港股大戏仍未登场

港股新闻

上周港股波澜不惊，200点的小阳一根，回探了5周线。表面上看升幅不大，但非权重的二、三线股却是大跃进的一周。除了本人看不懂而回避的航运股，龙B概念为首的消费股、LED为首的产业政策股、吉利为首的政策受益股都有极佳表现，纸业板块的强势，330、1338、1299这些绩差但优于预期股的强力反弹都让人体会到资金市的威力。虽然伯老在最新会议上未提QE3而使黄金暴跌，但用市场的语言来说，只不过是有人借机撒娇，日、英、欧、中先后量宽加码，全球政府货币比差以化解债务危机压力戏码不断，美国放出QE3加入战团是早晚的事。
    对这一波全球上涨，目前为止最好的解释就是资金推动，量宽造成的资金泛滥，抢高了股价。由于经济增长前景仍然未明，资金未大笔投入商品市场，香港楼市的小阳春或可为一证。
    新资金入场，不愿帮人抬桥，因而选中了医药、造纸甚至是330、1338这些超跌的板块或个股进行炒作，在我个人看来，也包括航运股（因为全球贸易前景仍淡）。在这种情况下，挑选前景较明朗的二三线股板块跟炒是我们的安全顺势之举。
    我们回顾下上两周的市场表现。首先，资金的炒作尚未垂青至权重股，博主以往喜欢的大股票暂时仍未见趋势，基本处于横盘之中。汇丰、388业绩不过不失，股价走势无方向；941保持小幅上攻，但进二退一，相当难做；13冲击年线过程亦相当反复，本地地产股在前期强势后亦进入调整，内房股被市场消息搞得忽上忽下，内银股也因此受制。无明显强势权重板块，造成上周对做轮者来说是相当难玩的一周，回头分析因为市场重心并不在此。
    其次，二三线股精彩纷呈。航运、医药、造纸、LED、龙B、电子产品、汽车等板块持续强势，个股估值已有相当幅度的提高。
    再往下走如何运行呢？一是发掘相对落后的板块及个股，二是成交资金继续放大转向权重。如是后者，有可能领大盘走出盘局的看三个方向：一是941为龙头的电信股；二是内银内险股是否受业绩刺激而走强；三是以13为代表的本地资产股。一旦这三类个股中有一块走出连续强势，就有可能引导资金流入权重个股。
    仅从目前市场感受看，短期内继续按住指数炒个股的可能性似乎更大一些，待三月底四月中蓝筹业绩都出来后，再拉高指数掩护目前热炒个股出货，这种方法可能较为正路。
    在趋势未变之前，留一份清醒留一份醉吧，定好止赚位继续在二三线股中玩寻宝游戏。
    说回个股，风火轮近期看好的LED概念在上周大获全胜，我们在北京及上海股友见面会上先后重点介绍了这一板块并以515和1868为重点。另外一只2222因为前期跌幅较小，相对上涨空间也有限，因此被我们忽视。我个人更看好515，因为研究过该公司的人会发现，该公司的主打产品是公共照明路灯，是由各地政府招标采购。由于补贴政策的明朗，地方政府对这类花钱面子工程会有更大的推广兴趣，相对于以个人使用的其他公司产品来说，毛利率高的不是一星半点。公司2011上半年2亿订单，下半年4亿，2012已有12亿，增长前景相对明朗。
    732发布了一个投资减值公告，须为年中投资台湾瀚晶减值一亿，对公司净利润影响约20%（按笔者之前毛估公司净利润5--5。3亿），周五已经出局，但走势仍属较强。对亏损股的恐惧让我早早出局的903再次暴涨，一阳吞八阴，也只能无语向苍天了；257、3918短期调整后续出新高，大牛牛趋势未变，未来5天线、十天线附近仍可吸纳；1698稳步上扬，博主后换的1086也差不多同步，可惜周四被震出半仓，希望有机会能在低位补回；0084前公司主席越减持越上涨，其弟当政后在公司透明度方面有大幅提高，似已引得部分外资大行开始关注此股，开始有长牛相了，但对此公司了解者仍稀，可能仍是进二退一格局，急升可能要待年报（3月结）；700、388时机未到，观望等待；3800由于美国双反又延期至3月15日，结局未明前多看少动为佳。
    前期介入的3393人气转弱，成交稀少，目前回探5周线，有待成交放出可有方向。
    提供几只个股供大家观察：1039，低PB、低PE，周四强力换手6%以上，如扣除大股东持股外，周四周五换手更高达25%，低估值个股炒落后是近期流行手法。
    710，主业汽车显示屏，周五启动，6倍PE，往绩息率达6%以上，2011中报派息比上年上升一倍，已达11仙，近期电子产品个股如903、1997已大幅上涨，710严重落后。
    3777，中国光纤，受益于国家产业政策个股，三网融合、光纤入户皆属利好。公司产能如按计划进行，主打产品光纤活动连接器产能11年底将由900万套升至1200套，另外下半年将完成上半年未交付之毛利率较高的海外订单，上市后超额发售约2.2亿股大手集资，财务状况大幅改善。细看其中报，上半年完成销售连接器1000万套，其中近半属外包制造，可见公司品牌或公关能力较一般公司为强，存货周转天数极低。不利因素是近期私募股权投资者CATHY开始在市场减持股份，可能对股价造成一定压力（往好的方向想可能是货入强者之手，呵呵）。从技术图形看，该股上市后走出标准大型头肩底图形，一旦有效突破近高1.61，可以继续看高
    定好止赚位，挑选符合国家扶持产业政策二三线个股继续做多，等待下一个趋势的出现。从港股整体看，现在还是热身前戏阶段，大戏尚未开场！如果蓝筹启动，我梦想是由将在3月29号公布业绩的13担当领头大哥之责！
转载于：经济通