环保基金持仓虽回落 科技降碳龙头仍受追捧

神童股手

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年二季度公募基金对环保板块重仓持仓比例降至0.14%，环比下降0.07个百分点，A股环保持仓比例为0.13%，行业处于低配状态。不过，部分个股获得显著关注，瀚蓝环境、高能环境、华测检测重仓基金数量分别达到73只、49只和48只，盈峰环境、浙富控股新增重仓基金数量较多，华测检测、瀚蓝环境、盈峰环境持仓市值位居前三。

　　
　　一份研报观点认为，环保板块二季度持仓呈现两种清晰风格。一方面是绝对收益龙头，垃圾焚烧和水务运营类公司凭借业绩高确定性和稳定增长，持续获得资金偏好。研报指出，供热改造、碳市场扩容、绿证消费以及公用事业市场化改革，正推动这类公司向ToB和ToC转型，有望带来估值修复和分红提升。另一方面是科技转型方向，盈峰环境跨界算力租赁已有实质进展，华测检测国际化并购提速，美埃科技受益半导体洁净室设备需求增长。

　　
　　研报认为，跨界科技与降碳构成进攻主线，AI算力高增带动IDC制冷、算力租赁及半导体配套赛道持续景气，传统环保企业开辟新增长曲线；国内碳市场扩容、CCER和绿证机制完善，也为非电绿能和再生资源领域提供政策红利。绝对收益板块则作为底牌，现金流稳健且分红比例提升，具有较强防御属性。整体来看，这些逻辑正驱动相关龙头公司基本面改善，值得重点关注。