券商连续四季大幅增仓 首季扎堆12只股票

郎少

数据显示，继2010年第二、三、四季度大幅增持之后，2011年第一季度证券公司继续大幅增仓，持股数量和市值均创出历史新高。证券公司2011年第一季度投资股票市值达到472.56亿元，比上一季度增加93.22亿元，增加幅度为24.58%。证券公司2011年第一季度末共计持股416992.52万股，比上一季度增加86830.13万股，增加幅度为26.30%。
　　证券公司2011年第一季度末所持股票只数达到402只，比2010年第四季度增加98只，增加幅度为32.23%，创历史新高。其中，新进股票数量达223只，创历史最高；持平股票增加至37只，比上一季度多20只；被减持的和被增持的股票数量均为71只，双双创出历史新高。可见，证券公司看好第二季度A股市场，持股家数大幅增加，且超过半数为新进建仓。
　　从行业偏好上看，机械设备连续五个季度维持第一名。被持股的该类上市公司有86家，比上一季度多29家；持仓市值为107.84亿元，比上一季度多26.58亿元，增加幅度为32.71%。证券公司对机械类股票整体大幅增持。
　　证券公司对金融保险业的持仓市值连续三个季度维持第二名。2011年第一季度被持股的该类上市公司有6家，比上一季度少2家；持仓市值为53.37亿元，比上一季度增加15.38亿元，增加幅度为40.48%。深发展(000001)A被增持，长江证券(000783)、农业银行(601288)、陕国投A为新进建仓，浦发银行(600000)、山西证券(002500)被减持。
　　证券公司对采掘业的持仓市值连续三个季度维持第三名。2011年第一季度被持股的该类上市公司有12家，比上一季度多4家；持仓市值为46.25亿元，比上一季度增加14.05亿元，增加幅度为43.63%，对比大盘累计涨幅有大幅增持迹象。杰瑞股份(002353)被增持，恒泰艾普(300157)、煤气化、海默科技(300084)、通源石油(300164)、昊华能源(601101)、中国石油被新进，中国石化、兖州煤业(600188)、国阳新能(600348)、国投新集(601918)持平，海油工程(600583)被减持。
　　第一季度证券公司持股市值较大的前十家上市公司中，长江证券、中国石油、南山铝业(600219)被新进建仓，中国石化持平，浦发银行、大秦铁路(601006)、攀钢钒钛(000629)、中国化学(601117)被减持，中国重工(601989)、北大荒(600598)被增持。持股比例最高的是中国重工，比例为12.93%，被中信证券(600030)持有。和2010年第四季度相比，中国重工、浦发银行、中国石化、攀钢钒钛、大秦铁路、北大荒、中国化学共七只股票维持"前十"位置。
　　第一季度证券公司持股占流通A股比例最高的前十只股票控盘比例都在8%以上。其中，燃控科技(300152)、南方泵业(300145)、大连港属于新进建仓，省广股份(002400)、中国化学、中能电气(300062)被减持，中国重工、香雪制药(300147)被增持，华润锦华(000810)、大众交通(600611)持股未变。和2010年第四季度相比，中国重工、省广股份、华润锦华、大众交通、中国化学、中能电气共六家维持"前十"的位置。　

郎少

新股破发已成常态。不到5个月的时间内，今年发行的新股已经历了两轮"破发潮"。统计显示，今年发行的新股破发数量达80只，占比近7成。凶猛的"破发潮"，不仅套牢了中小投资者，而且打新机构也浮亏严重，要么斩仓出局，要么无奈等待解套。
　　统计显示，首季券商新进重仓股320只，其中12只个股的前十大流通股东出现了3家以上的券商。本报记者梳理相关数据发现，券商扎堆入驻12只个股的前十大流通股东，9成以上是打新进入，实属"被"入驻。
　　不过，券商的打新命运各不相同。在获配售股份解禁后，有的券商有幸赚钱而去，有的则割肉出局。
　　5券商扎堆燃控科技
　　浮亏4212万元
　　燃控科技(300152)一季报显示，前十大流通股东有东方证券等5家券商现身。5家券商持仓合计410.48万股，占流通股比例14.66%。其中，东方证券持股130.48万股，占比4.66%；东北证券(000686)持有70万股，占比2.5%；东吴证券持有70万股，占比2.5%；国元证券(000728)持有70万股，占比2.5%；平安证券持有70万股，占比2.5%。5券商占据燃控科技前十大流通股东5个席位。
　　然而，记者查阅燃控科技网下配售结果显示，东北证券、东吴证券、国元证券和平安证券4家券商持有的股份均为配售所得，只有东方证券持有的130.48万股购自二级市场。
　　燃控科技于2010年12月29日上市，上市5个交易日遭机构爆炒。上市首日，其股价最高达51.11元，最低45.8元，报收于51.15元，比发行价涨30.9%。上市首日3家机构合计买入8594万元；12月30日，3家机构合计买入7119.14万元；2011年1月4日，1家机构买入1026.14万元，1月6日，1家机构买入1601.97万元。在机构的力捧下，燃控科技的股价最高达56.16元，比发行价高44%。此后，其股价步入漫长的下跌通道，然而获配的网下机构则没有这么幸运了，截至昨日，燃控科技收于28.74元，比发行价跌10.26元，跌幅 26.3%。五家券商浮亏4211.5万元。
　　尽管公司一季度业收入和利润总额增长近利润大幅下降，但中金公司仍看好其未来。中金公司表示，一季度是燃控科技的业绩低点；二季度关注新业务进展，给予"中性"投资评级，预计公司2011、2012年净利润分别为8400万元和1.3亿元，对应每股收益0.78元和1.2元。当前股价对应2011、2012年市盈率分别为45倍和30倍。公司传统点火系统订单一般于二、三季度释放、四季度是定单结算高峰期，业绩环比提升是大概率事件。
　　4券商入驻英飞拓
　　浮亏4622万元
　　4家券商首季入驻英飞拓(002528)。西部证券、西南证券(600369)、中山证券各持有67万股，各占比1.81%，中航证券持有46.29万股，占比1.25%，4家券商合计持有247.29万股，占比6.68%。
　　英飞拓网下配售结果显示，11家机构获配售股数为737万股，4家券商均为67万股。2011年3月24日，机构获配的股份解禁，可见，中航证券在24日至31日卖出了20.71万股。而从英飞拓股价表现看，2010年12月24日上市当日创出最高62.77元的最高价后，一直没有止跌。昨日其股价收于35.11元，较发行价跌34.74 %，4券商浮亏4621.9万元。中航证券割肉出局的20.71万股，亏损约400万元。
　　作为高端安防产品领先供应商，公司核心产品矩阵切换器、快球和光端机国内市场占有率分别为12.6%、5.3%和8.5%，居行业第一、第一和第二位，2010年综合毛利率达57.33%，远高于行业平均水平。公司2011年一季报披露，预计2011年上半年净利润同比下降20%~30%。而正是在发布一季报后，公司股价下挫了近2成。另外，公司推出了10转6派3的分配预案。
　　有4家券商首季入驻的个股还有金杯电工(002533)。财富证券、民族证券、中信证券(600030)各持有70万股，各占比2%，华泰证券(601688)持有26.47万股，占比0.76%。其中华泰证券已经减持49.53万股。
　　金杯电工向机构配售股份于2011年3月31日解禁，可见，华泰证券正是在解禁当日卖出，即使按金杯电工当日最高价计算，华泰证券也亏损861.8万元。此后，4月25日金杯电工实施了10转增10股派2元的分配方案。
　　金杯电工一季报披露，报告期内营业收入同比增长44.69%，主要原因在于销量比去年上期增加，产品售价同比上涨。并预测2011年中期净利润同比预增20%~30%。
　　浙江永强(002489)也有4家券商进入其前十大流通股东，分别为：西南证券125.3万股、东方证券100万股、光大证券(601788)64.95万股、华安证券64.95万股，合计持有355.2万股，占比5.92%。比较浙江永强向机构配售结果，除光大证券、华安证券持股未变外，西南证券加仓60.35万股至125.3万股，而东方证券持有的100万股是从二级市场买入。截至昨日收盘，4家券商浮亏2106万元。2010年公司实现净利润2.5亿元，同比增40.18%。但其一季报披露，预计今年上半年净利润同比增10%~30%。
　　此外，有3家券商进入个股前大流通股东之列的有大连港、南方泵业(300145)、香雪制药(300147)、宋城股份(300144)、瑞凌股份(300154)、江苏旷达(002516)、昌红科技(300151)、华斯股份(002494)等8只股票。
　　民族证券、中邮证券、西南证券进驻大连港前十大流通股东，分别持有2713.8万股、2535.65万股、1521.74万股，分别位居第三、第四、第七大流通股东，其中，民族证券已减持455.67万股，西南证券减持380万股，而从大连港股价走势看，其并未获利。
　　东方证券、华宝证券、华龙证券分别持有华斯股份20万股、18.36万股。17.46万股，合计持有55.82万股，昨日华斯股份股价收于23.25元，比发行价22元涨5.68%，3家券商浮盈69.78万元。
　　广州证券获配宋城股份84万股，首季末尚持有69.9万股，已经减持14.1万股；东方证券、国泰君安各获配42万股，一季度末只有74.4万股、58万股，也即是说，各自加仓32.4万股16万股。截至昨日收盘，3家券商合计浮亏64.95万元。
　　综合来看，3家以上券商入驻的股票除大连港外，均为创业板和中小板股票。而今年以来新股破发潮导致去年上市的次新股随之下跌，机构由浮盈变为浮亏。新股破发成为常态的情况下，半年报将会有更多的券商"被"进入上市公司的前十大流通股东。□ .于.德.良　 .证.券.日.报