片短缺在过去一个季度愈演愈烈，并重申供应紧张状况将持续到今年之后，原因是人工智能(AI)基础设施建设对高端半导体的需求激增。
1.27：三星电子将2026年一季度NAND价格上调100%
01.30：2026年1月30日讯，美股存储公司闪迪业绩超预期，盘后涨超17%
04.03：2026年4月3日，深圳华强发布投资者关系活动记录表称，2025年度，公司存储类产品线授权分销业务快速起量，收入同比大幅增长。本轮存储涨价是AI算力基建对存储的旺盛采购需求和原厂产能向高端存储倾斜等因素共振的结果。预计今年上半年存储涨价仍将持续
05.15：英伟达、寒武纪等股价创历史新高，英特尔4月涨幅翻倍
05.25：华为发表半导体韬定律，预计2031年可达1.4纳米制程同等水**，秋季面世的麒麟手机芯片性能将大幅提升
06.03：华为发布半导体韬定律；台积电3纳米下半年涨价15%，明年或再涨10%
06.15：2026年6月15日报道，韩国政府正式启动“超级创新经济项目”，计划投入5000亿韩元集中攻关碳化硅、氮化镓等下一代功率半导体技术，目标2030年实现产能自给率翻倍。
06.16：**批复同意长鑫科技首次公开发行股票注册
06.22：**批复同意长鑫科技IPO注册；SK海力士12层HBM4E样品开始出货
06.24：消息称台积电先进制程代工将全线涨价
06.25：美光科技发布财报远超预期，Q3经调整净利润282.4亿美元，同比增长超12倍，盘后大涨近16%
06.26：SK海力士计划募资近300亿美元，用于晶圆厂建设和EUV光刻机采购
06.29：苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片
06.30：海力士目标在五年内将DRAM生产能力翻倍
07.07：华为韬定律V2版出炉；美团发布基于国产算力训练的万亿参数大模型
07.09：长鑫科技7月16日启动申购；
07.13：商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理
07.21：华为新手机有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片；
07.21：长鑫科技即将上市
07.27：长鑫科技上市大涨
07.28：2026年7月27日据TheInformation报道，上海一家国资背景企业开始小批量产自主研发浸没式DUV光刻机，2026年约生产5台，2027年扩大到约20台。
07.31:美股存储板块大涨；长鑫科技总市值突破4万亿。
08.05：修订后的《集成电路布图设计保护条例》对外公布
08.06：三星电子评估国产半导体设备
08.17：SK海力士将投资384亿美元建设晶圆厂

●消费电子

08.20：2026年8月20日讯，苹果九月发布会或下周公布日期，将推出超10款新品。
08.25：华为Mate XT 2新一代三折叠官宣2026年9月7日首发。