| 涨跌揭密： 克服困难净利大增 穗恒运A(9.18,-0.38,-3.97%)涨停开盘 股票评级☆☆☆★★ 穗恒运A(000531)公布2009年一季报：基本每股收益0.14元，每股净资产2.74元，净资产收益率4.98%，净利润为3639.54。预计2009年中期净利润为7,500万元左右，同比增长550%左右。业绩变动原因：燃煤采购成本同比下降等因素影响。受此影响今日该股以涨停开盘。证券通资讯终端的数据显示，穗恒运是位于广州开发区的广州市重点电力生产和集中供热企业，上市13年来经营十分稳健，净资产收益率连续9年超过10%，平均每年现金分红比例达到50%左右。公司所在的广州地区经济发展速度较快，且公司机组的发电小时数居广东省统调电厂前列。公司子公司恒运C厂于恒运D厂共同出资成立了恒隆环保钙业有限公司。跨出了环保产业的重要一步，环保钙业可保证公司发电生产所需脱硫剂供应的稳定，保证电厂锅炉的脱硫效率。风险提示：开发区场地有限不利于后续业务拓展；"竞价上网"有不利影响。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：产能即将充分释放 祁 连 山受益地区发展 股票评级☆☆☆★★ 祁连山(11.70,-0.34,-2.82%)(600720)青海湟中的在建项目2500t/d熟料生产线因故投产有所延迟，预计将于5月中期正式投产；目前青海地区水泥市场价格较高，且青海新线享受当地“减二免三”的税收优惠，投产后盈利水平明显高于现有生产线。公司位于成县和甘谷的2条3000t/d熟料生产线项目目前正在建设，预计明年一季度可建成投产；白银项目正在仍处于开工前期准备阶段。公司现已开工青海生产基地二期工程，估计青海市场将成为公司今明两年盈利增长最快的区域。安信证券预计09年eps为0.81元。(证券通) ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 法巴：维持紫金矿业(9.45,-0.18,-1.87%)H股买入评级 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，法巴发布报告称，将紫金H股(02899)目标价由5.3港元升至6.5港元，维持买入评级。法巴表示，紫金销售强劲，抵销金属价格下跌，09年首季盈利按年升20.6%。生产及综合开销及行政管理费用成本控制较好。09年盈测升5.4%，至34.08亿元人民币。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 黄山旅游(15.39,-0.64,-3.99%)：2010年业绩有望爆发式增长 股票评级☆☆☆★★ 联合证券李珊珊认为，2010年有望成为黄山旅游(600054)业绩增长的爆发点 ，主要理由是：1)交通提速和经济回暖双轮驱动业绩增长；2)区域优势，世 博会带来发展契机；3)治理结构改善为其未来提供有力支持。由此预测，09- 11年黄山景区接待游客分别为245万、282.4万和292.9万人次，累计收入12.3亿 、14.8亿和16.5亿元，结合DCF模型(假设永续增长率为4%，WACC为9.01%)公 司的合理价值应在18.15元左右。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 华泰股份(10.44,-0.79,-7.03%)：合理价值15.4-16.4元 股票评级☆☆☆★★ 国信证券李世新认为，从三月份到明年中期，新闻纸将迎来一年多的上升时期 ，从五月份开始实施的环保新标准将利好文化纸，也会对新闻纸构成间接的催 化剂。基于行业形势和华泰股份(600308)经营战略，合理价值15.4-16.4元。(证券通) 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
