| 平安证券4月24日发布投资报告，针对中国卫星(19.49,-0.51,-2.55%)（600118.SH）今日公布季报，调低该股评级至“推荐”。 季报显示，一季度收入3.2亿，同比下降29.2%；归属于上市公司股东净利润2265万，同比下降22.5%；实现每股收益0.08元。与上年度相比，报告期内中国卫星的卫星研制确认收入占比较小，是一季度收入下降主要原因。 此外，一季度毛利率同比上升2%，这也说明一季度卫星研制确认收入低于上年同期，公司卫星收入确认一般四季度最大，但其它季度没有特别规律。 2008年公司年终分红每10股转增2股，按转增后的股本计算，预测中国卫星2009年每股收益0.6元；平安证券按转增前股本计算的目标价位26.5元，按转增后股本计算为22元，公司2009.4.23日收盘价为20元，调低公司评级为“推荐”。 |
