[转帖]19只新股下周扎堆发行 周二、周三资金最紧张

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19只新股下周扎堆发行 周二、周三资金最紧张
　　自2014年6月IPO重启以来，每月发行一批新股已成A股惯例。然而，与此前每批平均发型11只新股不同的是，根据目前发行安排，下周（1月12日～16日）将有19只新股密集发行。来势汹汹的新股，在对A股资金面形成考验的同时，也引发各方对IPO提速的关注。
　　春秋航空、宁波高发打头阵
　　1月5日晚间，证监会官方微博发布消息称，核准20家企业的首发申请，随后一批刚拿到"准生证"的公司迅速披露发行日程安排。截至记者发稿时，快乐购（300413）、万达院线（002739）等17只新股均已披露上网发行日期，且都安排在下周之内完成。再加上2014年底推迟发行的春秋航空 （780021）和宁波高发（732788）两只新股，下周A股市场将进入19只新股的密集申购期。
　　从2014年6月到当年底，A股市场累计有77家公司成功完成IPO发行工作，月均发行新股规模在11只左右。此外，《每日经济新闻》记者发现，下周将发行的19只新股募投项目共拟投资141.37亿元，也远超2014年月均水平，如2014年12月发行10只新股，募集资金总额为107.08亿元。
　　《每日经济新闻》记者注意到，春秋航空和宁波高发将于下周一（1月12日）率先开启网上申购，这部分打新资金要等到下周四 （1月15日）方可解冻。紧接着，万达院线、爱迪尔 （002740）、西部黄金（780069）等12只个股将于1月13日（下周二）～14日（下周三）集体发行。如此一来，上述两日将成为下周A股市场资金最紧张的两天。
　　分析人士认为，近期伴随股指持续反弹，不少资金获利匪浅，而随新一轮IPO密集发行，投资者对任何风吹草动都表现得更敏感，A股将再度面临"压力测试"。
　　"100家左右"发行计划已达标
　　"2015年1月，20家公司获得批文，较过去有明显增加，但是这一变化此前市场已经有所预期"。一位投行人士对《每日经济新闻》记者解释道，2014年证监会曾明确表示，从当年6月到年底，计划发行上市新股100家左右。另外，2015年1月份核准发行的企业仍然是依据2014年申报的财务数据在2014年年底前通过发审委会议的，因此2015年1月核准发行的企业也要计算在100家之内。而从2014年下半年IPO重启到当年末，证监会累计向近80家公司下发了IPO批文，再加上1月份的20家，正好符合证监会当初发行100家左右的计划。
　　面对1月份IPO批文的骤增，各方最为关注的无疑是接下来的IPO节奏是否也会加快。据证监会最新公布的数据，截至2014年12月25日，受理的首发企业高达654家。
　　对此，上述投行人士表示，目前乐观的市场环境为IPO提速提供了一个较好的环境，2014年12月证监会也曾表态称，在稳定市场预期的基础上，将适时适度增加新股供给。
　　也有业内人士指出，新股发行节奏是否加快，可关注证监会发审会的召开情况，因为只有在成功过会之后，企业才能获得发行批文并正式进入发行程序。
　　据数据中心统计，2014年12月发审会召开频率明显加快，逾30家公司上会，其中在12月下旬就有17家公司过会，已处于"整装待发"状态。(.每.日.经.济.新.闻 .唐.强)

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2015年IPO放行将加速 春节前50家企业望上发审会
　　2015年的首个交易日，证监会下发了万达院线、晨光文具等20家企业IPO批文，作为去年新股发行“收官之作”，本次下发批文的数量已经大幅超过了以往批次。
　　“去年新股重启发行，下半年的发行力度还是比较低的。现在市场好转之后，有扩大新股发行的动机，因为行情好的话，发行新股对市场影响是最小的。”南方基金首席策略分析师杨德龙日前在接受记者采访时指出。
　　步入新年后，A股连续两日攀高。截至昨日收盘，沪指涨0.03%至3351.45点，深成指涨1.28%至11667.97点。
　　杨德龙表示，估计今年会推出注册制，注册制改革后市场化程度更高，新股无论是定价还是发行节奏将更多由市场来决定，所以今年新股发行的密度会增大，现在也是扩大新股供给的一个最佳时机。
　　“2014年下半年以来A股疯狂，促使监管层加快新股发行节奏，新股发行有望提速。”知名经济学家宋清辉向记者表示，若市场行情持续向好，今年春节前排在前50名的拟上市公司有可能上发审会，并且监管层对市盈率限制和发行规模限制也有可能放松，为注册制做铺垫。
　　日前，德勤中国的全国上巿业务组预测，2015年1月份和2月份期间，巿场将会至少发行23只新股。
　　根据Wind数据统计，去年全年共发行125只新股，其中主板43只，占比34%，中小板31只，占比25%，创业板51只，占比41%。以上125只新股的平均网上申购中签率为1.15%，平均网下申购中签率为7.23%，上市以来的平均涨幅为161.55%。去年全年新股发行实际募资6955.87亿元，首发募资668.89亿元。
　　广证恒生的一份研报认为，随着股票发行注册制逐步推出，如果今年排队发行的企业全部上市，募集资金总额将可能达到3200亿元。同时，新股发行的供求关系将由显著的供不应求转向供过于求，从而使新股中签率普遍上升。
　　根据证监会发布的最新数据，截至2014年12月25日，证监会受理首发企业654家，其中，已过会38家，未过会616家。未过会企业中正常待审企业591家，中止审查企业25家。
　　宋清辉表示，IPO提速可能会对小盘股形成估值压力，影响最大的或是今年下半年推出来的注册制，将直接拉低小盘股估值，令题材股价值回归。(.证.券.日.报 .乔.誌.东)

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20家公司IPO预计冻结资金逾1.7万亿
　　1月5日晚间，证监会发布了新一批20家公司的IPO批文，其中上交所10家，深交中小板3家，创业板7家，数目创下近年IPO核发公司数新高，总募集资金约为170亿元。
　　据证监会发布的信息，在20家公司中，拟登陆上交所的10家公司，分别为重庆再升科技、浙江华友钴业、西部黄金、浙江健盛集团、浙江永艺家具、福建龙马环卫装备、浙江诺力机械、福建火炬电子科技、航天长征化学工程、上海晨光文具。
　　向深交所中小板递交申请的3家公司，分别为万达电影院线股份、深圳市爱迪尔珠宝、利民化工。创业板7家公司，分别为北京浩丰创源科技、快乐购物、北京昆仑万维、中文在线、佛山市南华仪器、苏州苏试试验仪器、广州伊之密精密机械。
　　在此次核发的2015年第一批IPO名单中，也不乏此前备受关注的公司，如万达电影院线、上海晨光文具、昆仑万维科技以及快乐购物等。
　　在个股当中，万达院线、重庆再升科技、中文在线等较受关注。其中，"院线第一股"万达此次公开发行6000万股新股，发行后总股本5.6亿股，拟登陆深交所中小板，1月9日进行网上路演，1月14日为网上网下申购日。公司此次募集资金将投资于影院建设项目及流动资金补充。此前，万达商业顺利登陆港交所，并以288亿港元的募集资金创下当年港交所最大IPO。
　　而在选择登陆创业板的公司中，中文在线较受关注。中文在线招股书文件显示，2011年、2012年、2013年营收分别1.53亿元、1.83亿元、2.2亿元；净利分别为4912万元、5460万元、4512万元。对比过去3年可发现，中文在线2013年营收较2012年增长20%，但净利同比下降17%。
　　资金面上，此次20家公司被核准发行，带来的资金压力自不必说。海通证券表示，此次冻结资金规模依然巨大，参照2014年12月新股发行结果，预计本轮IPO中签率约为0.8%~1%，预计冻结资金为1.7万亿至2.2万亿。
　　(.南.方.日.报 .陈.若.然)

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17家券商分食20家企业IPO承销费 国信等拿"双份"
　　新年伊始，20家企业获证监会IPO批文，高兴的不只是企业，还有其背后的保荐机构。记者根据公开数据统计得知，目前获得IPO批文的20家企业涉及17家券商。其中，国信证券、中金公司、兴业证券分别承销2单。值得一提的是，17家保荐机构中出现了平安证券的身影。Wind数据显示，平安证券在去年IPO承销与保荐费用上颗粒无收。
　　证监会公告显示，1月5日，证监会按照法定程序核准了20家企业的首发申请。记者根据公开数据统计得知，目前获得IPO批文的20家企业涉及17家券商。其中，国信证券、中金公司、兴业证券分别承销2单。另外，齐鲁证券、中信证券、国泰君安、广发证券、东北证券、中投证券、中银国际、海通证券、西部证券、平安证券、西南证券、民生证券、东吴证券、华泰联合证券各有1单项目。
　　2014年，在IPO开闸红利之下，券商的投行业绩同比大幅增长。从今年开年的势头来看，券商在投行业务方面的收入可能依旧"飘红"。Wind数据显示，去年全年，券商承销IPO项目共计获得承销与保荐费用49亿元。在募资额方面，广发证券145.7亿元领先，招商证券、中信证券、国信证券依次位列第二、三、四位。在获得承销保荐费用方面，广发证券、招商证券、国信证券位列前三。
　　值得一提的是，在本次获得IPO批文的企业中，有2家企业选择国信证券作为保荐机构。而国信证券本身也赶在去年年底完成了上市。申银万国一份研报数据显示，截至2014年6月30日，国信证券注册保荐代表人155人，保荐代表人的数量行业排名第一。2014年随着IPO恢复，上半年国信证券完成8个IPO项目的承销发行，承销数量和承销金额均名列行业第一。
　　除了国信证券之外，2015年刚开工，兴业证券和中金公司也迎来好兆头。从去年的情况来看，Wind数据显示，兴业证券保荐的IPO项目有2单完成上市，募资5亿元，排名第36位。中金公司手上有3单IPO项目在2014年完成上市，募资24.3亿元，排名第8位。
　　值得一提的是，平安证券也出现在此次获得IPO批文的20家企业保荐机构名单中，Wind数据显示，2014年，获得IPO保荐承销费的43家券商中，并没有平安证券的身影。
　　根据普华永道近期对于2015年IPO市场做出的预测显示，2015年将有200家企业上市，集资规模在1300亿元左右。可见，券商投行业务在2015年有望继续发力。(.证.券.日.报 .李.文)