[原创]瑞达期货：12月10日早盘提示

瑞达期货

ffice:smarttags" />2010年12月10日  瑞达早盘提示

 

瑞达期货：加息阴云笼罩，期指延续震荡

外盘表现：

外盘指数           收盘  涨跌    涨幅

道琼斯          11370.06     -2.42   -0.02%

纳斯达克         2616.67      7.51    0.29%  

标普500       1233.00      4.72    0.38%

富时100          5807.96     13.43    0.23%  

德国DAX          6964.16    -11.71   -0.17%

法国CAC40        3858.05     26.07    0.68%

C0MEX黄金        1392.1        9.6    0.69%

NYMEX原油         88.42       0.14    0.16%

美元指数          80.06      -0.005   -0.01%

小结：周四美国股市收盘涨跌不一。劳工部早间公布的就业数据提升了市场信心，减缓了美元汇率上涨以及大宗商品板块下跌所造成的压力。

消息面：

1. 中央经济工作会议今日召开 谋划“十二五”；

2. 增支减税 明年财政赤字存扩大空间；

3. 跨境人民币业务结算升温 试点版图或再扩容；

4．美国10月份企业库存和销售同时上升；

5. 英国央行维持0.5%的基准贷款利率不变；

6．日本调高今年第三季度经济增长率。

持仓分析：

前20名多头主力持单15829手，空头主力持仓19059手，净空持仓3230手，净空持仓增加1228手。其中：前5名主力机构净空持仓4685手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所增强。从日内盘中持仓动向看，日内持仓相对稳定。

瑞达研究院观点：

技术方面来看，IF1012合约收盘报3140点，预计周五股指期货合约 IF1012的运行区间在3170-3110之间，如上方冲破3170点可以小多，止损下设10个点；如下方破3110可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。

合约名称  强阻力位  阻力位  支撑位   强支撑位

HS 300     3180     3150     3090      3050

IF1012     3225     3170     3110      3050

IF1101     3275     3210     3145      3100

IF1103     3300     3260     3195      3140

IF1106     3380     3320     3260      3190

 

 

 

农产品

1  油脂

    外盘：国际植物油需求强劲提供的支撑限制市场跌幅，美豆油继续回落，主力1月合约收于54.16美分/磅；因投资者押注下个月季风降雨加剧将导致产量削减。BMD毛棕榈油升至29个月新高后回落，主力2月合约收于3598令吉/吨。

    消息：国际方面，油世界预计中国2010年10-12月大豆进口将达到或超过1420万吨，较去年同期水平增加约400万吨，其中预计约有1120万吨产地为美国，其余产地为巴西和阿根廷。国内方面，发改委网站消息显示，11月29日－12月3日，国家向市场安排投放政策性粮食863.1万吨，其中投放大豆29.6万吨，因企业前期进口大豆较多，市场供应充足，上周投放的大豆没有成交量。  

    现货：昨日油脂现货价格稳中有涨，沿海四级豆油约为9400-9700元/吨；港口棕榈油报价集中在9100-9300元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9700-10400元/吨水平。

    仓单：豆油，6118张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无变化。

    观点总结：受年底市场人气氛围较弱影响，外盘继续拉升动力仍有不足，政策调控力量依然较强，区间震荡操作成为当前的最佳策略。就目前的市场而言，短期空单可轻仓介入，但不建议过分杀跌。

 

2  棉花

    外盘走势：ICE期棉收于涨停，因有投资者买盘，部份受助于美国出口销售强劲和传言印度棉花出口量可能低于原先预估。3月棉花上涨4美分，收报每磅135.95美分。

消息面：

    1、新疆皮棉价格较为平稳，买卖双方均对当前价格比较认可，买家采购积极性较高，成交品种以前期加工的3级棉为主。12月8日，北疆3级皮棉主流成交价在28500元/吨，南疆在28000元/吨。

    2、印度贸易部长Rahul Khullar周三表示，印度将在下周一决定是否给予棉花出口商更多的时间，来出口装运550万包棉花。作为全球第二大生产国兼出口国，印度允许在11月1日至12月15日期间出口棉花。然而，棉花出口商出口的数量可能不到目标数量的一半，将进一步加紧全球供应紧俏之势。

    3、12月8日，进口棉中国主港报价继续回调，西非棉、澳棉和中亚棉下跌了1.5美分左右，美棉和印度棉略微下跌，埃及长绒棉上涨5美分。随着时间的推移，印度棉出口一事显得愈发“不靠谱”，棉商和用棉企业都不能寄希望于印度棉。从目前看，无论是远期装运还是港口现货都难以满足纺织厂的需求，年底前后的外棉价格将保持坚挺。

    现货方面：棉花指数328价格为26769元/吨，较上一交易日上涨13元/吨。

    仓单库存：交易所注册仓单为84张，较上一交易日增加11张，有效预报为76张。（每张对应棉花40吨）。

    主产区天气：未来三天，受冷空气影响，北方地区降温4－8℃并伴有4－6级风，其中，内蒙古东部、华北北部和东北地区的部分地区降温10－14℃，局地16－20℃；南疆盆地和内蒙古西部等地的部分地区有扬沙或浮尘，内蒙古西部局地有沙尘暴；新疆阿勒泰地区、内蒙古中东部、东北地区大部等地有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，内蒙古东南部、黑龙江中东部、吉林大部、辽宁东部等地的部分地区有大雪，局地有暴雪。受冷暖空气影响，未来三天，南方大部地区自西向东将有一次降水过程。

    观点总结：受美国出口销售强劲提振，美棉收于涨停，市场关注USDA月度棉花供需报告；国内将提前公布11月经济数据，加息预期令市场表现谨慎，政策调控仍对棉花上行空间构成压制；现货价格微幅上涨。郑棉1109合约震荡收跌，期价在27000平台持续承压，下方测试26000支撑，延续震荡走势。操作上，短线交易为主。

 

3 白糖

外盘：

由于市场方面担心全球头号食糖消费国--印度开征食糖进口关税将一直其食糖进口需求，本周四ICE糖市原糖期货价格中幅回落。当日1103期约糖价下跌27个点（-0.9%），收于28.71美分/磅，过去两个交易日1103期约糖价的跌幅已达到3.7%；1105期约糖价同时下跌25个点（1%），以26.01美分/磅报收。

基本面消息：

1、巴西11月份出口315.6万吨食糖

2、截止12月8日广西又有75家糖厂开榨，日榨产能55.4万吨

国内现货：

国内现货小幅下调，南宁报6920（新糖）。

库存仓单（张）：782，有效预报1842。

国内主产区天气：

今天白天到晚上，桂林、柳州、河池、百色市阴天部分地区有小雨，我区其它地区多云到阴天。南宁市：今天白天到晚上 ，多云到阴，偏东风1-2级，最高气温21℃，最低气温15℃。

郑糖盘面：

技术上，郑糖1109合约弱势整理，5与10日均线对期价构成压制，资金继续流出，预计调整仍将持续。空单可继续持有。

 

4 谷物

    外盘：周四CBOT玉米期货市场收盘几乎未有较大变动，因周五报告公布在即，盘面以双边整理为主。

    消息方面：1、美国玉米供应可能降至十五年来的最低水平；2、2010/11年度澳大利亚饲料小麦及其它 小麦供应形势只有在冬季谷物收割工作进一步完成时才会明朗化；3、本周湖北当阳稻谷收购价略有下降。

    现货方面：锦州港口玉米收购价略有小幅上涨，主要原因是收购量不理想，个别贸易商提价所致，涨 幅在5-10元/吨，但不是很普遍。目前锦州港口玉米收购价在2005-2010元/吨，鲅鱼圈港口玉米收购价在 2000-2010元/吨，三个港口平舱价格仍在2050-2070元/吨。广东港口玉米价格平稳震荡，饲料企业采购依 旧观望，前期进口粮已退货拉走，港口内库存约在35万吨左右，15%水分玉米成交价在2150-2160元/吨。郑 州强筋小麦出库价2350元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，水分≤13.5%。

    库存方面：玉米仓单为1038张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6303张。

观点总结：c1109合约上有压力下有支撑，短期观望或震荡思路操作；WS1109合约上行动能不足，后市测试2750一线支撑，震荡思路对待；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望为主。

 

 

 

金属产品

1锌、铝交易提示

外盘：隔夜，伦锌震荡整理，收于5日均线之上，电3合约收报于2280美元，跌幅0.09%；伦铝冲高回落，回吐上日大部分涨幅，电3合约收报于2323美元，跌幅1.88%。

内外盘比价情况：锌内外比价最高8.19，最低7.98，铝内外比价位于6.83-7.08之间。

消息方面：1.英国央行维持利率及债券购买计划不变 2.惠誉下调爱尔兰评级

现货方面：上海现货0#锌报17850-17950元/吨，较上交易日上涨100元/吨，贴水620-贴水520元/吨；1#锌报17800-17900元/吨，涨100元/吨，贴水670-贴水570元/吨。A00 铝报在15990-16010元/吨，持平，贴水10元/吨-升水10元/吨。

库存方面：LME锌库存为631425吨，较上交易日减少750吨，上海交易所锌期货库存为219757吨，减少325吨；LME铝库存为4278300吨，较上交易日减少3125吨，上海交易所铝期货库存为313588吨，减少548吨。

观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至7000手以上；沪锌前20名净空单减少1.2万手左右。技术显示，市场走势震荡偏弱，沪锌强于沪铝。操作建议：沪锌多单止损位18000元/吨；沪铝逢低短多。

 

 

2  铜

外盘：昨日伦铜于亚洲市大幅上涨，并再次创下历史新高9091，但晚间受获利了结盘拖累，伦铜自记录高点回落，尾盘跌0.74%至8920。目前铜价即将下探5日均线，短线有回调迹象。

消息方面：1.美国12月4日当周初请失业金人数降至42.1万人，预估为42.5万人。2.美国10月批发库存较前月增加1.9%，预估为增加0.9%。

现货方面：上海现铜报66100-66550元，上涨1200元/吨，贴水300，小幅扩大；内外比价为7.46-7.47，在上涨行情中，比值处于低位，表明内盘跟涨力度不够。

库存：12月9日LME铜库存减少800吨至349450吨，注销仓单占库存比为7.06%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。

观点总结：昨日伦铜再次创下历史新高，但尾盘有所走跌，因铜价高位引发投资者获利了结。今日一个新基金将开始自市场买入金属，这对铜价构成支撑，铜价的小幅回调仅是技术性回调需求。两市资金受此影响，纷纷涌入铜市做多，预计维持易涨难跌格局，但同时我们也要注意两市比价在上涨行情当中继续于低位运行，表明内盘跟涨力度不够，因此在操作上，内盘要保持谨慎看多思路。今日沪铜料低开于67000附近，如跌破5日均线可尝试日内短空。在目前铜市易涨难跌的格局下，投资者不可贸然摸顶大量抛空。

 

 

3 钢材

   现货市场：8mm Q235高线上海报价4680，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4850，持平

   消息：(1) 银监会否认叫停房产信托 重申禁止性融资方式(2) 敏感时间窗口3年期央票停发 存准率上调预期骤升(3) 今年580万套保障房已完成全部开工任务(4) 印度63.5%粉矿12月9日CIF参考报价173-175美元/吨，涨1美元/吨.

   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为42162，减1493。线材仓单日报为0，持平。

   锌铝  观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至7000手以上；沪锌前20名净空单减少1.2万手左右。技术显示，市场走势震荡偏弱，沪锌强于沪铝。

 

 

4 黄金

 

外盘：隔夜黄金结束连续两日的下跌行情，小幅收涨，其中COMEX12黄金上涨0.69%至1392.1美元/盎司。昨日金价在下探1380之后有所回升，表明1380一线有支撑作用。

消息方面：1.美国12月4日当周初请失业金人数降至42.1万人，预估为42.5万人。2.美国10月批发库存较前月增加1.9%，预估为增加0.9%。3.12月9日SPDR基金黄金持有量减少1.53吨至1293.77吨。

现货方面：上海黄金9999报298.5元/克，上涨1.6元/克，涨幅为0.54%

观点总结：昨日黄金结束前两日的下跌行情，小幅收涨，但其涨势较弱，目前还很难判断其回调行情结束。昨日美国国债收益率有所走跌且市场再次对通胀忧虑产生担忧，金价获益上涨。今日沪金料继续测试300的支撑，若有企稳后尝试日内短多操作。

 

 

 

化工品

1连塑

    消息面：1、未来两年全球化工业年均增速将超5%  2、亚洲乙烯平稳运行 成交清淡

    现货市场：LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。亚洲乙烯小幅上涨，东北亚报1173——1175美元，东南亚乙烯报1085——1087美元，均上涨5美元。市场成交低迷。

    库存数据：交易所仓单报26643张，较昨日减少200张。

    观点总结：昨日连塑高开震荡，下方五日均线为其提供了一定的支撑，但上方20日均线的压力也不可小觑。多空双方分岐严重，盘中交投清淡，成交低迷。基本面上，原油高位震荡，亚洲乙烯价格坚挺，国内乙烯减产令市场供应略微趋紧，这些因素对连塑形成一定的支撑。且经过前期连续回落，预计连塑短期有反弹要求。但库存仓单持续高位，淡季需求回软也对期价形成一定的压制，预计连塑后市将维持区间震荡格局。建议投资者仍以日内交易为主，等待趋势明朗后再顺势跟进

 

2  PVC

    消息面：1、电石市场观望气氛渐浓；2、内蒙古乌海市集中力量推动氯碱等产业集群发展。

    现货市场：PVC现货价格走势不一，华东地区乙烯法PVC报8800元，与昨日持平，电石法PVC报8050元，较昨日下跌100元。市场成交略有好转。电石价格继续保持平稳，西北电石报4350元，跌50元。华东电石报4800元，无涨跌。市场成交一般。

    库存数据：交易所仓单报1034张，与昨日持平。

    观点总结：昨日PVC小幅反弹，上方多条均线对其构成一定的压力。基本面上，原油高位运行及电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。但现货需求低迷，货币政策进一步收紧，加息预期不断则在一定程度上打压了PVC的反弹空间，预计后市PVC将维持弱势震荡格局，操作上，投资者手中空单可设好止损，继续谨慎持有。

 

3 天胶

    外盘走势： 受原油期货亚洲交易时段走强支撑,12月9日TOCOM橡胶期货震荡走高，收盘上涨0.8%（3.1日元），报收于380.3日元/kg，技术面仍对日胶形成有力的支撑，后市若能成功突破383日元一线的压制，上升空间将被进一步打开。

    消息面：1、2011年中国汽车市场增长幅度或在10%-20%

现货市场：上海市场橡胶现货价格继续平稳运行。云南农垦SCRWF标准胶报31800，越南SVR3L标准胶报32500元，均与上一交易日持平。

    天气方面：    亚洲各橡胶主产区天气预报如下：

泰国     曼谷            晴     32℃～23℃   风力：3级转2级

越南     河内            晴     24℃～16℃   风力：3级转2级

         胡志明市        阴     32℃～21℃   风力：2级

马来西亚 吉隆坡      雷阵雨     32℃～23℃   风力：2级转1级

印尼     雅加达      雷阵雨     30℃～24℃   风力：2级

    库存数据：交易所仓单报41720吨，较昨日增加365吨。

    观点总结：昨日沪胶依托五日均线小幅上行，持仓量明显放大，显示市场分岐仍大。原油高位运行，印度减产预期均对天胶价格形成一定的支撑。但通胀预期强烈，加息传闻不断对沪胶形成一定的压力。预计短期内沪胶就将寻求突破方向。操作上，建议投资者以日内交易为主。

 

4 PTA 

    消息面：1、NYMEX原油微幅收涨，受美国初请失业金人数降幅超过预期提振。NYMEX 1月原油期货上涨0.09美元，报收88.37美元/桶。2、翔鹭石化150万吨/年的PTA装置开工满负荷，公司产品全部执行合同户，主要供应周边下游，公司计划2012年4月份建成200万吨/年的PTA二期装置。3、江浙涤丝市场整体稳定，个别厂家相对滞销品种继续下调，操作维持以出货为主线，买盘气氛较前期回落，涤丝仍处弱势震荡行情。

    现货价格：华东PTA市场行情趋稳，市场卖方维持在报盘在9300元/吨附近，市场询盘稀少，观望情绪浓厚，主流商谈在9200-9250元/吨附近展开，实盘清淡。亚洲PTA现货市场气氛冷清，台产货少量报盘在1170美元/吨附近，买方观望情绪明显，主流商谈在1160-1165美元/吨附近，韩产现货商谈在1145美元附近。

    库存数据：交易所仓单为19986张，较上一交易日增加180张，有效预报1840张。

    观点总结：原油围绕90美元关口整理，国内商品市场受紧缩调控预期影响市场心态较为谨慎，加息预期令市场承压；PTA现货市场气氛弱势反复，下游追高意向不强。江浙涤丝市场报价平稳，下游及贸易商观望情绪较浓，产销适度回落；聚酯切片成交偏淡，聚酯工厂出货心态较明显。PTA1105合约期价小幅收跌，期价在9600关口继续承压，短线考验5日线支撑，延续震荡走势。操作上，短线日内交易为主，冲高短空。

 

5 沪油

    外盘走势：9日NYMEX原油期货小幅收涨，受美国初请失业金人数降幅超过预期提振。NYMEX 1月原油期货上涨9美分或0.1%，报每桶88.37美元。

消息方面：

    1、世界上最大的能源咨询顾问公司之一的伍德麦肯兹公司（WM）说，全球今年石油需求将日增250万桶，这将是有记录以来石油需求增加量第二多的一年。

    2、OPEC将于周六举行会议讨论产量目标，多个成员国代表坚持全球经济增长能够承受90美元/桶的油价。

    现货方面：12月9日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价515.77美元，到岸贴水9-10美元，新加坡高硫380美金价505.69美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4590-4600元/吨；库提价4600-4610元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。

    观点总结：国际原油位于90美元下方整理，亚洲燃料油连续两天下滑，受国内现货市场需求疲软的抑制，燃料油的上行空间受限。沪油1103合约小幅收涨，期价在4800一线有所企稳，盘中短暂冲高后回落，上方5000关口压力较重，延续震荡格局。操作上，震荡思路，冲高短空。