| 长安汽车(000625)：长安福特马自达的轿车业务是带动整个长安汽车产销和盈利增长的主要动力，长安福特马自达以投资收益形式给长安汽车带来的盈利现在乃至未来一段时期都将继续成为企业经营业绩的主要源泉。长安福特马自达2008 年仍将保持较好的发展态势，不过随着南京长安的建成投产和与一汽马自达出现的"恶斗"，未来可能会继续分散公司管理层相当部分的精力，进而影响到整体经营业绩。而且本部的微型车业务和长安铃木的经济型轿车所面对的残酷现实，短期内恐难有根本性改观，将可能继续成为拖累因素。加之股本持续扩张，因此预计长安汽车2008 年的EPS 基本与2007 年持平，在0.34 元左右的水平。经采用包括PE 法在内的多种方法进行估算，可以发现作为乘用车生产企业的长安汽车，其目前的二级市场价格基本已经反映其内在价值。国泰君安认为，在综合考虑汽车行业和长安汽车的发展前景以及评价各种影响因素后，维持对长安汽车"中性"的投资评级不变。 南京银行（601009）：是我国城市商业银行的领先者，所在地南京不仅是江苏省的政治经济文化中心，经济总量位居各省会城市前列，也是长江三角洲地区仅次于上海的区域性金融中心，金融资源丰富，为公司的未来发展提供了极为有利的先天条件。南京银行定位于"中小企业银行"和"市民银行"，通过针对小企业的产品创新和拓展按揭贷款和消费贷款市场，实现中小企业贷款和个人贷款高速增长。公司的外资战略投资者巴黎银行在个人业务方面也拥有较强的经验与拓展能力，这将为南京银行未来的个人业务注入强劲的发展动能。公司还积极拓展传统业务之外的新业务。作为首批进入全国银行间债券市场的城市商业银行之一，南京银行也是最早成为一级交易商的城市商业银行之一。公司上市后资产规模快速扩张，未来几年业绩增长潜力较大，且资产质量优良使得该股具备高分红的潜力。该股近期持续下跌后反复震荡筑底，在金融指标股探底回升的带动下，该股有望大幅反弹，可逢低关注。 |
