| 五一部分已披露省市游客数量和旅游收入均实现增长，短途游比重进一步提升，景区游客数量也实现增长。维持行业推荐评级，短期重点推荐锦江、中青旅、峨眉山，全年重点推荐华侨城、锦江股份。尤其是锦江股份，受世博影响很可能出现超出预期的强劲走势。 已披露数据的省市旅游市场增长良好。北京、福建、江西、湖北、重庆接待游客370、293、447、460、466万人次，分别增长22.7%、15.9%、18.4%、25.1%、15.4%；旅游收入分别为12.4、14.7、17.2、13.1、16.7亿元，分别增长32.0%、11.9%、24.0%、25.2%、17.6%。 已披露数据的景区游客实现增长。北京欢乐谷、武夷山、神农架、南山景区分别接待游客7.7、7.1、4.9、3.4万人次，分别增长16.9%、19.6%、37.5%、16.0%。成都欢乐谷仅5月1日便接待游客2.5万人次。 居民出游短途化。北京、上海、福建、湖北、重庆等地本地游客比重上升，居民出游短途化还是比较明显的。 维持行业推荐评级，重点推荐锦江股份、中青旅、峨眉山。行业基本面上，五一的局部数据尚无法对判断行业走向提供足够支持，但从主题投资角度考虑，旅游板块个股仍存在较好的投资机会，重点推荐中青旅、峨眉山、锦江股份，关注存在补涨空间的金陵饭店、三特索道，全年重点推荐华侨城、锦江股份。在上海世博会一周年倒计开始后，锦江股份可能出现超出预期的强劲走势，建议进取型投资者继续积极买入。 |
