| 评级：增持 评级机构：东方证券 公司是我国氯碱行业龙头，目前拥有PVC产能46万吨，华泰公司二期氯碱项目建成后，2010年产能翻番，达到90万吨规模。受金融危机影响，国内氯碱行业自2008年下半年步入低谷，目前PVC市场价格仍然维持在6400元/吨的底部，尽管如此，中泰化学(14.40,0.10,0.70%)仍是目前业内为数不多的满负荷生产企业之一，公司成本优势可见一斑。 受行业不景气影响，预计公司2009年业绩仍有较大压力，2010年随着经济的好转业绩有望达到0.50-0.60元/股。未来随着电石、自备电厂、煤炭等项目的逐渐达产，公司产业链将进一步完善。此外，公司147亿吨储量的煤炭资源处于探矿的最后一个阶段———精查阶段，煤炭资源储量价值突出。我们看好公司长期发展，给予短期增持、长期买入的投资评级。 |
