| 达安基因（002030）自5月11日以来，已连续三个交易日涨停。今天交易量放大，换手率23.84％。H1N1流感已进入我国，国家高度重视，该类诊断试剂需求迅速放大。诊断试剂盒研制成功将给予公司短期高估值。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.27、0.37和0.49元，对应的动态市盈率为56、41和31倍；当前共有13位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，8位分析师建议“买入”，3位分析师给出“观望”评级，综合评级系数2.08。 5月8日，达安基因与下属子公司-广州华生达救援生物技术有限公司联合研制出的新发人甲型（H1N1）流感病毒核酸检测试剂盒和通用型甲型流感病毒核酸检测试剂盒，在香港大学微生物学系实验室，使用来源于香港首例发现的新发人甲型（H1N1）流感病例的临床样本和病毒分离培养物样本，成功获得验证。该实验室验证结果表明，上述两种试剂盒具有良好的特异性和灵敏性。 东兴证券表示，尽管能否进入临床还存在不确定性，但医学诊断实验室和出入境检疫处已经为诊断试剂带来巨大的市场，虽然国内同类产品公司并非独家，但由于市场的缺口巨大，公司的产品将会迅速找到进入市场的路径，这样将为公司在09年带来一定的业绩提升空间。同时，H1N1开始在我国的蔓延，市场对于诊断，防控H1N1流感的预期升温，将提高公司短期的估值水平。 公司主要从事荧光PCR检测技术研究、开发和应用，包括生产和销售荧光PCR检测试剂盒和相关检测设备，并提供与临床基因诊断相关的技术咨询服务。其中，试剂类产品占主营收入的64.36%，服务收入占23.27%，仪器类产品占11.7%。在分子生物学技术方面特别是基因诊断技术及其试剂产品的研制、开发和应用上始终处于领先地位。 不断延伸检测试剂的产业链，丰富试剂品种。目前在国内核酸诊断试剂市场，公司是绝对领军者，公司收购中山生物工程后，产品结构由单纯的核酸诊断试剂增加了免疫诊断试剂，使公司的产品定位从纯粹的高端向中高端多层次扩展，同时公司未来还将进入生化试剂以及分析仪器，不断的延伸试剂产业链，丰富试剂品种，为业绩的持续增长提供有力的保障。公司的主打产品是荧光PCR试剂，目前占据了这一产品约70%的市场份额。该检测技术是基因诊断发展的主导方向，行业发展前景良好，未来业绩有望持续增长。 独立实验室的设立亦打通了上下游产业链。公司在众多独立实验室中具有成本优势、技术优势和规模优势。独立实验室拓展了现有的市场，目光瞄向广阔的二级和二级以下医院。且连锁扩张的盈利模式是值得关注的。免疫诊断试剂的产品结构的丰富，同时也增加了公司的利润增长点，为公司发展独立实验室提供了产品基础。 东兴证券称，公司所在的诊断试剂行业在以每年20%的速度稳定增长，公司自身经营稳健，研发能力强大，公司的主营产品其他多种PCR诊断试剂同样在09年会有20%以上的增速。 风险因素：公司08年及09年一季度的销售费用增长均超预期；对独立医学实验室全国拓展模式还需探索，上海临检中心业务不确定性较大。 |
