| 投资要点 2009年5月12日，国务院办公厅发布《装备制造业调整和振兴规划》（下简称《规划》），在其中明确了电力设备在振兴原则、目标、任务上的界定与布置；明确载明核电、风电、特高压输变电、先进发电设备、太阳能、大型铸锻件、基础原材料与器件、自动化装置与控制系统、等核心装备的自主研制将是国家重点扶持的领域。 实现的路径除了继续贯彻引进吸收方针外，鼓励企业采取产学研一体化、兼并重组实现产业发展与整合，并在国产设备使用、整合配套政策上给予保障和优惠。 基于规划中具体政策导向，我们尝试列出将受惠的相关上市公司： 发电设备中的核电、风电、先进发电设备制造商——东方电气（600875.sh、1072.HK）、上海电气（601727.sh、2727.HK）、哈尔滨动力（1133.HK）、湘电股份（600416.sh）、长征电气（600112.sh）、长城电工（600192.sh）、金凤科技（002202.sz）。 特高压输变电主设备与保护控制系统制造商——特变电工（600089.sh）、天威保变（600550.sh）、平高电气（600312.sh）、思源电气（002028.sz）、许继电气（000400.sz）、国电南瑞（600406.sh）、国电南自（600268.sh）。 电力电子装置与元器件制造商——荣信股份（002123.sz）、思源电气（002028.sz）、智光电气（002169.sz）、南车时代电气（3898.HK）。 产学研一体化与重组兼并——国电南瑞（600406.sh）、国电南自（600268.sh）。 我们认为，《规划》为我们指明了今后电力设备产业发展方向和路径，同时也就清晰引导出产业投资/证券投资的方向，值得市场予以长久关注与记忆。 |
