| 平安证券：万科A(11.18,0.54,5.08%)发布5月销售数据，维持“强烈推荐”评级 中国证券网消息平安证券6月8日发布投资报告，针对万科A（000002.SZ）5月实现销售面积69．7万平米，销售金额64．1亿元，同比分别增长19．3％、19．7％；本月新增项目储备188万平米，维持该股“强烈推荐”评级。 2009年1～5月份，公司累计销售面积281．7万平米，销售金额238．9亿元，同比分别增长27．4％、20．9％。公司销售增长要略低于整个房地产市场，主要原因由于基数较高。 2009年公司累计拿地200万平米，平均楼面地价1960元／平米，主要是本月所拿。从区域看，珠三角、长三角、环渤海分别占比35％、15％、50％，从城市看，主要是青岛、沈阳、佛山、广州和无锡五个城市，拿地主要在二线城市。 平安证券认为目前制约公司业绩增长的因素有两个方面：一是由于公司自身规模较大，增速已经放缓；二是盈利能力在2009年会有所下降；不过受益于整个房地产市场的回暖、以及公司在2008年通过计提减值准备释放了很多风险，因此2009年将会继续保持增长。 平安证券保守预计公司2009年全年销售额在500亿元左右，公司2009、2010年EPS为0．42元、0．45元，其中2008年公司已售未结占平安证券预测2009年结算收入的65％，因此业绩锁定性比较高。如果销售持续好转，那么公司超出平安证券业绩预测的可能性将会很大，维持“强烈推荐”评级。 |
