这一轮牛市 新特点

戒急用忍

直接说结论！更尊重知识 更喜爱产业逻辑 越来越美股化，不怕打脸我不认为会有全面牛市 落后产业 或者过去那种纯筹码情绪博弈的会越来越少。
科技牛是主旋律。

整个AI硬件端 不管是达链的胜易中天 涨的你不敢去 依然在涨 N家依然是现在整个蓝星不可替代的 地位短期改变不了，所以能够绑定全球老大的产业链分布 业绩利润估值都是会有很大提升 这里面要靠自己去挖掘。N家目前就是全力推进Blackwell的GB300，后年是 rubin架构那么新的配套就是有增量需求，整个AI是增量市场，买公司就是买未来。

另外就是国产替代AI硬件 寒王已经开了头 后续这块会是大头。我们的GPU和ASIC之争，这块优秀公司会逐步上市补齐短板

大部分散户估计这轮赶不上前菜和主餐 末尾了补涨阶段可能能吃到一些，所以有价值的行业龙头 单价都比较高 688很多都没开 涨高了更不敢去 却一直上涨 学**美股的头部化 资金会越来越像优秀的公司聚集。了解和研究产业逻辑 上下游关系 投研要求越来越高 所以很多做纯连板短线的 这轮很难适应行业趋势风格 我是很喜欢这种尊重知识的玩法

与时俱进，目前以大为美 赚钱效应转换了再说 目前没看到

戒急用忍

其实去主观预测不管是指数还是板块行情走势高度都是不可取的，没有谁是神仙能够准确地卖在最高点买在最低点 我的建议不要这样去做 其实你本金又没有多少根本不用去担心流动性 你当天跑不掉这些是大资金才要担心的问题，我这里说明一下 胜易中天 为代表的AI硬件 我因为去的早 建仓已经有三四个月了 利润比较丰厚 所以包括周四大跌我都依然看好 这就是我说的不要去预测顶部，因为美股七姐妹在过去十年牛市中无数人都在预测顶部 都被活活打脸 不断新高 所以不要去搞这种预测无数次 对一次就可以吹牛的事情 没有意义，当然涨的高了 不是建议大家去接盘，持仓的就拿着 真走不动了再说。
前面93 这个的确的是有可能变盘的节点，所以连续涨了三四个月 CPO有调整也是很正常，这种节点 的确是有可能发生载体或者风格的变化，所以北交再被压抑了挺长时间之后 短期代表小票爆发了一下 我也有幸从荣亿精密那天半路了首板，这个也不是因为我能预测北交行情 是前一天看见互动平台 证实供货英伟达，整个达链我是很重视的 当时真正打开高度的是宏裕 周一看看是否继续打开高度 后续的首板恒进 天宏 甚至鸿智都是高溢价，同时电池储能是由新的逻辑爆发 整个锂电板块不得不重视，毕竟科技大涨了很长时间 短期平整一下再上攻可能更好 。其实从去年的走势 再股票选择上早已给了答案，以前牛市是没有二十和三十，你从大资金的角度 是很好理解的，三十适合小资金 弹性最佳，但是没法推仓位，二十其实最满足机构 既能推仓位又能有弹性，去年924 很明显 艾融软件 银之杰就比 天风 盈利要大，今年春季行情DS 并行科技就是最佳载体，其实做交易 善于总结 并且知行合一

戒急用忍

我发贴是不希望误导大家 因为之前我忽视了中美卫星博弈的迫切性 主观认为会和以前情绪题材先抄过段时间业绩起来 机狗炒二波 但我忽视了我们现在落后于SX的进度 因为你申请轨道资源 是要按期发射入轨的 我们目前落后于美国 所以看见机构标的也加入炒作 就要调整预期了 和以往的进度不同 还是自己偷懒了 只能重新开始学** 这里祝福在车上的同学

戒急用忍

沉寂一年没发文了，这周末闲来无事，就上来跟大家聊聊天。
去年过年2800点在市场最悲观的时候，我曾感慨牛市快来了，结果半年后就出现了924行情，真的开启了一轮牛市。为此去年10月特地开了这个公众号让大家重视这次真的是牛市，但后因喷子太多，我才选择消退于江湖，一晃就一年过去了。

今年市场整体上是慢牛行情，全市场**均股价截至目前涨幅34%，操作上只要不反复横跳，收益都应该会不错。
大家今年应该很少见到我的身影了，我基本上都是趋势持股为主，除了偶尔手痒做做短线，大部分时候都在躺**状态。现在量化是市场的主力，一直做短线的话最终都是会被量化消灭掉。
这里不得不再多说一句，世人对我误解太深，一字板上榜的甬兴证券席位跟我真没啥关系，我这半年每天都是满仓，压根没钱去排一字板。证券公司不是我开的，谁都可以去开户。
牛市排通道是很傻的行为，意味着每天账户得留钱不买股票，我认识专门排通道的人今年收益10个点都不到，连指数都跑不赢。但为啥每天有那么多人去顶一字板，因为这个收益比放银行吃存款利息高啊，所以社会上很多闲散资金就会来做这个事情，无风险套利。

这半年我都在光模块、pcb、液冷、机器人里面躺**，直到2周前才卖完ai暂时从里面撤离。虽然从结果上看挺好的，但中间波动挺大的时常很痛苦。这半年遗憾也不少，卖飞了好多大牛股，大家知道的可能是纯种柯基和智元机器人，不知道的是6.12猛推的旭创，7.3猛推的妇联，今年我真的是牛股发动机……每次都觉得赚的差不多了，结果又被时代无情的洗下了车。
牛市最大的特点就是轮动，机器人、创新药之前这么火爆，现在都已无人问津，即使是海外算力业绩确定性这么高的方向，主升浪也仅在6-8月份，涨完一大轮之后也需要休息。如今全市场都在追新能源，市场风口不停的变换。

新能源作为当下最具有赚钱效应的方向，也是一个让我充满怀念的地方，整个产业链21年我就已经深度学**了，真的挺感谢新能源的，没有新能源当年我也没法上一个台阶。现在炒到第二个环节估计行情还没结束，但很多股票也涨了挺多了，还没进场的有点后知后觉了。
指数短期估计震荡调整为主，不太可能向上突破，这里需要时间巩固一下4000点，但明年有望再上一个台阶。展望明年，科技依旧是这轮牛市的主线。除了几个明确的产业方向必然是会持续炒作，其余的方向还得根据未来的发展情况决定。

1、机器人这一轮杀跌结束后，后续会迎来反复机会。特斯拉机器人有望2-3月发布，A股预期会在12月下旬或者1月份提前炒作。之前只要给特斯拉送样就能涨，下一轮估计是谁能拿到特斯拉机器人的量产订单谁就能成为大牛股。
2、全球ai叙事不太可能戛然而止，出海的光模块、pcb这些公司能确确实实出业绩，是本轮牛市最核心的方向，只要海外资本开支不停下来，每一轮海外算力的公司调整下来都是机会。
3、固态电池，也是大的产业趋势，A股也会进行反复炒作，每一次有新的催化就会有一波行情。

2025仅剩最后一个半月，祝大家在最后的时间里收获满满！

这是游资余哥刚发的感悟！

戒急用忍

木柁木柁 发表于 2025-10-23 08:02
戒版，看好哪方面的价值投资啊

我肯定是看以人工智能为代表的大科技方向 包括里面的国产替代 十五五规划

飞跃牛熊

我始终觉得按戒版指明的大路线走会走的更稳健。在大科技为牛市主线的前提下，在提高市值的科技占比的顶层指引下，英伟达映射的AI链，特斯拉和宇树智元映射的机器人链，国产自主可控半导体链是核心方向。以半导体为例，半导体经历了几波炒作，首先是寒武为代表的GPU，当发现制约寒武放量的是先进制程，于是切至中芯为代表的先进制程，当发现中芯的产能捉襟见肘只能调整产能以提升寒武出货量时，说明先进制程的产能是瓶颈，那么整个行业都面临先进制程的升级扩产，于是当下带动了先进制程的各种设备（有技术突破预期的DUV光刻和先进制程的各种配套设备等）和材料的增量。在这个市场路径中还有一个配套GPU的HBM等存储的炒作。大概构成了半导体截至目前的四波炒作路径。
整体节奏还是龙头板块和品种先行炒至高位后震荡修整，低位板块渐次补涨，整体中枢提升后，会再开启下一个循环。至于选股，还是学**戒版的以往的指引，基于节点、容量、地位、逻辑、人气等维度，其实每个方向每个阶段最核心的市场标的寥寥无几，跟上大节奏，只做核心，做波段，少折腾，感觉还是挺舒服的。这里提到的节点，因为现在市场的主导力量是国家队和机构，那么决定了整体风格是趋势风格，所以我现在看的节点不是原来超短的节点模式，而是趋势的节点，例如震荡区间的拐点，或者上升阶段的突破节点等，也是指数、市场情绪、板块指数、个股等多维共振的点。

飞跃牛熊

这波麦老是坚定的商业航天看多者，向麦老学**，我前期把商业航天当情绪炒作了，是我肤浅了。这两天商业航天的走势超预期了，今天被戒版说的“这个题材 需要赶进度 所以发展的进度会提前”点醒了，今晚又去学**了一下产业背景，的确是需要赶进度，顺带梳理了箭、星、应用的相关标的和产品逻辑和价值占比，目前看，这个题材之前已经从炒情绪过渡到炒逻辑了，在可回收发射成功前，还是围绕箭炒的阶段。

戒急用忍

我之前也分不清楚什么是宏大叙事纯情绪题材 什么是逻辑业绩 包括去年还是前年还玩低空经济赚了不少 商业航天无疑是今年题材里面事件驱动最多的 后面还有中美很多的发射 我相信还会不断反复 只不过我现在做业绩确定的过多一些 至少我买重仓位我睡觉踏实 以前反正不懂时候胆子大 现在这种没业绩的纯题材炒作 我胆子小了 根据自己的情况来 业绩确定的 我持股都是半年起步 收获也不错 题材一般时间段 商业航天 福建和以往题材持续时间都不太一样 这是新的变化

飞跃牛熊

戒急用忍 发表于 2025-12-20 17:18
我回看了我当时对于存储的判断是我自己更看好美股的存储 美光这也刚新 ...

之前详读过戒版的帖子，也想过咱们当时存储的炒作逻辑，偏情绪，逻辑是存货升值，但存货毕竟是有限的，炒作已经透支，和美光闪迪等原厂商的增量预期不一样。咱们正宗的可对标存储厂商长存长鑫要明年才会上市。所以也可以看到后期咱们这些存储标的跟跌猛，跟涨弱了。昨天光通信和商业航天的美股映射公司都是大涨，离新高都是一步之遥，大A的海外链周三上涨后也连续分歧两天了，看看咱们明天修复的力度如何。

戒急用忍

不得不承认 机构建仓摩尔的饥渴程度超出我预期 这块的确是判断错了

戒急用忍

yzshi 发表于 2025-12-10 11:54
确实，局部牛市，全面牛市可能没有了，就像茅台目送他涨到2千多，就是一 ...

我这人不怕打脸 现在A股五千加公司 就几百家有价值 大部分都是垃圾 现在这个体量不可能去搞过去的全面牛市 我很早说了A股会类似美股头部化 大部分都是仙股没成交量 也会机构化 去散户话 量化不就在干这个事情 别听那些什么教授发声 禁止量化  存在就是必然 最早上市标的少 你去搞两年次新 一堆标的 肯定有涨的好的 以为上市名额少 还有人搞什么资格交易 保住上市融资的资格 所谓的保壳子 现在上那么多ipo 壳子都烂大街了 最近港股为啥差 一个很主要的原因 最近要新发上市多少，以后能持续赚钱有业绩的公司才有未来 北交所最近一年狂上新股 不烂才怪 供求是永恒的规律

yzshi

谢谢大佬！市场唯一不变的就是变化！

七零后的新生

谢戒版指明方向。

方向不对，努力，勤奋不一定有收获。

鹰击云霄!!!

感谢戒版提示

戒急用忍

七零后的新生 发表于 2025-8-28 13:47
谢戒版指明方向。

方向不对，努力，勤奋不一定有收获。

寒王爽吧 这一波都快翻倍了 散户越不敢买的越涨

七零后的新生

戒急用忍 发表于 2025-8-28 15:44
寒王爽吧 这一波都快翻倍了 散户越不敢买的越涨

您给的信心，寒王我是前天买回来的，今天水下加了金融的ZNZ和YZJ，YZJ有后起之秀的感觉

短王英雄

选择大于努力，感谢分享！

飞跃牛熊

七零后的新生 发表于 2025-8-28 17:09
您给的信心，寒王我是前天买回来的，今天水下加了金融的ZNZ和YZJ，YZJ有� ...

yzj离新高还有些距离，没看看CFQS？戒版之前不是说过资金总往阻力最小的方向流动。看看各大指数，尤其是近期的量能，是不是只有688是明显爆量的，688今年出一系列政策，包括要开通成长层，真是有条不紊的一盘大棋，地产蓄水池失灵后，现在学**美国在构筑债市和股市的新蓄水池，为放水和吸引外资流入做准备。这和原来有地产蓄水池时，股市就是个纯融资市不太一样，暂时淡化原来的零和博弈思维，上头博弈的不是咱们存量的这三瓜俩枣，而是吸引场外资金入场。

天龙王

多谢戒版提醒！

树上的男爵

不敢买的，不会选的直接去行业的ETF，科技股普遍对投资者的研究能力有比较高的要求。也可以大仓位在行业指数，自己做做看得懂的

七零后的新生

飞跃牛熊 发表于 2025-8-28 17:51
yzj离新高还有些距离，没看看CFQS？戒版之前不是说过资金总往阻力最小的 ...

谢谢飞跃。
前半部分能够考虑到，后半部分确实没有这个大局观，越来越觉得研究技术真是容易一叶障目，没有宏观概念，就像瞎子摸象呀。

戒急用忍

飞跃牛熊 发表于 2025-8-28 17:51
yzj离新高还有些距离，没看看CFQS？戒版之前不是说过资金总往阻力最小的 ...

还是飞跃兄 悟性高 是我也优先688 很明显无论科创指数 还是目前市场核心寒王都是688 抛开地位不说 同样情况 我目前肯定偏爱688多一些 金融还不是我第一顺位 芯片半导体和通信类还是强势 我更喜欢走主升新高的 当然是个人看法 手里十厘米都被我换到二十的了 没办法人性的贪念 举个例子昨天撬地板的万通都被我板砸 加入688或者300怀抱了 明白的人去看看趴地上的个股 以及这些行业龙头 至少目前你知道哪里赚钱效应好 我是大资金我也选大成交 短短十几个交易日 既能满足我推仓位 又有足够弹性  二十厘米是最佳选择 北交容量太小  十厘米太慢 这就是自然选择的结果 不说机构 现在一个大一点柚子 手里都有十来个亿 盼了十年 终于等到大牛市 你说他是愿意去搞 一只票能买上亿的还是一个个股成交几个亿的小票 这种充其量买一千万 张七个板十厘米 翻倍 赚一千万  买一个上亿的票 涨二十厘米 一个涨停就是两千万 你从机构大资金的角度 目前也很难去做小票微盘股 等市场风格发生变化 再去做切换 当然上一轮牛市 我只复盘过 没有亲身经历过 所以我很少受传统经验束缚，924的教训 金融至少目前不太会持续疯狂 谁也不想让去年的教训重验  慢牛其实就告诉你 金融不会是目前收益最快的板块 个股会稍有表现 板块爆发 说实话一般都快到顶部了 可能会有行情 当然你说你就要个平均涨幅 说实话随便买个别是退市的垃圾股 牛市都会有至少不低于指数的涨幅 你说你手里的科创个股 今天都还涨不过指数 销户得了 别做短线了

飞跃牛熊

戒急用忍 发表于 2025-8-28 19:35
还是飞跃兄 悟性高 是我也优先688 很明显无论科创指数 还是目前市场核心 ...

被戒版夸，诚惶诚恐啊。感谢戒版一路来的布道，不然此刻我还在死抱着某个底部股起起伏伏，每天望眼欲穿呢。10cm我最近也做的少，因为戒版提的跟着赚钱效应走，前期上纬、近期寒王都是688的，打出了赚钱效应，自然资金会围绕它们身上的属性发散。
但对于没有688权限的，主板也是一种选择。今天东芯被停牌了，再次说明市场对异动，尤其是200%的异动控制是认真的。我发现只有题材有预期，10cm的容量核心能走的远的，主控都会按照100%，200%这两个目标去控节奏，冲的猛的往往没前途，反倒是在起涨阶段就主动踩节奏的更有预期，很多有相似的规律，似乎已经成了大家的共识，万通的二波我也做了，我把它当GPU主板的容核了，到了预期卡位点我就撤了。

戒急用忍

飞跃牛熊 发表于 2025-8-28 20:43
被戒版夸，诚惶诚恐啊。感谢戒版一路来的布道，不然此刻我还在死抱着� ...

所以说市场从来不是对手 我的对手只有官老爷监管

七零后的新生

飞跃牛熊 发表于 2025-8-28 20:43
被戒版夸，诚惶诚恐啊。感谢戒版一路来的布道，不然此刻我还在死抱着� ...

营养丰富，干货满满，感谢，感谢！

研究机油

老师说的极是！A股港股化，美股化

阿拉善

感谢老师引导，感谢分享！

峰儿

戒急用忍 发表于 2025-8-28 19:35
还是飞跃兄 悟性高 是我也优先688 很明显无论科创指数 还是目前市场核心 ...

戒版，当下市场确实已经从情绪周期龙头战法等短线操作转向重逻辑重成长预期重优质公司的机构中长线操作，特想请教戒版，你平常都利用什么工具或网站或app获取逻辑和基本面这些信息的呢？想系统的学**这方面的知识，还请戒版不吝赐教，多谢多谢！

戒急用忍

峰儿 发表于 2025-8-30 23:40
戒版，当下市场确实已经从情绪周期龙头战法等短线操作转向重逻辑重成� ...

现在互联网工具还是不少 百度 豆包 Deep seek 倒没有什么固定的网站 信息都给你收集好 根据你感兴趣的方向 自己网上查询 其实就跟创业一样 只要你想找 你都能查找到

司马欢

每次都能从戒版这学**好多知识，多谢