2026年股市机会展望

小美满

谢谢深海，心定了

我深情依旧

认真领悟

愚翁

谢楼主分享

冬青

多谢深海分享，给大家定心

深海深海

当前各热门主题行业成交占比到什么位置了？供参考

1、【传媒】：当前4.6%，2023ChatGPT高点11%，2025DeepSeek高点7%。

2、【计算机】：当前9.8%，2023ChatGPT高点17.7%，2025DeepSeek高点18.2%。

3、【人形机器人】：当前5.5%，25年初高点7.2%，25年9月高点9.3%。

4、【智驾】：当前3.5%，历史高点7.5%左右。

5、【核聚变】：当前2.2%，历史高点2.7%。

6、【电网设备】：当前2.3%，历史高点4.6%。

而对于第一波爆发的主题，成交占比有一个规律可供参考：第一波爆发成交占比高点通常可达前期高点的2倍左右。

7、【脑机接口】：当前1.6%，前期高点1.1%。

8、【商业航天】：近期最高6%，前期高点3.5%-4%。

深海深海

【东北计算机】20260113 【工信部：重点推进人形机器人等在家庭、社区、养老机构规模化应用

愚翁

每天向楼主学**

小小的股民

深海深海 发表于 2026-1-11 13:05
关于AI应用的投资逻辑，我们遵循两条思路：1）聚焦近期有边际变化的标的 ...

厉害了深海兄

千里快哉风

千里快哉风 发表于 2026-1-12 06:11
你别说，c端应用应该是最后一公里，华力创通。我加一个ai云放量，华胜天 ...

华胜天成，ai当前阶段的实际受益者！谁懂？陈小群也懂！开始连板模式！

渣渣

感谢大佬分享

深海深海

二级市场最近机器人很不被待见，仿佛置身熊市都成了机弃人。不过今天T链上还是有一个靓仔，就是常州某旋转潜在玩家（XQ）T链的事情总算落地了。市场也果断献上了一个板。最近国内外的模型进步其实挺多的，比如国内的逐际动力等。二级市场也期待着特斯拉的进展，快的话这个月，正常的话下个月，我们看看马斯克会交出怎样的答卷。今年模型端看下来还是会有不小的进步，继续等待。对于想短线有收益的股友而言，需要适合配置当下热点比如航天分支、AI应用，就是要能经受大的波动和注意节奏。

深海深海

证券代码：301510 证券简称：固高科技固高科技股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2026-001

投资者关系活动类别 R特定对象调研☐ 分析师会议 ☐ 媒体采访 ☐ 业绩说明会 ☐ 新闻发布会 ☐ 路演活动 R现场参观 ☐ 其他

参与单位名称及人员姓名

霍逸青 深圳昆宇私募股权基金管理有限公司房伟标 深圳市鑫融长弘投资管理有限公司 柯玲 理度（深圳）投资有限公司 黄怡洁 深高新投管春光 九派资本 佘乾鹏 中信建投 ** 兴业证券 李安定 个人投资者 卢政 东方证券 卢俊烨 东方证券 杨浩广州南蔚创新投资有限责任公司 王宸曜 华泰证券 孙启猛华泰证券 刘伟华 南山区司法局 赵鸿燕 深圳市上市科技企业发展促进会 徐慧玲 深圳市上市科技企业发展促进会 刘正旭 中国财富网 曾春玲 中国财富网 吴晔 金杜律师所杨亮 长三合投股 李振兴 润合资本

时间 2026年1月14日

地点 深圳市南山区粤兴一道香港科技大学产学研大楼五楼

上市公司接待人员姓名 董事会秘书李小虎先生

投资者关系活动主要内 容介绍 1、公司基本情况介绍，核心发展机遇如何？公司整体业务归口在工控圈，公司绝大多数客户是工业用机电一体化主机设备企业。公司为机电一体化设备提供运动控制器、伺服驱动器等机电设备核心部件与系统。在整个制造业发展历程中，改开后尤其是入世后，中国制造业进入了高速发展壮大的阶段。目前国内制造业大体上已达到40万亿以上规模。过往20年工业规模快速扩张提供给自动化装备【工控自动化】行业一个高速发展的场景。在制造业规模已壮大到一定阶段后，我们观察到制造业可能进入了内部结构优化的阶段。实际上，欧洲、北美、日韩这些工业强国也曾经历过从一般制造到先进制造的转化过程。大陆地区也正在经历类似转化。近年来，国家产业导向也明确在推进新质生产力的转化，整个制造业向着以半导体芯片、飞机、车、船与高铁等高端制造、依托在创新技术上的高附加值的新质生产力的先进制造体系转变。制造业的发展与转化，从来都是与生产工具，即各种高端机电装备密切耦合的。制造业的结构优化使得行业对以半导体加工装备、高端数控机床为代表的高端、微纳加工装备和高端的生产力技术解决方案的需求日益凸显。参考国际同行业的发展历程，我们觉得这种高端化、智能化、高附加值的新质生产力的发展，可能是行业未来的又一个可高速发展的场景。公司真正的机遇是，贴近这个全球规模最大、品类齐全的制造业结构优化所迸发出对高端装备巨大需求的市场，立足多年沉淀、技术突破与生态准入瓶颈，重点推进技术与产品在半导体/泛半导体加工设备、中高端数控机床、机器人、3C自动化精密加工设备等高端设备领域的应用落地，以期取得较好的市场收益。目前半导体前道晶圆制造和后道封装等要求严苛的领域的部分工艺设备获得批量应用；在高端机床领域，公司部署的运动控制系统的机床主机达到了国际同行高端系统的加工效果；在柔性材料激光加工设备中也实现了微米及亚微米加工。

2、除了行业趋势外，企业有无什么行动以期取得超额收益？公司管理、产能建设等方面有什么动作？首先公司肯定是积极学**先进治理与管理经验，搭建高效透明的现代企业治理架构，提升公司治理水**。在技术与产品研发、市场营销，客户服务等多方面提升水**，争取实现企业快速健康发展，回馈股东与社会。在生产方面，公司目前不是全链条自产，而是依托珠三角完善的供应链和一定的外协加工。公司在松山湖拥有自己的产业园区，包括建成的4万多**的物业，拥有较好的产能拓展空间。目前于松山湖园区逐步推进生产体系建设。

3、公司如何看待当下热门的人形机器人的发展机会？公司长期专注运控、伺服、编码器等相关技术与产品。这些技术与产品能覆盖包括人形在内的多种构型、多种功能的机器人主机产品的部件需求。公司实际上已持续十多年为机器人类机电产品提供技术与控制、伺服等部件产品，目前在工业、物流机器人品类上仍有一定的营收。但在这个应用方向上，受多种因素影响，公司多年来的相关收益一直不理想。公司内部复盘了过往多年经历，认为相关市场规模可能确实非常大，但机器人要能针对一个具体的场景、为人类提供服务价值，其价值才可以支撑商业变现。即公司认为机器人还是定位为工具，需要真实价值来让用户买单。我们会持续跟进这些领域变化，携手客户发掘更多价值场景，跑通更多商业闭环。

4、看到公司有G-LINK总线，会推进成为国标吗？工业总线是整个机电系统的基础技术支撑之一，与控制技术、伺服技术、感知技术、机械结构一样是机电系统不可或缺的部分。 工业总线本身实际上很难跑通商业闭环，工业总线在现实中多数是作为一个工业系统的一部分结构存在。全球范围内，机电系统巨头基本都会在此领域有所布局。公司创立即设定的目标是“解决高端装备核心技术问题”，工业总线是整个技术版图的一部分。 企业确实在尝试推动该总线成为官方的标准，但更重要的是，将该总线实际应用部署在各类高端装备中，成为行业事实上的标准。企业目前的控制、伺服与系统类产品能在半导体/泛半导体、高端机床等高精度微纳加工装备领域得到应用部署，可控且高性能的G-LINK总线起到了重要作用。

5、公司出海的规划是怎样的？ 基于公司自身的核心部件的产品形态，我们客户绝大多数是工业机电主机设备企业如机床设备企业、工业激光设备企业等，公司目前基本没有直接面向C端的产品。公司直接的客户绝大多数是国内客户，有一点的美洲、欧洲客户，但总量不大。目前企业自身规模也尚在发展中。综上，企业已设立香港公司；也在考虑在东南亚、印度、东欧或墨西哥等地设立分支机构。主要还是考虑市场拓展的背景下，海外产能建设目前需求不大。

6、公司在半导体和高端数控领域的竞争地位如何？与国际巨头相比有何优势？ 公司在这两个领域目前都有一定的进展。公司目前营收有15%来自半导体/泛半导体设备领域。企业的部件类产品在后道工艺加工设备如键合、固晶、划片等设备中已批量出货；在前道加工工艺设备中相对慢一些。在这个细分领域国际友商主要是ACS、ELMO、Aerotech等。目前公司营收有30%来自数控与工业激光设备。在高端五轴 联动数控领域，已有较多直面国际同行并成功批量部署的实例。整体来讲，企业最大优势在于贴近全球最大制造业市场的真实需求，且拥有全球最为丰厚的工程师资源来响应与服务制造业场景需求。企业的技术、产品经过多年磨合，已经通过了高端客户严格的验证。

7、公司的技术研发投入方向和重点是什么？公司的研发投入持续且聚焦，过去三年研发投入占营收比例约在20%左右。研发方向紧密围绕公司深耕的高端装备运动控制核心领域，主要包括：控制、伺服、编码器、通讯（工业总线） 这些底层技术架构。固高致力于构建完整、自主的技术体系，以响应半导体、高端数控、机器人等高精度、智能化机电装备的需求。

8、公司GaN驱动器在市场上引发了波动，请问怎么看？企业的GaN驱动器产品是上半年研制的，并在10月份正式发布。产品研制的初始目的是响应半导体/泛半导体设备领域对于高精度、低压伺服产品的需求。 这个产品在去年年底，因国际上机器人关节驱动技术趋势被市场发掘出来，公司对此感到意外但也非常欢迎。公司会尽力配合市场需求，积极拓展自身技术与产品的应用范围。附件清单（如有）无

深海深海

【千问 APP 发布会前瞻｜AI“办事时代”的真正入口之争】【招商证券互联网团队】

#核心判断、AI正在争夺“下一代入口”、而不是下一个应用
1️⃣ “办事时代”的本质，是入口重构
AI 不再停留在聊天、搜索，而是跨场景执行任务：购物、外卖、家居控制、信息整合、连续决策，谁掌握入口，谁就掌握用户时间 + 数据闭环 + 商业变现。

2️⃣ 阿里的现实约束：进不去 AI 手机入口
必须承认一个现实：AI 手机入口已被 苹果 / 华为 / 小米 / 三星牢牢掌控；操作系统 + 终端生态形成高壁垒；阿里几乎没有机会成为 AI 手机的系统级入口。因此，阿里的策略并不是“硬刚手机”，而是：绕开手机，重做入口。目前智能音箱是天然语音接入方式之一，全球销量也在2亿台以上，但苦于应用落地没有进一步爆发，目前AI边缘端落地有望助推行业起量。

3️⃣ 智能音箱 + AI 眼镜：阿里的“双入口方案”
AI 智能音箱（家庭场景）：常驻、低成本、高频交互；适合购物、家庭管理、内容生成。天猫精灵 + 通义大模型 → 家庭 AI 中枢；
AI 眼镜（随身场景）：解放双手，全天候佩戴；
天然适配：导航、搜索、识别、翻译、购物决策；语音 + 视觉 + 大模型 → 真正的“随身办事助理”；

4️⃣ 为什么 AI 眼镜对阿里尤其重要？
不依赖手机厂商授权;可直接绑定阿里生态（淘宝 / 高德 / 支付 / 本地生活); 与“办事时代”天然匹配：看得见（视觉）听得懂（语音）能执行（下单 / 支付 / 导航）; 所以对于AI 手机：系统厂商的战争；目前AI 音箱 + AI 眼镜：互联网巨头的机会窗口；2026 年或成为 AI 硬件入口元年

千问 APP 发布会的意义，不是一个 App，而是阿里在 “AI 办事时代”中，对入口的重新卡位，是AI应用元年的开始。
阿里端侧AI入口：#国光电器、博士眼镜、天键股份、比依股份、奋达科技、翱捷科技；

深海深海

【人形机器人】市场新信息汇总260114
1、主流标的
【新泉股份】旋转执行器确定，目标市值2000e，公司为四大核心玩家。公司在功能件环节加大布局，近期赴北美交流，范围包括结构件及旋转关节等，进展顺利。

【岱美股份】昨晚北美客户24块（腰上12+腿上12）身体皮肤基本敲定，2月底前正式定点，产能要求一周1万； 手上皮肤在推进推给灵巧手团队，建立定期技术方案探讨会；旋转关节也在推。

【模塑科技】电池盒、面部、身体和腿部结构件，单机ASP 5000，墨西哥产能已做好前期准备，近期赴北美沟通最新需求和后续产能落地情况。

【长源东谷】公司专注于人形机器人减速器传感器等零部件开发，同时依靠海外资源推进整机研制。此外公司海外专家已成立初创公司UMA且获融资，后续产业化合作有望进一步深入。

【万向钱潮】轴承和新型万向节核心供应商，量产单机ASP 1万，国内唯一接到T百万台机器人量产报价。本周拿到最新的产品开发需求，品类和ASP扩充。

【凯众股份】足部总成（TPU结构件+传感器）、手套（TPE）、电池软包材料，单机ASP 2000，墨西哥、北美有产能，近期赴美送样。

【金发科技】公司PEEK材料有望满足高强度轻量化新材料的要求，可作为实现人形机器人负载、续航能力和灵活性等的解决方法之一，具备较强潜力。

【蓝思科技】公司已构建起具身智能核心部件到整机组装的垂直整合制造**台，目前已为国内外多家头部机器人客户批量交付。近期已确定成为北美头部机器人客户首批核心供应商，头部模组已通过客户认证，结构件等正在认证中。

【震裕科技】拿到3代机器人最新身体丝杠和灵巧手微型丝杠图纸，墨西哥产能准备中，1月底赴美送样。

【旭升集团】3代机器人铝镁合金结构件（身体、头部、手部），单机ASP近万元；SAPCE X无线卫星接收器、小支架等，ASP1500元；Q1签订框架协议。

2、行业信息
【特斯拉】T3代机器人进入β阶段，开始密集功能性测试，有望2月初定型。

【德马科技】德马重载具身机器人新品即将发布，产品直击行业高负载自动化搬运分拣核心痛点，旨在以技术突破重塑工业物流智能化格局。

再次提示，以上信息均来自市场，无修改及个人观点。

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恒辉安防：UHMWPE腱绳材料已送样多家机器人企业

跟着趋势把米赚

楼主真是机器人板块个股和逻辑挖掘**。研究至此，拜服！

跟着趋势把米赚

Da shi 也是敏感词？晕倒

冬青

楼主对机器人研究深入，专一必有厚报

深海深海

硅谷老牌天使投资人兼马斯克好友Jason Calacanis在其博客节目中，表示：“两周前，我去特斯拉，和马斯克一起参观了Optimus实验室，我见到了Optimus V3；我现在可以告诉你，没有人会记得特斯拉曾经制造过汽车，他们只会记得Optimus，以及它将要生产10亿台这样的产品；这将成为人类历史上最具变革性的科技产品；我认为马斯克已经赢了”。
马斯克评论，表示“Probably true”；目前该视频火速发酵中，核心催化点是Optimus Gen3已定型且性能超预期。

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A股为什么炒作成风？屡禁不止？

因为有人可以通过炒作获得巨额收益，利润超出了马克思说的300%。

为什么在A股通过炒作可以获得巨额收益？

1、因为A股市场有大量投资还没入门却心怀快速致富梦想的散户（指散户思维的投资者，和资金量无关），游资等聪明资金通过炒作（人为制造贪婪和恐惧）割他们的韭菜很容易。（游资和量化对他们是降维打击）

2、T+1及涨停板制度助推了这种炒作，提高了炒作效率和成功率，让炒作变得容易。机构交易更灵活，散户属于被物理和心理捆绑的猎物。

3、因为炒作可以获得巨额收益，利益集团就会想方设法保护这个商业模式（比贩毒利益大，风险小很多）。