| 在实地调研杭钢股份(5.56,0.10,1.83%)(600126)后，东方证券杨宝峰指出，杭钢的下游需求依 托于浙江及周边的汽车、摩托车、机械、五金等相关的制造业，与基建需求不 直接相关；而09年2月后国内汽车、工程机械产销量复苏是公司订单和盈利相 对好于普碳钢公司的主要原因，预计这一基本面将在2季度延续。在可预测的 较长时间内，杭钢钢铁主业搬迁出杭州和与宝钢间整合的概率较大，但中短期 具备很多不确定性因素。按照目前的经营情况，预计09年杭钢每股收益在0.1 -0.2元之间，好于行业平均，超预期表现的概率较低，目前股价下P/B为1.24倍，但考虑长期整合预期，具备一定吸引力，增持评级。 |
