| 证券通 涨跌揭密： ST大唐(10.68,0.40,3.89%) 产业布局 发力上攻 股票评级☆☆☆★★ ST大唐(600198)今日涨停。ST大唐公告，公司拟非公开发行新股不超过14,000万股，发行价格不低于8.70元/股，募集资金不超过12亿元。本次募资拟投入3G电信智能卡与银行EMV卡的研究开发和产业化项目，及TD－SCDMA数据融合系列产品的研发及产业化项目，由此增强公司在智能卡领域的技术领先与市场领导地位，实现公司3G产业布局，同时改善公司资本结构，增强公司整体实力。证券通资讯终端的数据显示，公司关联企业大唐移动拥有TD-SCDMA标准自主知识产权，随着信息产业部对TD-SCDMA"国家标准"的正式确立，TD-SCDMA独立组网的能力在技术上和政策上已获得认可，即将进入大规模商用阶段。而公司拥有完整的产业链，必将成为3G建设的受益者。风险提示：通信行业作为国家重点发展的支柱产业，在其未来发展方向(特别是在技术和产业方面)上将受到国家相关政策的影响，而这必将带来行业需求和产业竞争状况的变化。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：经营模式发生变化 金发科技(10.26,0.23,2.29%)实力持续增强 股票评级☆☆☆★★ 通过持续坚持卓有成效的新材料研发与针对下游需求的及时响应服务，金发科技(600143)的核心竞争力正在持续增强，公司经营模式在发生重要变化。改性塑料处于石油化工产业链最末端，需求增速快，投资收益率高。而轻资产的运营模式也提升了金发科技的估值水平。随着下游需求复苏，09 年以来金发科技开工率持续上升。09 年4 月公司订单饱满，汽车行业订单尤其突出。国信证券略微调整公司2009-2011EPS 至0.38、0.54、0.87 元。 大福：维持东方电气(45.65,-0.30,-0.65%)H股买进评级 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，大福称，东方电气H股(01072)产品组合的重点向可再生能源业务倾斜令人鼓舞。大福指出，09年第一季度风力发电产品的销售收入较上年同期增长165%，至人民币14亿港元，占到了总销售额的19%，毛利润率较上年同期增加1.9个百分点，因规模经济效益增加。大福称，东方电气订单的多样化也令大福相信该公司未来的盈利可预见性最高，因对热电设备的需求放缓，在行业中受惠于中国政府发展新能源计划的程度最高。维持该股买进评级，目标价27.55港元。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 民生银行(6.67,0.15,2.30%)：中金上调评级至审慎推荐 股票评级☆☆☆★★ 中金分析师毛军华和罗景表示，目前，民生银行(600016)09年市净率1.97 倍，市盈率16.0倍(剔除海通股权收益后)，市净率估值仍处于同业低端。 在行业基本面改善、流动性充裕的情况下，未来12个月民生银行存在15%- 20%的上涨空间，上调评级至“审慎推荐”。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 创兴置业(9.53,0.00,0.00%)：海通给予6个月目标价14.55元 股票评级☆☆☆★★ 海通证券(14.18,0.24,1.72%)帅虎发布跟踪报告指出，创兴置业(600193)起步于厦门，但房地 产业务则侧重于上海，在东方夏威夷项目即将开发完毕后，上海南汇的绿洲 康城项目将为公司未来业绩提供长期保证。南汇区部分并入浦东新区之后， 相关项目或将有所受益。另外，公司目前持有湖南祁东神龙矿业有限公司52%的股权，神龙矿业 的总资源储量达1.09亿吨，品味为30.51%，该铁矿生产规模达300万吨/年。 在获得采矿权后，根据公司规划，该铁矿后续将完成一期试验厂及其配套设 施的建设，并于09年底实现试投产。考虑到现有进展，假设该项目将在2010 年达到150万吨/年的产能，并于2011年达产。因此，公司铁矿收益将自2010 年进入快速释放期。按2010年每股收益计 算的15倍PE，给予其6个月目标价14.55元。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
