| 中金公司3日发布投资报告，首次关注鲁阳股份(002088.sz)给予“审慎推荐”评级，12 个月目标价为19.4 元。 陶瓷纤维是目前最先进的节能、防火材料之一。公司是陶瓷纤维国内霸主、全球三强之一，09 年防火标准提升有望带来增量市场，公司新建产能释放匹配，同时，新产能有望降低成本，提升盈利增长确定性。长期看，陶瓷纤维产业长期受益于节能减排，仍具中长期成长空间，同时，公司在晶体纤维、碳纤维工程化领域的研究若有突破，将进一步打开成长空间。 预计公司09、10 年每股收益分别为0.78 元和0.98 元，08~10 年复合增速为20%，当前股价09、10 年市盈率22.2x 和17.6x，首次关注给予“审慎推荐”评级，12 个月目标价为19.4 元(09PE25x，12.5%的上涨空间)。 |
