| 中国建筑静候A股重新开闸 或将成09年融资额最高IPO 随着5月22日中国证监会发布《新股发行体制改革的四项改革措施(公开征求意见稿)》,IPO重启开始进入倒计时。按该会发言人的说法，征求意见结束并正式发布后，即会重启IPO。 在已过会的公司中，中国建筑拟融资额最高，曾有机构预测中国建筑预计融资规模超过400亿元。而去年6月就已过会的中国建筑将有望成为今年IPO重启后的第一批公司。 近期，中国建筑股份有限公司的董事会秘书孟庆禹表示：“我们肯定会积极争取IPO重启后的首批上市。” 去年过会预计 融资规模最大IPO 中国建筑股份有限公司(简称中国建筑)由中国建筑工程总公司、中国石油天然气集团公司、宝钢集团有限公司、中国中化集团公司等4家世界500强企业共同发起，于2007年12月10日正式成立，主营业务范围包括房屋建筑工程、国际工程承包、房地产开发与投资、基础设施建设与投资及设计勘察业务。 2008年6月5日，中国证监会召开2008年第78次发行审核委员会工作会议，审核中国建筑股份有限公司和陕西天然气股份有限公司的首发申请。 2008年6月6日，中国建筑股份有限公司公布，公司顺利通过中国证监会发行审核，将于近期登陆A股市场。其计划发行120亿股A股，曾有机构预测中国建筑预计融资规模超过400亿元，发行完成后将在上海证券交易所上市交易，是2008年以来A股市场最大规模的IPO。 但是，由于2008年9月 IPO的关闸，去年最大规模的中国建筑股份有限公司并没有成功登陆A股市场。 现在中国建筑是否已经接到证监会关于重启IPO的一些通知了呢？中国建筑股份有限公司董事会办公室的一位工作人员告诉本报记者，现在他们还没有接到监管层对他们的一切通知，还要等监管层的消息。 筹集资金将大部分用于 住宅开发和基础设施投资 中国建筑此次IPO，融资规模将创出A股第五大融资规模，仅次于中国石油、 中国神华、 建设银行和 工商银行。资料显示，中国建筑是中国最大的建筑房地产综合企业集团、发展中国家和地区最大的跨国建筑公司以及全球最大的住宅工程建造商，经营业绩与盈利能力多年来在同行业中名列前茅。 2006年中国建筑的国内建筑业务营业额占全国国有建筑企业完成产值的11%，国内完成施工面积约占全国国有建筑企业完成总量的1/4。2007年度，公司房屋建筑工程业务的营业收入和分部利润为1，352亿元和37.2亿元，占公司营业收入总额和分部利润合计的79.5%和36.3%，分别较2006年增长21.1%和45.9%。 本次A股发行筹集资金扣除发行费用后将用于以下用途，1、约96亿元用于重大工程承包项目的流动资金；2、约80 亿元用于普通住宅类房地产开发项目；3、约70亿元用于购置施工机械设备；4、约114亿元用于基础设施投资项目；5、约6亿元用于钢结构加工基地项目；6、约60亿元用于补充公司流动资金。 光大证券将成第二家IPO券商 历时一年融资额是否改变？ 伴随着中国证监会5月22日发布了《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见(征求意见稿)》(下称《意见》)，市场传言了许久的新股恢复发行隔帘可现。 由于IPO开闸，早在2008年6月30日便通过中国证监会发行审核的光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券”)或最先上市， 但公司员工表示董秘目前不在公司，无法接受采访，所以具体是否会更新补充招股文件还不得而知。 一波三折上市路 光大证券的上市之路可谓是一波三折，历时长达三年之久。 早在2006年，光大证券正式成立了上市工作小组，组长由公司总裁徐浩明担任，并明确强调上市工作要在当年二季度有实质性的启动。当年5月，光大集团控股董事长王明权曾在香港公开表示，将适时推动光大证券公开上市。 在提交IPO方案之前，光大证券曾有过借壳上市的打算。 2006年7月21日，光大证券第二大股东中国光大控股有限公司发表公告称，光大证券已决定通过收购国内A股上市公司控股权的方式(借壳上市)取得上市。 此后，光大证券有过多次联姻的计划，但最后都未能成行。其中包括宁波富达、轻纺城等公司 最终在2007年5月28日，光大控股发布公告称，光大证券正计划通过公开发行上市方式在内地A股市场上市。 2008年6月30日，光大证券5.2亿A股IPO将毫无悬念地上证监会发审委审核，预计募集资金将为97亿元至115亿元之间。 2008年6月26日晚，证监会网站预披露了光大证券招股说明书，同时公告了6月30日的上会时间。 光大证券作为光大集团上市计划的先头兵，早在2007年9月底就报送了IPO材料，之后东方证券、招商证券、华泰证券、西部证券陆续报送上市材料。 在市场普遍预计这将可能是继5年前中信证券IPO上市以来，第二家以IPO方式上市的券商之时，突然遭遇IPO暂停的尴尬，这一等又是一年。 融资额或将改变 光大证券是国内首批创新试点类证券公司和首批A类A级证券公司。公司目前拥有76家证券营业部和18家证券服务部。 光大证券计划运用本次募集资金，通过增设和收购方式，增加证券营业网点，使营业部数量增至100家以上，募集资金还将用于发展直接股权投资业务和开展境外业务，以及扩大公司投资银行业务和自营证券投资业务规模、开展融资融券业务和股指期货投资业务等创新业务上。 根据此前已预披露的招股说明书中显示，光大证券本次拟发行不超过5.2亿股A股。发行前每股净资产3.45元，发行后总股本不超过34.18亿股，本次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金。 不过，光大证券预披露的招股书申报稿中没有披露自己的预期融资额是多少。 若2008年上市，根据2007年业绩情况，公司实现净利润47.29亿元。以光大证券2007年年报的每股收益1.68元，摊薄后，光大证券2007年的每股收益达1.35元以上，按照20~25倍市盈率计算，光大证券的发行应该实现融资过百亿元的目标。 但一位研究员认为，2008年受经济危机影响，券商业绩有所下降，截至2008年末，光大证券净资产105亿元，净利润12.1亿元。每股收益0.42元。依然以20~25倍市盈率计算，2009年上市融资额将会折半。 仍存政策障碍 中海油回归A股时间未定 历经8个月的苦苦等待后，IPO重启的“东风”终于到来。据悉目前中海油(00883.HK)等一大批央企正排队等待过会，在向证监会申请IPO事宜。 中海油董事长傅成玉在去年“两会”时表示，中海油已经向监管机构表达了强烈的回归A股愿望，中海油正积极准备回归A股，肯定会在红筹股回归的第一批名单中。 回归还未取得进展 早在今年3月中国人民银行就公布《2008年国际金融市场报告》(以下简称报告)指出,在股票市场,将进一步研究红筹企业回归A股市场以及推进国际板建设的相关问题,增强中国证券市场的影响力和辐射力,提升中国资本市场的国际竞争力。 中海油、中国移动一直被列为红筹股回归的第一梯队。早在3年前,中海油就表示了回归A股的意愿,然而一直因技术或政策问题,未能实现。但通过各方努力,红筹股回归的技术问题已经解决,此次IPO重启又提供了强有力的政策支持,专家认为中海油的回归也许就在今年。 5月19日，中国移动董事长王建宙最新表示，如果政策允许，公司可能考虑通过发行中国存托凭证(CDR)而非发行A股的形式在上海上市。 而中海油对回归方式一直没有透露。上周,中海油董秘肖宗伟对《证券日报》表示回归的事情现在没有新消息。此前采访中他表示，现在回归A股的障碍还存在,因此不能预测中海油什么时候能够完成回归。 中海油于1999年8月在香港注册成立,并于2001年分别在纽约证券交易所和香港联合交易所上市。 中海油有限公司投资者关系部总经理肖宗伟在此前举行的新闻发布会上说,红筹股回归是大势所趋。作为国家主要的石油公司之一,中海油有义务回到国内与中国经济共成长,同时与股民分享中海油发展的成果。 去年证监会发布了相关法规,解决了红筹股回归的部分法律性和技术性障碍。为了防止把红筹股回归作为打压股市的筹码,杜绝将红筹股回归作为新的“圈钱”方式,法规分别从市值、利润等方面设立门槛。 市场期待中海油回归 分析人士指出:作为国内最大的海上采油公司,国内第三大石油商,中海油的基本面不容置疑,虽然目前由于国际油价偏低影响了公司业绩,公司面临一个瓶颈期,但长期来看A股股民应该觉悟到中海油作为稀缺资源开发公司的价值。而且长期看国际油价应该会回到60美元以上,依赖原油价格的中海油的业绩就有了保障。 国泰君安港股分析师戴涛认为,如果红筹股回归,中海油必然是首选。至于回归时机他认为等A股市场上升到2500点至2800点时最有可能,因为在当前A股市场仍处低点,回归可能起不到明显的融资作用,而且人心还比较脆弱时回归很可能会冲击市场,出现应声下跌。等人们信心更足,市场反转迹象更明显时回归更合适。 关于中海油回归的方式,业界此前比较青睐CDR的方式。然而,随着市场环境的变化,戴涛认为,如果两市股价接近就可以直接发A股,不用采用CDR的方式。 “在目前技术问题已经解决的情况下,一旦大盘回到2500点以上证监会会着力促进红筹股回归,中海油的回归也许今年内就可实现。”一位投资银行人士说道。 上海世纪出版A股冲刺倒计时：拟将旗下上海商报纳入上市资产 IPO重启大门即将打开，这对A股上市公司仅有两家的出版业来讲，意义重于其他行业。 近日，上海世纪出版集团捷报频频，为上市积极做准备。 出版业仅两家上市公司 目前，A股市场出版业上市公司仅有07年底IPO的出版传媒和08年底借壳上市的时代出版两家。去年9月开始，停发新股，A股市场持续低迷让国内的IPO销声匿迹，原本计划上市的13家出版传媒企业中，仅时代出版一家以借壳的方式亮相资本市场。不过，出版传媒公司的上市计划并未就此偃旗息鼓。 去年12月，新闻出版总署署长柳斌杰曾就出版和报业的上市计划时说道，2009年包括出版和报业,我们计划有十多家,现在已进入了工作程序。 2009年3月3日,国家新闻出版总署署长柳斌杰透露,江苏凤凰出版传媒集团(下称“凤凰集团”)有望于2009年上半年以“A+H”形式上市。他表示,新闻出版总署鼓励出版集团到内地和香港上市,当前已有十余家出版集团正在中国证监会排队,准备上市工作,有两家正在等待香港联交所的审议,两企在港的融资规模将达到40亿元。 据有关人士透露，除了江苏凤凰出版传媒集团，中国出版集团公司、湖南出版投资控股集团、安徽新华发行集团、湖北长江出版传媒集团、江西出版集团、读者出版集团、上海世纪出版集团等单位都已为上市筹备已久，其中，有的集团早已是“箭在弦上”，静等主管部门的批复和资本市场“转牛”的东风。 世纪出版还没确定上市日期 上海世纪出版集团一直是“敢于天下先”，是全国出版改革试点单位、我国第一家出版集团。2005，上海世纪出版集团就转企改制，成立了全国出版业第一家股份有限公司——上海世纪出版股份有限公司。 之后，一直传闻上海世纪出版上市，可是，已有两家出版上市公司走在前面，却迟迟没有看到世纪出版上市的明确进展。 去年初，总裁陈昕曾向本报记者表示，“为了最大限度的提高ＩＰＯ融资规模，世纪出版会将新业务增长点选择好，以便吸引投资者。世纪出版还没最后确定上市日期，但希望IPO规模能达到20或者30个亿。” 去年底，新闻出版总署署长柳斌杰坦承我国媒体水平很弱势，在国际上,我们的舆论还没有与我们国家作为一个政治大国、经济大国相称的影响力、公信力和说服力,有时比较被动。新闻出版总署署长柳斌杰为出版业的发展发出振聋发聩的言论，最近两年,出版业至少要出现三个“双百亿”——资产100亿以上，年销售收入一百亿以上的企业。而要做成这样的出版传媒集团，上市是必然的途径。 积极做好上市准备 近日，上海世纪出版集团捷报频频，为上市积极准备。 5月20日，上海世纪出版集团旗下的上海商报社正式改制成为上海商报传媒有限公司，是经国家新闻出版总署正式批准的全国第一张改制成为企业的日报。拥有20多年历史的上海商报社的转企改制是上海世纪出版集团转制和股份化改造的一个组成部分。 5月25日，据媒体资深人士对记者介绍，“上海世纪出版计划将上海商报纳入上市的范畴。目前，上海世纪出版集团可以说是出版业公司中公司治理结构最先进的，上市也是一步步开展的。” 4月15日，总投资达3.5亿元人民币的上海世纪出版股份有限公司二期物流基地在上海青浦工业园区竣工营运。总裁陈昕曾在接受媒体采访时，这是中国第三大的文化物流中心，是集团内第二个物流中心，未来可承接部分跨国出版集团的印刷、物流业务，可以制造纸本书，也具备内容数字化设备，将是坚固虚拟与实体出版的物流中心。 就目前的情况来看，上海世纪出版的上市构架仍然不是很清晰，总裁陈昕也以不方便回复拒绝了记者就上市问题的采访。 |
