[原创]瑞达期货：8月19日早盘提示

瑞达期货

2010年8月19日  瑞达早盘提示ffice:office" />

 

农产品

1  油脂早盘提示：
    外盘：供应充足及需求放缓打压，美豆油继续收低，主力12 月豆油合约收盘41.45美分/磅；受CBOT豆油期货走软拖累，但印 出现降雨料中断收割的预期限制棕榈油跌势，BMD棕榈油跌至逾 一周新低，基准11月毛棕榈油期货合约收跌36令吉报2610令吉/ 吨。
    消息：国际方面，油世界称，大豆、豆油和豆粕全球需求可 能增加，因欧洲油籽作物受干旱损害，使传统上这些作物的消费 者寻求替代来源。国内方面，商务部表示，其正与阿根廷相关主 管部门建立一项促进双边发展的工作机制，用以解决之间的豆油 贸易争端，但并未明确表示将于何时正式恢复从阿根廷的豆油进 口。  
    现货：昨日油脂现货价格大致持稳，略有回落，沿海四级豆 油约为7750-8050元/吨；港口棕榈油报价集中在7300-7450元/吨 ；国内四级菜油出厂价格处于8650-8800元/吨水平。
    仓单：豆油，3032张，较上一交易日减少100张；棕榈油，0 张，无变化；菜油，6622张，较上一交易日增加5748张。
    观点总结：昨日油脂大幅下挫，豆油、菜油一举跌破5日均 线和10日均线的支撑，对前期大涨进行了修复性调整。在当前态 势下，预计油脂的调整还将延续，保持震荡偏空思路，关注隔夜 外盘表现。


2  谷物早盘提示：
    外盘：受作物单产低于预期支撑，周三CBOT玉米期货市场自盘初跌势中反弹收高。
    消息方面：1、中国玉米储备大幅下降，价格调控难度加大；2、若小麦价格上涨，印度或考虑取消小 麦出口禁令；3、农民惜售，江西优质早稻有价无市。
    现货方面：受本周二国家临储（含中央储备）玉米拍卖均价由上次的1676元/吨大幅上涨至1755元/吨 影响，北方港口玉米价格再度呈现走强态势，大连港口玉米平舱价格由2000元/吨涨至2100元/吨；郑州面 粉厂收购价国产二等新麦价格1980元/吨，持平；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤13.5%，上涨40 元/吨。
    库存方面：玉米仓单为0张，郑州强麦仓单为4021张，早籼稻仓单为1150张。
    观点总结：库存紧张，现货价格坚挺，C1101合约在2000一线附近震荡盘整后或延续上行格局，前期多单继续持有；新麦收购价稳中有跌，后市WS1101合约或趋于高位震荡；上行动能不足，短期ER1101合约或震荡于2160-2200区间。


3  大豆豆粕早间提示：
外盘：CBOT美豆回落，交易商消减风险敞口，由于缺乏天气威胁和大豆作物生长进度提前。
美豆11月：1031.75美分/蒲，-11.25；

美豆近期进入高位震荡的阶段，多空的分歧加大，在预计新年度大豆增产的背景下，期价在预期需求强劲的支持下能否继续保持上升动力值得怀疑，前期高点1061美分将是验证市场后期能否继续保持强势的分水岭。
消息面： 1、、爱荷华州美豆出现病虫害。2、美豆结荚率高于往年水平，生长进度较快意味着可能遭受的不利天气影响减弱。
现货：国产大豆购销市场收购价格上涨，油厂近期调高了收购价格，哈尔滨油厂收购价格在3420-3560元/吨，油厂间收购竞争激烈。
国内豆粕现货价格稳定为主，大部分地区的报价保持不变。大连局部地区报价3250元/吨，稳定，成交能在3200元/吨；日照地区成交3180元/吨（8、9月合同在3180元/吨）；张家港地区8.9月合同报价3260元/吨。
库存：大豆仓单11026张，豆粕仓单为零。
内盘提示：获利盘平仓打压期价走低，而目前的期价处于高位也使得买盘谨慎。近期国内走势预计将以高位震荡为主，操作上短线偏多为主，前期建议的豆粕多1101空1105合约的套利单在持有，当价差达到140处获利平仓。


4  白糖

外盘：

由于反常天气冲击俄罗斯、巴基斯坦和南非等国家的食糖生产继续对糖市形成支撑，在投机基金继续买进的推动下，本周三ICE糖市1010期约糖价从早晨的低点反弹后继续收高，远期合约糖价则小幅下跌。当日1010期约糖价上涨22个点 （+1.1%），收于19.60美分/磅；1103期约糖价则下跌6个点，收于18.72美分/磅。

基本面消息：

1、来年马邦可望产糖865万吨

2、辽宁高端糖业产品出口量创新高

国内现货：

国内现货小幅上调，南宁报5480元/吨。

库存仓单（张）：17859，有效预报964。

国内主产区天气：

今天白天到晚上，百色、河池、南宁、崇左、贺州、梧州、玉林、贵港等市的部分地区多云到阴天有阵雨或雷阵雨，

局部有大雨；我区其它地区多云到晴，局部有阵雨。今天白天，桂林、柳州、河池、贺州、来宾、梧州、贵港等市的部分地区最高气温达35-37℃。 南宁市：今天白天到晚上，多云，东南风1-2级，最高气温34℃，最低气温25℃。

郑糖盘面：

郑糖1105合约的KDJ指标继续向下发散，调整迹象明显。5400元/吨形成强压，预计后期仍将延续调整走势。操作上，可 中线介入空单。

 

5  郑棉

    外盘走势: 受部分投资者抛盘打压，期棉价格周三(8月18日)继续小幅回落。自8月13日期棉价格在触及3个半月来高点后，已连续个交易日下挫。基准12月期棉价格8月18日收盘下跌0.59美分，至83.27美分/磅。

    消息面:1、外盘出现调整行情 国内棉副价格滞涨；2、国际棉花价格逼近15年高峰  服装企业叫苦不迭

    现货方面：棉花指数价格为18139元/吨，较上一交易日下跌2元/吨。

    仓单库存：交易所注册仓单为247张，较上一交易日减少3张，有效预报32张。（每张对应棉花20吨）。   

    主产区天气：19日08时至20日08时，新疆天山地区西南部、东北大部、华北中南部和东部等地有小到中雨或阵雨，山东中北部有大雨或暴雨伴有短时雷雨大风等强对流天气。东北北部等地有4~6级偏北风，新疆南疆盆地的部分地区有扬沙或浮尘天气。

    观点总结：昨日郑棉依托五日均线高位震荡，成交维持低位，持仓明显回落，显示上方的压力有所显现。基本面上，ICE棉花高位震荡对郑棉产生一定的压力，但全球棉花库存减少、外棉到港报价大幅上扬对期棉价格形成有力的支撑。仅管后市仍有大量棉花陆续抛出，但因国家抛储成交价格居高不下，对棉花价格的影响有限。预计后市经小幅调整后，棉花仍有望继续震荡上行。操作上，投资者手中多单可依托五日均线谨慎持有。

 

 

金属产品

1锌铝
外盘：隔夜伦锌小幅上扬，伦锌电3合约收盘报2138美元，较前一交易日上涨0.71%；隔夜伦铝承压回落，电3合约收盘价报于2116美元，较前一交易日下跌1.49%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.34，最低8.15；铝内外比价位于7.21-7.41之间。
消息方面：1.美国上周原油库存减少81.8万桶 2.日议员称首相愿采取新措施抑制日圆升值
现货方面：上海现货市场报价继续上涨，0#锌报价17200-17300元/吨，上涨350元/吨；A00铝在15310-15340元/吨，上涨60元/吨。上游厂商出货意愿较强，下游用户接货意愿较低，市场成交清淡。
库存方面：LME锌库存最新库存为619450吨，较上交易日减少500吨；上海交易所锌期货库存为121077吨，较上交易日增加350吨。LME铝库存最新库存为4469775吨，较上交易日增加20975吨；上海交易所铝期货库存为357838吨，减少5225吨。
观点总结：沪锌冲击前期高点遇阻，沪铝跟涨无力，市场短线或陷入整理震荡，建议投资者日内操作或观望。

2  钢材

   现货市场：8mm Q235高线上海报价4200，涨20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4170，涨20元/吨

   消息： (1) 钢厂8月上旬开始复产 粗钢日产量环比增7.7万吨  (2) 煤价旺季下跌拉响产量过剩警报(3) 楼市调控后现恢复上涨势头 发改委要求稳定房价(4) 印度粉矿8月18日CIF参考报价159-160美元/吨

   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为73601, 持平。线材仓单日报为609，持平。

   小结：周三RB1101合约高开低走，4400关口压力较大。由于股市创新高后回落及钢厂调价利多消息的消化，期钢上涨动能减弱，操作上短线维持震荡思维4400-4300区间交易。

 

3  铜

    外盘：LME铜外盘周三微涨13.8至7403.8，因对经济前景的不确定继续令市场有所承压。

    消息方面：1、中国21世纪经济报导称，中国银行监管机构要求北京的银行测试房地产价值跌至抵押贷款额以下对银行贷款的影响，令对增长放缓的担忧加剧。2. 世界金属统计局周三表示，今年1-6月全球铜市供应短缺8万吨，2009年同期短缺为16万吨。

    现货方面：长江有色金属市场铜现货报价为58200-58350元/吨，现货平水铜贴水75，佛山灵通价1#光亮丝53000，上涨200元/吨，其与主力合约贴水4580，较昨日有所收窄，内外比价为7.86-7.90，较昨日下跌。

    库存：18日LME铜库存减少1725吨，总存量403300吨。

观点总结：隔夜伦铜小幅收涨，LME金属涨跌不一，走势震荡；沪铜冲高回落，期价在58000一线还未真正企稳，今日关注国内表现，建议投资日内交易。

 

4  黄金

    外盘：隔夜COMEX期金在高位收一十字星，暗示短期有回调风险，但并不破坏上涨趋势，最终涨4.54至1129.47美元/盎司，近期黄金更倾向于走季节性上涨行情。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。

    消息方面：1、全球最大的黄金ETF8月19日黄金持有量为增加0.92至1295.52吨

    现货方面：上海9999黄金跌0.19至267.36元/克，跌幅为0.07%，现货贴水0.19，较昨日小幅扩大。

    观点总结：随着黄金季节性行情的到来，以及美国继续维持低利率政策，市场对于黄金未来的走势相对乐观，隔夜COMEX期金收涨，沪金小幅微跌，期价依旧处于上行通道，短期还将有回调风险。建议企稳后继续做多思路。

 

 

 

化工品

1天然橡胶
外盘表现：
纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价18日小幅走低。油价盘中剧烈振荡，因石油库存数据相互矛盾，而股市也出现逆转走势。NYMEX九月轻质低硫原油跌35美分，至75.42美元/桶，跌幅0.5%。
东京橡胶期货8月18日上涨幅度达到3%左右，至三个月以来新高，日本股市相对持稳且日圆兑美元升势暂歇支撑日胶势头，期胶技术面改善。基准合约1月RSS3合约日收盘报286日圆/千克。
消息方面：
l 美国国际贸易法庭最近就中美轮胎案作出裁决，认定美国商务部同时征收反倾销税和反补贴税的做法不当，构成了双重征税
l 自2010年7月15日起，取消部分钢材、有色金属加工材、农药、医药、化工产品、塑料及制品、橡胶及制品、玻璃及制品的出口退税，共涉及406个税则号商品品种
期货方面：
上期所库存16445吨，持平
上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计100794手，增持6970手；持卖单总计66053手，减持2130手
现货方面：
浙江市场云南国营标一报价24800-25000元/吨；越南3L胶17税报价25200元/吨左右；泰国3#烟片新胶报价27200元/吨左右，国储烟片报价25200元/吨左右。报价小幅上涨，市场交投气氛并无明显改善，部分业者依然维持观望。部分中小下游工厂因气温过高开工率维持低位，买盘情绪不高。

天气情况：
云南产区近期多阵雨天气，最高气温29-32度；最低气温20-23度。海南地区多云雷阵雨天气，最低气温23-25℃，最高气温30-32℃。

观点总结：受泰国传统斋月以及国内中秋国庆补货预期作用下，期货市场资金买入兴趣高涨，沪胶高位震荡行情突破之后，暂不考虑做头部可能，空单止损观望，短期逢回调偏多思路或者观望

 

2  燃料油早报

 外盘表现： 纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价18日小幅走低。油价盘中剧烈振荡，因石油库存数据相互矛盾，而股市也出现逆转走势。NYMEX九月轻质低硫原油跌35美分，至75.42美元/桶，跌幅0.5%。ICE期货交易所布伦特原油结算价跌46美分，至76.47美元/桶。

消息方面：1.EIA公布，截至8月13日当周原油库存下降80万桶，汽油库存减少3.9万桶，包括取暖油和柴油在内的馏分油库存上升110万桶l   

          2.台湾炼油商台塑石化将关闭两座重油催化裂化装置中的其中一座，进行计划外维修元

期货方面：上期所库存15400吨，增加200吨

现货方面：燃料油市场供需基本面疲软，市场趋势不明朗，贸易商出货不好，终端需求平稳，而基本以销定进，进口与加工量均受影响，市场处于淡季，很难突破。华东船用180CST供船可在4200-4220元/吨成交，锅炉用180CST品质较好的4200-4250元/吨送到，华南混调油船用混调180交易过驳价至4470-4480元/吨；库提价4480-4490元/吨

观点总结：近期，股市作为未来经济增长状况的晴雨表，一直引领着商品市场的价格走势包括原油在内，但基本面的疲软也不容忽视，随着主力移仓，短期沪燃或将在4430-4520区间波动

 

3  PTA

    消息面：1、日本拟修特惠关税制度 中国纺织服装出口遇难题；2、8月18日江浙市场涤丝行情产销动态快报

    现货价格：今日内盘PTA报7400元，外盘PTA报880—900美元，略有上涨。 MEG价格小幅回落报6400——6450一线，PX价格止跌反弹，亚洲PX报900美元、欧洲PX报905美元。下游涤纶POY150D价格小幅走低，报11050元，较上一交易日回落50元。

    库存数据：交易所仓单报35637张，较上一交易日增加243张，有效预报1366张。

    观点总结：昨日PTA高位震荡，成交量明显上升，显示上方的获利抛压较为沉重。基本面上：原油初步止跌、中国对韩国和泰国产PTA产品开征反倾销税及下游涤丝需求旺盛，价格坚挺对PTA产生有力的支撑，预计经短期整理后，仍有望继续震荡上行。后市若有机会回到5日均线附近可小幅建多。短线关注7950—8000一线的压力。操作上，手中多单以五日线为止损位谨慎持有。

 

4  塑料

   现货市场：齐鲁石化7042报价: 9950,持平

   消息：(1) 风险情绪低迷，NYMEX原油期货周三小幅收低 (2) 中石化/中油大区继续挂牌，销售有压力，库存暂无压力(3)前期货源陆续结算，结算价偏高

   库存：塑料: 9,874，增238

   小结：周三L1101合约高开低走，除华北农膜制品需求平稳增长外其他制造业表现平平，中间商大力炒作信心仍不足。短线若5日线被击穿将下探10200支撑力度。

 

 

宏观股指

股指期货早盘提示

外盘表现：

外盘指数             收盘       涨跌    涨幅

道琼斯指数          10,415.54     9.69     0.09%

纳斯达克综指        2,215.70      6.26     0.28%

标准普尔500指数   094.16        1.62     0.15% 

英国富时100            5302.87      -47.68   -0.89%

德国DAX指数        6186.31     -20.09    -0.32% 

法国CAC40指数      3647.93     -15.20    -0.41%

黄金                1230.40     -1.00     -0.08%

NYMEX原油           75.29      -0.13     -0.17%

 

消息面：

1. 境外人民币获准回流，可投资中国债市；

2. 信贷资产首次进入市场公开交易；

3. 国务院战略新布局欲再振东北；

4. 地方融资平台清理细则出台未来发债条件明朗；

5. 光大银行今日穿鞋上市，首日暴涨18.06%；；

6. 创业板公司每股收益比主板公司高一倍；

7. 期货新品上市将实行“一报一备”制；

 

市场分析：

周三股指受地产股拖累，呈冲高回落，震荡收跌走势。受股指走势影响，期指盘中再创7月2日以来的反弹新高后，亦拐头下行，小幅收跌。就盘面观察而言，期指经连日上涨后，部分主力资金有获利平仓的意愿，加上受楼市利空政策的影响，市场趋于谨慎。期指有回调整固的要求。但考虑期指近日几个交易日盘中连创反弹新高，激励了市场对后市走势的乐观预期，因而期指回调空间不大。短期仍将保持高位震荡。预计期指今日仍将冲击8月2日前期高点，关注该点下方压力。建议投资者可适当轻仓操作或继续观望。

 

 

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应

喜洋洋看盘

建议投资者可适当轻仓操作或继续观望。