| 连续上涨后，替代能源板块的估值再创新高，估值压力需要时间来消化。我们对比了替代能源细分板块的WIND一致预测的2008-09年市盈率水平和期望的业绩增长率，基于基本面的研究，我们对一季报的实际情况是否能够带来如此的预期表示谨慎。 近期需要关注的行业事件包括：内蒙风电特许权招标、第八届国际核电工业展览会、面向二十一世纪核能部长级国际大会、第三届国际太阳能及光伏会议暨展览会等。 我们的市场策略团队认为“分歧增大，两手准备”，无论整体A股市场能否再创新高，引用李克强副总理的话，“新能源产业正孕育着新的经济增长点，也是新一轮国际竞争的战略制高点”。我们认为，即便会经历一定的调整，替代能源板块应该还是可以跑赢整个A股市场。 我们属于相对谨慎的一类人，我们倾向于配置业绩稳定增长的品种。我们将特变电工(27.94,0.07,0.25%)调入组合，我们认为，即便不考虑其太阳能业务与煤炭资源，其估值也是相对偏低的。我们将风帆股份(13.43,0.27,2.05%)调出组合。 |
