| 消费金融公司的发展前景广阔。消费金融公司主要为个人提供以消费为目的的贷款，不吸收居民存款，规模扩大后可申请发债，境内同业拆借，向境内金融机构借款。发达国家的消费金融公司已是一个较大的金融市场。日本的消费金融公司在90年代增长尤为迅猛，消费信贷规模已高达960亿美元，被称为“异色的新金融军团”。美国消费金融公司也是一类重要的金融机构。 在新兴市场，消费金融公司成长迅速，利差和盈利能力较高。中国目前从事消费信贷的只有商业银行和汽车金融公司，个人贷款占贷款总额的比例只有17%，且主要以住房按揭、汽车贷款和信用卡为主，消费贷款发展空间很大。 消费金融公司的无抵押消费贷款相对传统贷款的优势包括：客户群体广泛，是对商业银行个人业务的有益补充和延伸；审批便捷；可贷额度相对信用卡透支额度更高；相对有抵押贷款，无抵押贷款借款人在遇到短期财务困境时，可利用债务解决方案，而有抵押贷款借款人在此情况下面临失去抵押物的风险。不过无抵押消费贷款也有弱点，如在申请额度和还款方式上没有信用卡贷款灵活，及对银行来说综合回报吸引力低于信用卡。 国际上消费金融公司的经营经验。近年来，在日本包括一些新兴市场，银行与消费金融公司资本联姻的案例增多，银行希望利用消费金融公司的人才和专业优势，同时借此增加交叉销售，消费金融公司则希望借助银行的品牌优势加快业务扩张，银行的资本实力和资信也使其能以更低的成本融资。从日本三大金融消费公司的表现我们可以看到该类公司的经营特点主要包括，高贷款利率，高坏账率，低杠杆，高ROA，ROE和商业银行接近，经营业绩和股价表现在经济周期中波动大。 当前消费金融公司在我国发展的主要难点包括：设立门槛高；利率上限偏低，盈利空间有限，商业银行可能动力不足；信用评估和盈利模式上需要创新，缺乏完善的贷款催收体系。但相信随着利率市场化的深化，经营模式上持续探索和政策面的逐步放宽，在不久的将来消费金融公司仍将取得快速发展，商业银行也将藉此平台获得更广阔的发展空间。 |
