2011年8月8日股指期货(IF1108合约)成交持仓龙

郎少

成交量龙虎榜ffice:office" />

 名次会员简称成交量增减

1 海通期货 41045 14155

2 广发期货 39959 20193

3 国泰君安 30611 10183

 4 华泰长城 25198 8164

 5 兴业期货 17497 4482

 6 银河期货 17315 3978

  7 鲁证期货 13925 3855

 8 东吴期货 13388 5673

 9 上海东证 13136 2562

 10 光大期货 13072 4524

 11 南华期货 12716 5442

  12 中证期货 12426 3097

 13 天琪期货 12180 4205

 14 中国国际 11456 5529

 15 浙江永安 10854 3547

 16 申银万国 10786 1991

 17 中信建投 9189 3466

  18 信达期货 9061 2340

 19 浙商期货 7450 2618

 20 大华期货 6941 3589

 本日合计328205113593

 上日合计216373

  总量增减111832

多头持仓龙虎榜

 名次会员简称多单量增减

1 国泰君安 1760 -428

2 华泰长城 1486 26

3 广发期货 1354 13

 4 中证期货 1320 335

  5 鲁证期货 1108 111

  6 上海东证 1091 294

 7 浙江永安 996 -172

 8 海通期货 993 173

 9 南华期货 949 219

 10 光大期货 885 194

 11 安信期货 752 191

 12 信达期货 666 74

 13 银河期货 661 -8

 14 申银万国 606 7

 15 招商期货 499 -17

 16 海证期货 476 278

 17 浙商期货 467 -21

  18 江苏弘业 465 210

 19 中国国际 455 55

  20 兴业期货 452 103

 本日合计174411637

 上日合计16130

  总量增减1311

空头持仓龙虎榜

  名次会员简称空单量增减

1 海通期货 4013 470

2 国泰君安 3569 361

3 华泰长城 2296 406

 4 中粮期货 1524 831

   5 中证期货 1403 -1073

  6 光大期货 873 78

 7 广发期货 826 96

   8 大华期货 664 -407

  9 中信建投 656 202

  10 南华期货 553 183

 11 银河期货 551 67

 12 鲁证期货 483 -12

 13 兴业期货 449 314

 14 上海东证 409 80

 15 申银万国 405 49

 16 招商期货 397 84

 17 浙江永安 374 30

 18 天琪期货 359 226

 19 国信期货 309 54

 20 长江期货 273 -65

 本日合计203861974

 上日合计18687

 总量增减1699

 

郎少

期指或惯性探底 操作应避免过度杀跌
　　欧美债务问题引发投资者对全球经济二次探底的忧虑，上周四美股与大宗商品全线暴跌，恐慌情绪蔓延至A股市场，沪深300现指连续第三周下挫，上证指数创出年内的低点2605点。IF1108上周五减仓3702手。
　　上周前四个交易日沪深300指数在前一周的收盘价附近宽幅震荡，但日成交量明显萎缩，期指市场投资者观望居多，成交量亦显著下滑。周五受外盘带动，期指大幅低开并随大盘维持低位震荡，周中没有出现具有可操作性的期现套利机会。主力合约IF1108全周维持在贴水到升水10点之间来回波动的状态，始终处于无套利区间中。次月合约IF1109周中基差在10-25点的区间内波动，亦不存在任何理论上的期现套利机会。远月合约IF1112与IF1203的基差较前一周稍有回升，两合约盘中多次出现0.3%-0.5%的期现套利年化收益机会，但峰值没有超过0.8%，完全不具有可操作性。海外市场面临动荡，国内通胀水平仍居高位，下半年紧缩政策不退出，不过大盘股估值已接近历史低位，因而期指多空交战将趋于谨慎，日成交量难以升至20万手以上，短期仍难现较好的期现套利机会。
　　上周期指各合约大致同幅涨跌，出现一些跨期套利开仓机会。IF1109与IF1108的价差在8-14点的区间内震荡，价差低于10点时可以轻仓卖IF1108买IF1109。最远月合约IF1203与IF1108的价差在100点附近运行，暂不宜介入。
　　7月22日中央政治局会议对下半年经济工作的部署，使得市场对政策的预期从过度乐观转向理性，即通胀明显回落之前，政策偏紧的大基调难改变。这也就决定了资金面难以出现实质性的放松，大盘蓝筹股趋势性上涨行情难期。因此，我们判断多头大行情来临的前提条件是CPI明显回落，进而政策出现拐点。
　　总体上讲，8月份海外市场的不确定性依然较大。至于美债问题，我们认为，美国政府财政支出能力的大幅下降，可能导致本就疲弱不堪的美国经济出现继续下滑甚至再次衰退的风险。美国2季度GDP增速仅1.3%，远低于市场预期，而1季度的GDP增速也被大幅下调至了0.4%，显然，美国经济再度走软的警报已经拉响。并且，国际评级机构标准普尔公司当地时间5日将美国长期主权信用评级从顶级的AAA级下调至AA+级，显示对美国财政赤字和债务规模不断增加的担忧。但是，上周五公布的美国7月份新增就业岗位数量超出预期，同时失业率也小幅下降，这应有助于缓和市场对新一轮衰退或将来临的担忧。此外，从欧洲的情况看，8月份欧债到期量又会再度增加，因此市场对于欧债危机的担心也可能会再次浮现。国内方面则重点关注资金面以及中报业绩，我们认为资金面较8月份出现边际改善的可能性较大。本周的焦点是7月份的经济数据，尤其是CPI。由于7月翘尾因素依然高企，而食品、猪肉价格等依然位于高位，7月CPI仍将高位运行，目前市场的一致预期是6.2%-6.5%。若创新高，则紧缩预期将再起，期现有可能顺势再探底。从技术形态来看，沪深300现指本周仍有惯性探底的可能，或有再测2862点支撑的可能，但是2850点下方我们不建议过度杀跌。操作方面，空单2850点下方可部分止盈离场，降低仓位。对于还未入场的投资者建议暂时观望。(.海.通.期.货.王.娟. .姚.欣.昊.)

郎少

黑天鹅不期而至 期指难独善其身
　　因投资者担心欧洲主权债务问题恶化以及全球经济进一步放缓，隔夜美国股市暴跌。道琼斯工业股票平均价格指数下跌512.76点，至11383.68点，跌4.31%；纳斯达克综合指数下跌136.68点，至2556.39点，跌5.08%；标准普尔500指数下跌60.27点，至1200.07点，跌4.78%。国内方面，受外围市场暴跌影响，今日沪深300现指大幅跳空低开，开盘后直接跌破前期低点创新调整新低，不过由于量能萎缩，随后陷入低位震荡格局，收盘报2897.42点，较上一交易日上涨62.89点；IF1108以2902.2点跳空低开，日内低位震荡，收盘报2896.2点，较上一交易日结算大跌67.4点，成交150080手，持仓大幅减仓3702手至22505手。
　　美债危机余波未消，欧债危机再燃战火。4日，欧洲央行行长特里谢对欧元区经济复苏前景提出警告，同时市场对意大利和西班牙可能需要接受欧盟援助的担忧加剧，欧元区主权债务危机再度升级。以这两国为代表的欧元区成员国国债收益率持续走高，并刷新了欧元区成立以来的新高水平。
　　本周无论是1年期还是3个月期央票均以10亿元的地量发行，收益率均与上周持平，正回购依旧缺席。央行通过公开市场实现净投放也由上周的320亿元增至440亿元。经过近几周的净投放，市场资金面已经有所缓解，在这种情况下央行仍维持净投放格局，或使得提准甚至加息的预期重燃。本月经济数据公布前后又将成为货币政策工具使用的时间窗口。
　　今日股指低开震荡，盘中一度跌破前期低点创出调整以来新低，大盘权重板块也没有挺身而出护盘的意思，整个市场哀鸿遍野一片萧条，后市堪忧。不过值的注意的是盘面上也有一些较为积极的特征：跌停股不多，并没有出现大面积跌停一幕；早间放量后成交量逐渐萎缩，表明市场存在一定的惜售心理，谨慎情绪依然占据上风，后市也不见的就一定会深幅杀跌。后面还有两个稍微不确定因素存在，一个是下周二的经济数据，一个是8月份的加息预期，在此之前还是谨慎一些为好，继续观望或短线思路对待。(中.州.期.货)

郎少

期指多空巨头持仓"乱套"
　　突如其来的外围"股灾"，加大了多空主力撤离的步伐，上周五1108合约持仓下降3702手。值得注意的是，空头霸主中证席位净空单已经下滑至低位，多头老大华泰席位则"多翻空"。多空主力的持仓变化显得有些"乱套"
　　多空继续撤离
　　美欧债务问题及经济数据的低迷令投资者对全球经济"二次探底"的忧虑升温，引发全球股市和大宗商品价格重挫，中国内地市场也受到波及，上周五期指四个合约跌幅均超2%。IF1108合约持仓量下降了3702手，持仓下滑势头延续。
　　多方主力减持明显
　　从中金所公布的数据看，IF1108合约上周五前20名席位合计持买单量、持卖单量分别较前一日减少了3069手、2667手。前5、前10和前20席位的净空单量分别增加了284手、881手、316手。此次主力席位净空量的增加不是由于空头增仓引起的，而是由于多头减仓量相对较大引起的。结合总持仓变化，基本可以解读为在行情下挫时又有部分多头主动认输离场，而空方也有资金在逢低获利了结。
　　净空持仓或已进入新的均衡区间
　　从2011年以来的净持仓数据看，目前主力席位的净空单量处于一个非常低的水平，6月下旬以来的净空单量一直处于低位。笔者不免猜测，是不是随着期现套利机会的减少，而阿尔法套利模式又没有大量开展的情况下，原套利资金离场或者暂时放弃了套利操作模式，进而使得期指的净空量变化进入到了一个新的均衡区间里。如果真是这样的话，那么主力席位净空单量的相对高和低的标准要重新界定。当然，猜测的正确与否还需要更长时间的数据来验证。
　　华泰席位多翻空
　　单个席位的持仓变化上，需要重点关注的是华泰长城席位。上周五，华泰长城席位减持了2078手多单，空单也有减持但仅有206手，如此以来，其净持仓由持有1442手净多单转为了持有430手净空单，形成了"多翻空"。
　　中证期货席位的净持仓量变化也非常大，该席位上周五减持了1617手空单，多单减持了194手，使得净空单量下滑了1423手，目前的净空单量仅为1491手。此外，大华期货和长江期货席位也值得关注。大华期货席位上周五再次增持了463手空单，净空单量达到了1071手，多单未上榜。而长江期货席位的持仓量虽然不大，但7月下旬以来，在两次重挫中均是提前增持了较多空单，获利较多。
　　整体来看，目前空军巨头的净空单量处于较低水平，多空双方的净持仓变化有些凌乱，多空对当前全球经济和金融市场未来走势还未形成较一致的预期。(期货日报)

深深决然

郎少问下，原先有个在线交流，现在上哪了啊