| 评级：推荐 评级机构：兴业证券 公司主导市场下半年供求关系将好于上半年。公司经营已经逐渐走出底部，下一阶段有望逐渐回升。公司4月份水泥价格也已止跌回升，预计5-6月份价格仍将继续回升。4月份以来，公司每天水泥销量都在35-40万吨，4月份水泥销量已经突破1000万吨，照此销售趋势，公司二季度水泥销量有望达到3200万吨，销量同比增长达到35%左右，这样全年销量将超出预期。此外，4月份公司吨水泥毛利环比提升约8.2元，吨水泥盈利已见底回升。 公司目前水泥价格、成本等符合预期，不过销量情况可能要好于预期，将公司2009年水泥销量从1.17亿吨上调至1.2亿吨，将公司2009年每股收益从1.86元上调到1.9元，维持2010-2011年每股收益分别为2.50、3.39元的预测，维持公司推荐评级。 |
