| 事件： 22日温家宝总理主持召开国务院常务会议，会议提出了稳定当前农业发展的八项措施。主要包括：一是抓好粮食等大宗农产品生产；二是促进畜牧业稳定发展；三是做好大宗农产品收储；四是支持农产品加工和龙头企业发展；五是促进农产品流通发展；六是加强农产品进出口调控和农产品质量安全体系建设；七是采取有力措施促进农民工就业；八是加强农村民生工程和基础设施建设。 简评 “两会”过后至今一个多月的时间里，是农业政策出台较少的一个月。在经历了一个月左右的沉寂后，国务院常务会议再次将关注点转移到农业，这体现了在国家层面对农业始终高度重视的态度。 此次出台的八项措施中，我们认为需重点关注的有： （1）扩大奶粉收储规模，将原料奶收购贷款贴息政策延长至2009年12月底。当前乳制品全行业奶粉积压到30万吨，占用资金到50亿元，给上游养殖和加工环节均带来深重负担。原奶价格再次回落到2元/公斤以下，奶牛养殖普遍亏损。国务院常务会议通过奶粉收储及延长原奶收购贷款贴息时间，有利于帮助解决奶农和奶企当前的困境，助推奶制品行业的恢复。 （2）做好大宗农产品收储。其中重点提到了粮食、油菜籽、棉花。我们认为国家再次强调通过收储或最低收购价等政策来稳定上述产品价格，这进一步支持了我们前期对上述农产品价格今年将稳步上涨的判断。有了政府今年以来在不同场合的多次相同的承诺，我们对上述农产品今年价格将稳中趋升的判断也更有信心。 （3）启动实施马铃薯原种补贴，中央财政对马铃薯原种生产给予每亩补贴100元。我们认为马铃薯原种补贴对亚盛集团带来利好。亚盛集团在完成向甘肃农垦的定向增发以后，获得了80万亩的土地使用权。公司规划将其中的40万亩用作发展马铃薯规模化种植。国务院这次首次明确提出对马铃薯原种进行每亩地100元的补贴，对于激励人们对马铃薯的种植热情，从而有利于亚盛集团未来的业务开展，我们认为国家的此项措施对公司带来利好。 （4）安排中央预算内投资，支持农产品深加工企业技术进步。加大信贷支持力度，现有支持中小企业发展的专项资金(基金)向农产品加工企业倾斜。完善政策，提高玉米深加工企业开工率。这对于农副产品企业带来利好，其中包括饲料加工企业、粮食加工企业、水产品加工企业等。这方面比较有代表意义的公司有通威股份、广州冷机、丰原生化等，投资者可关注其股价受政策刺激利好所带来的短期上涨。 （5）农业板块的股票受农业政策刺激，一般都会有短期的上涨。此次国务院常务会议提出的八条措施，对激发农业股炒作热情将带来触发点。我们建议可重点关注乳制品、农副产品加工等行业的短期交易机会。重点关注的股票有：通威股份、丰原生化、亚盛集团、伊利股份、广州冷机、荣华实业等。 |
