| 长江证券(16.26,0.56,3.57%)：首次给予长城开发(9.56,0.38,4.14%)“推荐”评级 中国证券网消息长江证券5月25日发布投资报告，首次给予长城开发（000021.SZ）“推荐”评级。 在台湾代工厂08年收入和利润下滑的背景下，长城开发主营仍然维持了高速增长，长江证券认为，这主要得益于公司新产品、新客户的拓展，从而增强了公司抵御风险的能力。 长江证券认为09 年是公司风险和机遇并存的一年，在下游电子产品需求回暖仍不确定的背景下，公司原有OEM业务风险犹存，同时，全球电子产品厂商制造过程向中国转移的趋势也为长城开发提供了良好的发展机遇，如希捷的硬盘磁头国内生产线将向代工厂商转移，长江证券认为长城开发拿到的可能性较大，从而将大幅提升公司的磁头产能。 在全球智能电网改造加速的背景下，长城开发智能电表业务有望在2010年迎来爆发式增长，而从长远来看，长江证券认为智能电表将成为公司业绩增长的引擎。在不考虑智能电表爆发式增长的情况下，保守预计公司2009、2010年EPS为0.32、0.44元，当前股价具有较好的安全边际，同时，若智能电表出现加速成长，公司业绩将会出现高速增长态势，长江证券认为长城开发是具有安全边际的攻击性投资品种，首次给予其“推荐”评级。 |
