| 1、2009 年3 月，公司公布了定向增发购买集团资产的重大重组方案，拟收购资产包括集团持有远东电缆、新远东和复合技术等三家公司的100%股权。本次增发后，公司基本完成整体上市。 2、远东集团是电缆行业绝对的龙头企业，产品结构丰富、技术水平和规模优势明显，龙头地位奠定成长基础。 3、公司的龙头地位的确立，除了处于行业领先地位的技术优势外，民营企业的灵活营销策略是重要原因。 4、碳纤维作为新产品，是2009 年的最大亮点。由于产品毛利率高达40%左右，预计净利率在10%以上。保守估计，2009 年贡献净利润将达到9000万。 5、按照增发后股本计算，预计2009 年、2010 年的每股收益分别为0.82元、1.08 元。按照09 年市盈率25 倍和2010 年20 倍测算，股价在20 元左右，距离目前股价有30%左右的空间，我们维持“推荐”评级。 |
