| 中国证券网消息 中金公司：首次关注科达机电(14.93,0.68,4.77%)给予“审慎推荐”评级 中金公司3日发布投资报告，首次关注科达机电(600499.sh)并首次给予“审慎推荐”评级。 公司是国内陶瓷机械龙头，08年介入陶瓷业清洁煤气领域，并采取了自行建造后向陶企销售清洁煤气的业务模式。目前，新型清洁煤气化(17.43,0.01,0.06%)装置即将产业化，中金公司预计公司09、10 年分别推广10、40台装置，推动盈利2010 年起快速增长。 加上公司现有陶瓷机械主业及参股公司投资收益有望维持稳定增长，预计公司09、10 年每股收益0.44 元和0.69元，对应PE32x、21x，鉴于公司的清洁煤气炉有望在陶瓷以及其他领域成功推广，推动公司未来几年质的飞跃和盈利的快速增长(09~11 CAGR:51%)，首次给予“审慎推荐”评级，12 个月目标价16.5 元(上涨空间16%)。 中金公司：首次关注鲁阳股份给予“审慎推荐”评级，12个月目标价19.4元 中金公司3日发布投资报告，首次关注鲁阳股份(002088.sz)给予“审慎推荐”评级，12 个月目标价为19.4 元。 陶瓷纤维是目前最先进的节能、防火材料之一。公司是陶瓷纤维国内霸主、全球三强之一，09年防火标准提升有望带来增量市场，公司新建产能释放匹配，同时，新产能有望降低成本，提升盈利增长确定性。长期看，陶瓷纤维产业长期受益于节能减排，仍具中长期成长空间，同时，公司在晶体纤维、碳纤维工程化领域的研究若有突破，将进一步打开成长空间。 预计公司09、10 年每股收益分别为0.78 元和0.98 元，08~10 年复合增速为20%，当前股价09、10 年市盈率22.2x和17.6x，首次关注给予“审慎推荐”评级，12 个月目标价为19.4 元(09PE25x，12.5%的上涨空间)。 |
