| 证券通 涨跌揭密： 福星股份(9.42,0.09,0.96%) 各项业务表现突出 股票评级☆☆☆★★ 受益行业反弹，武汉住宅市场销售超越预期，福星股份(000926)相关项目情况良好。随着汽车销售反弹，子午胎销售也大幅反弹，钢帘线销售有望超越2008 年水平。而金属制品价格基本维持稳定，公司2008 年高价库存已经在2009 年第1季度消化完毕，毛利率有望维持在21%左右。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：预收账款情况良好 金地集团(14.40,-0.03,-0.21%)受益行业回暖 股票评级☆☆☆★★ 金地集团(600383)截至2009年3月底，账上预收账款约69亿元，2009年一季度收入为14亿元，两者之和占2008年收入的比例约为88%。目前楼市的回暖也有利于公司去库存化，加快销售回笼资金，2009年1-4月公司累计实现销售面积约50万平方米，5-12月约有160万平方米可售资源等待销售，良好的销售局面，将加快公司资金回笼和业绩释放。方正证券预计2009、2010、2011年净利润分别为11亿元、13亿元、15亿元，年复合增长率为26%，EPS分别为0.67 元、0.79元、0.9元。 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 苏格兰皇家银行：降中海发展(13.60,-0.10,-0.73%)H股评级至沽售 股票评级☆★★★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，“证券通资讯终端”最新数据显示，苏格兰皇家银行(RBS)将中海发展H股(01138)评级由持有降至沽售，认为本地煤运费自上月开始回落24%，来自波罗的海指数上涨优势实际有限，目标价由8.25港元调升至9港元，即资本平均成本由13.2降至10.8。同时苏格兰皇家银行，调低09/10年盈测9.9%/9.5%，至17.31/20.63亿人民币，反映本地煤及油运费较预期疲弱。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 徐工科技(27.08,0.37,1.39%)：海通证券(15.39,0.23,1.52%)上调评级至买入 股票评级☆☆☆★★ 海通证券叶志刚和李畅发布调研报告表示，徐工科技(000425)2009年上半 年将完成资产重组，预计2009-2010年每股收益为1.75和2.05元，成长性良 好。公司完成资产重组后，徐工重型成为公司的核心资产，今后3年有望继 续保持20%以上的成长性。考虑到公司业绩有明显改善的空间，且市值规模 远小于同业，价值低估，调高投资评级至“买入”。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 科达机电(10.69,-0.45,-4.04%)：中金首予12个月目标价16.5元 股票评级☆☆☆★★ 中金分析师曾令波、朱亚峰表示，科达机电(600499)是国内陶瓷机械龙头 ，08年介入陶瓷业清洁煤气领域，并采取了自行建造后向陶企销售清洁煤气 的业务模式。目前，新型清洁煤气化(17.68,0.02,0.11%)装置即将产业化，今明两年有望分别推 广10、40台装置，推动盈利2010年起快速增长。此外，公司现有陶瓷机械主 业及参股公司投资收益有望维持稳定增长。初步预计公司09、10年的每股收 益分别为0.44元和0.69元，对应PE32x、21x；鉴于公司的清洁煤气炉有望在 陶瓷以及其他领域成功推广，推动公司未来几年质的飞跃和盈利的快速增长 ，12个月目标价16.5元。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
