| 乘联会口径下，5月轿车销量再创新高：按乘联会口径(终端销售数)，5月国内轿车、微客终端销量分别为57.5万、16.9万辆，同比分别增长52.1%、77.5%，轿车创月销量历史新高，微客仍然表现最为抢眼。这一表现仍超出市场预期。1-5月轿车、微客销量累计分别同比增长26.8%、47.3%。 轿车行业中，一汽轿车(14.82,0.12,0.82%)、上海汽车(13.95,0.17,1.23%)是我们推荐组合：维持一汽轿车2009、2010年0.84元(18x)、1.13元(13x)的EPS预测，维持“推荐”评级；维持上海汽车2009、2010年0.55元(26x)、0.62元(23x)的EPS预测，维持“谨慎推荐”评级。需要强调的是，在轿车行业回暖背景下，上海汽车盈利向上的弹性较高，未来盈利预测仍有进一步上调的可能。 |
