[原创]瑞达期货：12月16日早盘提示

瑞达期货

ffice:smarttags" />2010年12月16日  瑞达早盘提示

 

 

金属产品

1锌、铝
外盘：隔夜，伦锌遭受重挫，盘中连破5、10日均线，电3合约收报于2245美元，跌幅3.57%；伦铝明显下跌，回吐本周涨幅，电3合约收报于2322美元，跌幅1.94%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.22，最低7.91，铝内外比价位于6.97-7.15之间。
消息方面：1.世界金属统计局:全球铝市场1-10月期间供应过剩318,000吨 2.国际铅锌研究小组:全球前10月锌市供应过剩21.1万吨
现货方面：上海现货0#锌报18200-18300元/吨，下跌250元/吨，贴水455-贴水355元/吨；1#锌报18150-18250元/吨，跌250元/吨，贴水505-贴水405元/吨。A00 铝报在16050-16070元/吨，上涨70元/吨，贴水40-贴水20元/吨。
库存方面：LME锌库存为699750吨，较上交易日减少100吨，上海交易所锌期货库存为224104吨，增加403吨；LME铝库存为4293925吨，较上交易日增加10325吨，上海交易所铝期货库存为313098吨，减少1044吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单稍有缩减至8000手以下；沪锌前20名净空单增加至2万手左右。技术显示，市场走势震荡偏弱，沪锌强于沪铝。操作建议：沪锌按计划离场者暂时观望；沪铝多单离场。

2  铜

外盘：隔夜伦铜自高位9245大幅下挫1.91%至9066，目前铜价已跌破5日均线，在10日均线处得以支撑，鉴于美元指数昨日大幅上涨，后期铜价还将继续下跌，下一支撑看至8800.

消息方面：1.美国11月工业生产环比增加0.4%，预估为上升0.3%,为7月以来的最大。2.美国12月房屋建筑商信心持稳在历史低水准，再度证明美国楼市复苏路途艰难。

现货方面：上海现铜报67200-67500元，下跌100元/吨，升水50；内外比价为7.47-7.46，继续处于低位震荡，表明内盘走势依旧较弱。

库存：12月15日LME铜库存增加7050吨至357950吨，注销仓单占库存比为5.36%，较昨日小幅减少，近期注销仓单大幅减少，暗示库存后期可能继续增加。

观点总结：昨日伦铜高位回落，主要受美元上涨打压，此次美元上涨要引起我们的注意，从图形上来看，美元有望突破近期振荡整理平台，实现上涨。在伦铜各项利多因素逐渐淡去的关口，美元的上涨将对铜价造成重大压力，昨日伦铜持仓量大幅减少1万多张，对此我们要提高警惕，这表明资金在高位出现明显的获利了结，铜价或将展开一轮调整，操作上今日沪铜料低开至68000附近，如跌破可尝试短空，目标位看至66000.

 

3 钢材

   现货市场：8mm Q235高线上海报价4750，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4850，持平

   消息：(1) 钢材冬储成本创历史新高(2) 今年河北省超额完成淘汰落后产能任务(3) 住建部国土部：加快推进住房保障体系建设(4) 印度63.5%粉矿12月15日CIF参考报价173-175美元/吨，持平

   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为46306，减596。线材仓单日报为0，持平。

   小结：周三RB1105合约冲高回落，4800上方仍有压力。基本面上，受宝钢对明年一月份钢铁产品提价100-300元/吨影响，业界预计，武钢、鞍钢等大型钢企也将跟进提价，现货报价的坚挺对期钢带来支撑，但股市及周边商品回落，亦使期钢高位承压。技术上，RB1105合约RSI及KD指标显示有回调迹象。操作上建议，短线4700-4800区间交易。

 

4 黄金

外盘：隔夜黄金反弹失败，转为下跌，主要受美元大幅上涨打压，其中COMEX12黄金下跌1.29%至1385.5美元/盎司，目前金价再次试探1380一线的支撑。 如今日未能获得良好支撑，则金价有望延续回调。

消息方面：1.美国11月工业生产环比增加0.4%，预估为上升0.3%,为7月以来的最大。2.美国12月房屋建筑商信心持稳在历史低水准，再度证明美国楼市复苏路途艰难。3.12月15日SPDR基金黄金持有量减少0.6吨至1286.1 9吨。

现货方面：上海黄金9999报298.95元/克，下跌2.05元/克，跌幅为0.68%

观点总结：昨日黄金反弹失败，转为下跌，主要受美元指数上涨打压，美元此次似有突破前期震荡整理平台，后期对金价影响较大。在欧债危机逐渐淡去，市场缺乏焦点的情况下，美元的上涨对商品的打压较重。今日沪金继续承压，低开后可尝试短空。止损设于300一线

 

 

农产品

 

1 谷物
    外盘：周三CBOT玉米期货下跌，受获利了结及美元走强打压。
    消息方面：1、拉尼娜现象正威胁阿根廷大豆及玉米作物；2、国储最低收购价小麦交易会12月15日实 际成交18.40万吨；3、浙江宁波出台采购东北粳稻补贴政策。
    现货方面：由于产地烘干塔成本高，到港口无利润发货积极性差，锦州及鲅鱼圈港玉米收购价普遍调 至2020元/吨，略有反弹，收购量也随之增加，平舱价格在2060-2070元/吨；广东港口低水分新玉米主流成 交价在2140元/吨，陈玉米2165元/吨附近，市场进入新一轮采购周期，饲料企业采购积极性有所增加，当 地玉米价格有望止跌企稳；郑州强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，水分 ≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为1038张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6274张。
    观点总结：北方大雪及农民惜售带动玉米现货价格反弹，但短期政策压力犹存，操作上不可过分看高，后市关注c1109合约在2350一线压力，震荡思路对待；WS1109合约上行动能不足，下方中长期均线支撑，短期或延续高位震荡；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望或震荡思路对待。

2  白糖
外盘：
由于市场方面预期印度出口食糖还不能满足全球食糖市场不断增长的需求，本周三ICE糖市原糖期货价格继续强劲上扬，这已经是ICE糖市连续第四个交易日上涨。当日1103期约糖价上涨33个点（+1.1%），收于31.11美分/磅；1105期约糖价同时上涨36个点（+1.3%），以28.07美分/磅报收。

基本面消息：
1、印度糖产量达到了260万吨，同比增长21.5%。
2、澳大利亚的原糖产量较09-10制糖年的452万吨将下降21%，至358万吨，该产量同样比今年9月份预期的产量下降21%。
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报6800（新糖）。
库存仓单（张）：892，有效预报1794。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，桂东南和沿海地区小雨转阴天，我区其它地区阴转多云，其中桂东北局部地区有冰冻。南宁市：今天白天到晚上，多云转晴，东北风2-3级，最高 气温10℃，最低气温4℃。 
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约承压于6700元/吨及30日均线，KDJ指标重新向下死叉，预计展开调整，中线可沽空。  

3 大豆豆粕
消息面：1、哈尔滨国家粮食交易中心将于2010年12月17日继续拍卖2008年黑龙江省产大豆19.1万吨。 
外盘：美豆期价微涨，期价脱离盘中高点，交易商获利了结，减少风险敞口。美豆1月  1296.5    +0.5
国内现货：1、黑龙江大豆现货受降雪影响，购销不旺，各地价格能在372.-394元/公斤，依品质不同价格不同。进口大豆港口分销价格能在4100-4200元/吨，港口库存依旧较大。2、豆粕现货报价比较平稳，各油厂小幅调整价格，沿海地区油厂主流价格区间在3300-3350元/吨，昨天成交价格多在3250-3300元/吨左右。
盘面分析：大豆豆粕冲高回落，豆粕的走势明显偏弱，期价早盘震荡后快速走低，但收盘价格守住了3300元/吨整数位，持仓继续增加。连豆同样走低，早盘期价一度冲高，创出近期高点，但随后快速下跌，收盘价格跌破4400处。
从走势看，国内商品市场总体呈现出下跌走势，有色和化工跌幅较大，同时持仓继续增加，今日的下跌使得短期行情变的微妙。
操作建议：盘面大幅下跌，反弹之势未能得到确认，同时较大的跌幅和增加的持仓打击了市场做多信心，短期操作更需谨慎。但是，今天行情走势并不能构成趋势多单离场条件，建议可继续持有，仍需轻仓。


4  棉花
    外盘走势：ICE期棉下跌，因消费者买盘减少和投资者抛售，棉花价格在跳涨至近一个月最高后出现短暂回调。3月棉花上涨3.52美分，收报每磅142.14美分。
消息面：
    1、一高级政府官员周二称，印度本作物年度棉花产量不太可能低于之前的预估，尽管近来南部主产区的大雨对一些作物造成破坏。
    2、2011年我国对关税配额外进口一定数量的棉花实施滑准税，税率维持不变。
    3、12月14日，受ICE棉花期货价格涨停的影响，进口棉中国主港报价大幅上涨，其中巴西棉的涨幅最大，较昨日上涨800多元，来自其它国家的进口棉价格涨幅基本上都在600元之上。到目前为止，印度的棉花出口限额是否增加尚无定论，是后期市场的一大不确定因素。据了解，一些国内纺织企业担心后期买不到足够的棉花，不得不进口棉花补充库存。另有一些国内纺织企业仍对印度棉花出口政策持观望态度，暂时没有进口棉花。
    现货方面：棉花指数328价格为27112元/吨，较上一交易日上涨170元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为99张，较上一交易日增加4张，有效预报为104张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：受较强冷空气扩散南下影响，未来三天，全国大部地区气温将普遍下降4～8℃，局地降温可达10℃以上；长江中下游及其以北地区伴有4～6级风。内蒙古东北部、黑龙江北部等地有小雪。受冷暖空气共同影响，西北地区东部、黄淮及其以南地区有大范围雨雪天气，江汉、江淮、江南大部等地有小到中雨转雨夹雪或雪。
    观点总结：美联储QE3期望落空促使美元反弹，美棉冲高回落；央行采取上调存款准备金率来抑制通胀，而市场普遍预期的加息并未兑现，短期政策压力得到一定释放，棉市出现补涨走势，但中期政策调控仍压制棉价上行空间；现货价格延续小幅上涨走势。郑棉1109合约震荡下跌，期价回测5日线支撑，上方28000继续承压，延续震荡走势。操作上，短线交易为主。

 

 

5 油脂
    外盘：因交易商了结前期获利，不过出口需求利多及对美国燃料乙醇税收抵免政策的乐观预期限制市场跌幅，主力1月合约收于54.2美分/磅；受海外需求疲软和原油价格下跌拖累，但对供应紧缩的担忧限制跌幅，BMD毛棕榈油从近三年高位回撤，主力2月合约收于3669令吉/吨。
    消息：国际方面，油世界称，阿根廷2011年初大豆产量料 为5050万吨，低于2010年初的5440万吨。国内方面，12月15日 四川粮油批发中心竞价销售植物油，计划销售菜油8.34万吨， 最低起拍价9200元，成交良好；计划销售豆油3.54万吨，起拍 价9600，成交率偏低。 
    现货：昨日油脂现货价格趋于震荡，沿海四级豆油约为 9500-9800元/吨；港口棕榈油报价集中在9200-9500元/吨；国 内四级菜油出厂价格处于9700-10200元/吨水平。
    仓单：豆油，5950张，较上一交易日减少168张；棕榈油， 0张；菜油，5300张；均无变化。
    观点总结：豆油站上万元关口之后，外盘开始出现冲高回 落态势，市场对于未来的市场行情依然有一定疑虑。在现货较 为滞涨、国家调控担忧仍在的情况下，不建议过分高看油脂价 格，就当前的情况来看，豆油万元附近价位轻仓短空。

 

 

 

 

化工品

1 连塑
    消息面：1、原料短缺仍困扰欧洲塑料加工业  2、11月份中国乙烯产量同比增长29.3%
   现货市场：今日LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。东北亚乙烯报1178——1180美元，东南亚乙烯报1085——1087美元，均无涨跌。市场成交清淡。
   库存数据：交易所仓单报26728张，较昨日增加60张。
   观点总结：昨日依托五日均线窄幅震荡，显示下方均线较为有力。基本面上，原油高位震荡，亚洲乙烯价格坚挺，国内乙烯减产令市场供应略微趋紧，这些因素对连塑形成一定的支撑。预计连塑料后市仍将延续反弹走势。操作上，建议投资者手中多单以12000元为止损位继续谨慎持有。

2 PVC
   消息面：1、红四方全力推进氯碱项目建设；2、甘肃银光化学工业集团TDI公司PVC产量突破万吨
   现货市场：PVC现货价格走势不一，华东地区乙烯法PVC报8500元，较昨日下跌100元，电石法PVC则大涨150元，报8100元。市场成交略有好转。电石市场全线回落，西北电石报4200元，跌150元。华东电石报4600元，跌200元。市场成交一般。
   库存数据：交易所仓单报604张，较昨日减少410张。
   观点总结：昨日PVC依托五日均线窄幅震荡，终盘小阴报收，显示市场做多信心仍不充足。基本面上，原油高位运行及电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。且经过连续回落，PVC也存在一定的反弹要求。预计PVC后市仍有望延续反弹。操作上，投资者手中多单以8120点为止损位谨慎持有。

3 天胶
   外盘走势：12月15日受原油早盘大幅回落受获利盘打压的影响，TOCOM基准5月橡胶期货合约在触及400.1日圆的纪录高位后开始进行修正。终盘报收于393.7日元，跌2.4日元，跌幅0.61%。预计今日将考验五日均线的支撑。
   消息面：1、WTO裁定美国胜诉轮胎特保案、2、马来西亚10月天然橡胶国内消费量为1940吨
   现货市场：上海市场橡胶现货价格继续平稳运行。云南国标一号胶报33500元，泰国3#烟片胶报32300元。均与昨日持平。
   亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国     曼谷         雷阵雨     31℃～25℃   风力： 2级
越南     河内       小到中雨     22℃～9℃    风力： 3级转4级
         胡志明市         阴     32℃～22℃   风力： 2级
马来西亚 吉隆坡       雷阵雨     32℃～23℃   风力： 3级转2级
印尼     雅加达       雷阵雨     31℃～25℃   风力： 2级
   库存数据：交易所仓单报42290吨，与昨日持平。
   观点总结：昨日沪胶弱势回调，但上方五日均线暂时为其提供了一定的支撑。多头格局并未改变。基本面上：原油高位运行，印度减产预期均对天胶价格形成一定的支撑。预计天然橡胶后市仍有望延续震荡上行的格局。操作上，投资者手中多单可以34000一线为止损位继续谨慎持有。

4  PTA
    消息面：1、NYMEX原油收涨，受美国原油库存意外下降提振。NYMEX 1月原油期货上涨0.34美元，报收88.62美元/桶。2、聚酯切片维持震荡，优质半光商谈维持现款11200或11350元/吨承兑，部分二线品牌或贸易商价格较低，现款11100元/吨附近。3、江浙地区主流工厂涤丝产销整体一般，多数工厂有6-8成，少数工厂稍好能勉强做平或略超，局部地区较低为4-5成。涤丝行情短期仍以平稳震荡为主基调。 
    现货价格：华东PTA市场随着PTA期货的下滑，市场心态走差，报盘大致9500元/吨，实盘意向大致9400-9450元/吨附近水平，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛转淡，台产保税货报盘在1180美元/吨附近，市场询盘增多，活跃度有所增强，实盘成交意向多在1170美元/吨附近，实单不多。
    库存数据：交易所仓单为21165张，与上一交易日持平，有效预报200张。
    观点总结：美联储未推出新的购债计划，美元趁机反弹，商品市场集体出现回落，国内紧缩预期仍限制商品上行空间；PTA现货市场报价下调，市场气氛出现回落。江浙市场涤丝报价平稳，操作维持出货为主，实际成交优惠多有存在，下游按需拿货，整体成交乏量；下游需求回落限制PTA上行空间。PTA1105合约震荡下挫，期价未能突破10000关口压制，短线回测5日线支撑，延续区间震荡走势。操作上，日内交易为主。

5 沪油
    外盘走势：15日NYMEX原油期货收高，自盘初下跌后反弹，之前公布的数据显示美国原油库存录得八年内最大周度降幅。NYMEX1月原油期货收高34美分或0.4%至每桶88.62美元，盘初一度跌至86.83美分低点。
消息方面：
    1、据金凯讯的数据显示，12月份中国最大的炼油商中国石化计划加工原油1740万吨-1750万吨，或约410万桶/天，日均炼油量比11月份下降近4%，主要是受装置检修的影响，而中国第二大炼油商中国石油计划加工原油约1250万吨，或296万桶/天，比上月增加近1%。
    2、美国能源资料协会（EIA）数据显示，截至12月10日当周，美国原油库存下滑990万桶，降幅远高于原本预估的270万桶。美国原油和油品库存总量下滑至2008年11月以来最低水准，部分是由于进口大幅下滑。
    现货方面：12月15日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价519.49美元，到岸贴水10-11美元，新加坡高硫380美金价511.21美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4610-4620元/吨；库提价4620-4630元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
    观点总结：受原油库存意外下降支撑，国际原油震荡回升。华东燃料油市场需求仍较清淡，价格出现松动；山东燃料油市场利空因素逐渐占据上风，终端持币观望，炼厂出货压力渐增，后市看跌。当前现货需求较为疲弱仍抑制燃料油的上行空间。沪油1103合约震荡收跌，期价在5000关口依旧承压，短线重新回测4800支撑，延续高位震荡走势。操作上，震荡思路。

 

股指期货

 

瑞达期货：期指多空交织，维持弱势震荡 
外盘表现：
外盘指数      收盘  涨跌    涨幅
道琼斯          11457.47    -19.07   -0.17% 
纳斯达克         2617.22    -10.50   -0.40%   
标普500        1235.23     -6.36   -0.51%
富时100          5882.18     -9.03   -0.15%  
德国DAX          7016.37    -11.03   -0.16%
法国CAC40        3880.19    -22.68   -0.58%
C0MEX黄金         1385.7     -18.1   -1.29%
NYMEX原油          88.62      0.34    0.39%
美元指数          80.191     0.666    0.84%
小结: 周三美国股市收低。尽管美国本土经济数据好转，但欧元区债务危机仍然使投资者感到担忧。

消息面：
1. 央票今日地量发行 本周资金仍小幅投放；
2．全年工业增加值料增15.5%；
3. 全国物价局长会议：稳物价为明年首要任务；
4. 决策层会商明年信贷指标 或为7.5万亿；
5. 日本制造业数据恶化 通缩或持续8年；
6．日本制造业数据恶化 通缩或持续8年

持仓分析：
前20名多头主力持单12871手，空头主力持仓15725手，净空持仓2854手，净空持仓增加162手。其中：前5名主力机构净空持仓4166手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所增强。从日内盘中持仓动向看，日内持仓相对稳定。

瑞达研究院观点：
股指期货主力合约IF1101收盘报3283点，预计周四IF1101的运行区间在3250-3330之间，如上方冲破3330点可以小多，止损下设10个点；如下方破3250可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。

合约名称   强阻力位    阻力位    支撑位    强支撑位
HS 300      3315       3285       3210      3175
IF1012      3325       3295       3220      3185
IF1101      3380       3330       3250      3200
IF1103      3440       3395       3300      3240
IF1106      3495       3450       3355   

我是老杨

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