| 从对国家新能源发展规划和地方陆续出台的新能源发展规划，可以看出新能源着重体现技术的提升和市场的开启，投资对市场的拉动、对技术实力的提升是我国新能源发展的强力保障。 在智能电网被纳入新能源的范畴后，智能电网便成为我国未来新能源经济发展的基石。鉴于“智能电网”概念，二次设备近期估值压力较大，而一次设备估值压力较小，为此我们推荐特变电工（600089）。 生物质能与其他新能源相比，技术提升和市场需求扩大显得更为紧迫，此次《若干政策》的出台将促进我国生物产业的持续发展，将成为生物产业腾飞的动力。另外由于煤炭的清洁高效使用也被正式确定为新能源，煤化工行业相关公司也将受益。我们关注生物能源和煤化工相关公司，重点推荐登海种业（002041）、丰原生化（000930）和泸天化（000912）。 随着重庆、上海出台对购买新能源汽车补贴计划，以及重庆成立新能源汽车联盟，新能源汽车产业进入新一轮的快速发展阶段。新能源汽车的扩容，将对上游锂电池形成巨大需求。本期关注中国宝安（000009）、中信国安（000839）和杉杉股份（600884）。 在有关于光伏和风电的新政策出台前，其高估值压力仍将释放；不过从长期来看，我们仍看好具备竞争优势（净值，档案，基金吧）的光伏企业和一二线风机制造商和零部件生产商。我们推荐天威保变（600550）、南玻A（000012）、金风科技（002202）、和东方电气（600875）。 经过短暂的调整，光伏、风电和核电估值压力稍减，但后市仍面临较大的估值压力。但考虑到光伏、风电可预见的市场和政策支持，我们认为仍具备投资机会。 |
