| 300亿增发计划通过 浦发或触发融资潮 昨日召开的浦发股东大会投票批准了筹资不超过300亿元的方案。分析人士称，以发行股票筹资来提高资本充足率，浦发银行（600000）将是今年以来第一个，但不会是最后一个。 浦发银行在外部融资道路上继续行进。昨日，浦发股东大会高票通过了该行不超过300亿元的筹资方案，包括发行股票筹集不超过150亿元、及发行不超过150亿元的次级债券，用以提高资本充足率。 浦发表示，定向增发股票筹资一事，还需经过银监会和证监会的核准，并会在证监会核准后6个月内择机发行股票。 有业内人士表示，今年以来国内8家银行已发、待发次级债已近5000亿元。如果浦发首开股权融资补充资本金的先河，且这一方案得到证监会批准，或将引发其他银行跟进，触发融资潮。 融资之旅一波三折 浦发寄望于发行股票来补充资本金源于2008年初。浦发董事会因当时资本紧缺，审议通过了《关于公开增发A股股票的议案》。市场预期该行将增发10亿股，筹资400亿元。由于2008年全球资本市场形势严峻，证监会对浦发增发股票一事的审核工作处于停滞状态。 去年11月，市场上传出消息称，浦发将重启增发方案，融资规模约200亿元。但浦发随后公开“辟谣”，称从未表示过将重启增发方案，只将利用发债来提高资本充足率。 事隔5个月之后，浦发定向增发事宜重新开始启动。在2008年年报公布当日，浦发发公告称，浦发董事会已经通过决议，将面向不超过十家的特定对象非公开发行股票，拟筹集不超过150亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司的资本金。同时，董事会还做出发行不超过人民币150亿元次级债券的议案。 资料显示，虽然浦发2008年年内发行了82亿元的次级债券，但其资本充足率还是从2007年末的9.15％降至去年底的9.06％，其中核心资本充足率5.03％。按照有关部门的监管要求，股份制银行资本充足率应在10％以上。 昨日召开的浦发股东大会投票批准了筹资不超过300亿元的方案。浦发表示，发行股票融资尚需经银监会、证监会核准后方可实施，并最终以证监会核准的方案为准。 其他银行可能跟进 西南证券金融业分析师付立春对《每日经济新闻》表示，今年来，以发行股票筹资来补充资本充足率，浦发将是第一个，但不会是最后一个。资本充足率已成为今年国内银行面临的重要问题之一。据统计，年初以来，为补充资本金，国内8家银行已发、待发次级债规模高达4930亿元。 付立春表示，发债只能补充附属资本，对银行核心资本充足率的提高并无助益，而发行股票是补充核心资本充足率的有效途径之一。 知名财经评论员黄湘源对《每日经济新闻》表示，由于银行信贷增速过猛，资本充足率已经降低很多。“以股权融资来补充核心资本，对目前国内多数银行而言，可以说是迫不及待。” 上一轮牛市中，平安集团推出巨额融资计划，惹来非议，并对股市造成打压，目前股市能否应对再融资潮？黄湘源表示，目前股市处于两头不能兼顾的局面。一方面，目前股市已经回暖，但仍然脆弱，需要稳定；另一方面，一旦恢复IPO功能并推出创业板，要求融资的公司将一拥而上，这压力比大小非大得多。证监会是否会允许企业通过定向增发或非定向增发，还未可知。 付立春表示，浦发通过定向增发的方式来筹集资金，对目前的股市影响相对较小。但这次股市刚刚回暖，企业提出融资计划，会面临很大的舆论压力。监管层也担忧其他银行或者企业会纷纷提出股权融资计划，这样对股市的影响就会大大增强。因此，预计监管层即使批准再融资方案，其数额也是有限，总量不会太大。（每日经济新闻） 今年最大IPO：中国中冶已拿到许可批文等待时机 2009年市场期待的最大IPO又向前迈进了一步，CBN记者昨天获悉，中国冶金科工股份有限公司（下称“中国中冶”）已经向监管部门提交了IPO申请，并拿到了相关许可批文。 昨天，中国中冶与中国人寿在北京签署了全面合作框架协议，双方的合作将进一步推动中国中冶的IPO进程。 “与中国人寿的全面合作，将进一步推动中国中冶的IPO进程。”中国中冶总裁沈鹤庭告诉CBN记者，“中国中冶IPO相关的许可批文都已经拿到，现在就在等待机会，一旦市场好了，我们不会放过机会的。” 中国人寿总裁杨超告诉CBN记者，按照此次签署的框架协议，双方除了在人身保险、财产保险等领域合作外，还将就股权投资、债权投融资、不动产投资、资源共享等有关领域进行合作。他表示，中国人寿将为国企改制上市、大型基础设施建设项目提供资金支持，同时考虑参股中国中冶的一些具体项目。 中国中冶一直在筹备IPO，去年底中冶集团与宝钢集团合资组建了股份公司中国中冶，宝钢集团占股1％。股份公司成立后，筹备多年的中冶集团正式将IPO提上日程。 按照集团初步方案，中国中冶原计划以“先A后H”方式上市，融资300多亿元人民币。但由于A股IPO市场没有恢复，公司计划转变策略，以“先H后A”的方式于两地挂牌。 按照沈鹤庭此前对媒体透露，中冶集团计划在2008年六七月份完成上市，但是由于各种因素不得不推迟到今年。公司上市的保荐人为摩根士丹利、中金、花旗和中信证券4家。 香港媒体今年3月披露，中国中冶计划在今年6月份左右在香港完成IPO，随后由于中国忠旺（01333.HK）先于中国中冶IPO，中国中冶计划将上市时间推迟到下半年，等待中国忠旺控股有限公司IPO之后，根据其市场表现再确定时间。 沈鹤庭昨天在接受CBN记者采访时表示，中国中冶暂时还没有确定具体的IPO时间表，一切都要根据国家政策和市场的表现。 他同时强调，尽管中国中冶已经拿到IPO相关的许可批文，但是公司IPO之前涉及到一些战略方面的合作等，“有些事情还没有做完”。 中冶集团拥有工程承包、资源开发、装备制造、房地产开发、纸业5大主业，2008年实现营业收入1600亿元，实现利润45亿元。中冶集团将除纸业外的其他4大主业都装入了股份公司。（第一财经日报） 一季报深度透视：QFII趁反弹大举减仓（附股） 根据上市公司季度报告的统计数据显示，QFII2009年第一季度投资股票的市值为263.56亿元人民币，比2008年第四季度增加了57.36亿元，增加幅度为27.82％。若剔除恒生银行因限售股解禁持股的兴业银行（601166）部分，QFII2009年一季度持股市值为116.70亿元，比2008年第四季度仅增加3.81亿元，增加幅度为3.38％。上证指数今年1季度累计涨幅为30.34％。结合大盘涨幅分析，QFII在2009年第一季度进行了大规模的减持操作。 QFII持股中，被减持的股票增加，但仍为较低水平。被增持的股票数量比2008年第四季度减少三分之一，仅为19只，为2005年第一季度以来的最低水平。减持的股票数量也略有减少，为31只。新进股票45只，比2008年第四季度略有增加，占所持公司家数的37.19％。持平的股票略微增加至26只，为历史偏低水平。这些数据显示QFII在2009年第一季度进行了较大规模调整仓位，对旧有股票的增持意愿降低至历史低水平。 若不考虑兴业银行，从行业偏好上看，QFII在第一季度的行业分布状况出现轻微变化。机械设备已经连续九个季度维持位居第一名的位置，原本在2008年第四季度排名第二的金属非金属降至2009年第一季度的第三名，原本在2008年第四季度排名第三的交通运输升至2009年第一季度的第二名。 排名第一的机械设备行业持仓市值为29.42亿元，比2008年第四季度轻微减少了0.28亿元，减少幅度为0.01％，对比大盘涨幅为减持状态。此类行业2009年第一季度持股的上市公司家数为24家，比2008年第四季度的23家多1家。QFII持股市值排前十名的重仓股中，山推股份（000680）被新进建仓，飞亚达A（000026）持平，万向钱潮（000559）、柳工（000528）、格力电器（000651）被增持，美的电器（000527）、龙溪股份（600592）、徐工科技（000425）、宇通客车（600066）、江淮动力（000816）被减持。 第一季度QFII持股市值最大的前十家上市公司中，中国人寿、大秦铁路（601006）为新进建仓。宁波银行（002142）、世茂股份（600823）持平。美的电器、白云机场（600004）、大唐电力被减持，柳工被增持。格力电器、隧道股份（600820）的持股占流通A股比例下降，主要因为限售股解禁，实际为被增持。这10只重仓股，仅有世茂股份持股占流通A股比例较高达10.57％，余下9只比例均低于6％。 第一季度QFII持股占流通A股比例最高的前十只股票，持股的控盘比例都在5％以上。世茂股份、宁波银行、飞亚达A共3只持平。恒宝股份（002104）被新进。獐子岛（002069）、龙溪股份被减持。江西水泥（000789）、海印股份（000861）、柳工、威海广泰（002111）被增持。（证券时报） |
